2023年上半年创业投资趋势报告

中国新经济 2023年Q2暨上半年 创/业/投/资/数/据/分/析/报/告 国内一级市场投融资交易详情 CONTENTS 中国并购交易详情中国IPO数据详情 值得关注的创业公司及人物 PART01 2023年Q2暨上半年国内一级市场 投融资交易详情 2023上半年国内一级市场投融资交易概览： 国内投资交易额在新季度出现大幅下降，打破近6个季度最低 每半年度国内投融资事件及金额变化趋势 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 7083 7218 5961 8000 7000 6000 4325 648 824 3441 221 212 5000 4000 3000 2000 1000 0 2020H12020H2 2021H1 数量 2021H22022H12022H22023H1 金额（亿人民币） 2 682 2 7 111 3 502 3 3070 3 115 4 4 近6个季度国内投融资事件及金额 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2823 3000 2500 1825 1904 1920 2037 2000 1685 1500 1426 1457 1404 1225 1073 1139 1000 500 0 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2 事件数量融资总额（亿元） 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 2023年上半年，国内一级市场投融资交易有2212起，同比下降29%；交易金额3441亿元，环比下降26%。一级市场交易仍持续下行中。 2023年Q2国内新经济领域共发生1139起投融资事件，同比下降20.1%，环比略提升0.6%；总金额1404亿元，同比下降23.1%，环比下降31%。 从投融资交易金额来看，国内投融资交易市场仍旧低迷。 81% 75% 61% 93% 93% 95% 94% 38% 25% 19% 从近6个季度变化来看，人民币融资是绝对主流，每个季度人民币融资占比均超过90%；美元融资活跃度总体呈下降趋势。在最新的季度里，美元融资事件数量由2022Q1的158件下降到2023Q2的42件，降幅超过70%；从融资金额来看，人民币融资金额和美元融资金额呈负相关变动。 2023年Q2国内以人民币作为交易币种的投融资事件有1096起，占比为96%；美元融资交易事件有42起，占比4%，较去年同期下降3个百分点。 2023年Q2，人民币交易总金额占比由61%提升至80%，与去年同期占比保持持平，美元交易金额占比则由38%下降至20%，降幅较大。 近6个季度一级市场投融资币种占比情况 人民币事件 美元事件 美元金额 人民币金额 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9% 7% 7% 4% 91% 6% 4% 80% 68% 90% 96% 31% 20% 9% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 近6个季度一级市场投融资事件轮次变化 种子轮/天使轮A轮B轮C轮D轮E轮-IPO战略融资 100% 90% 20% 22% 80% 70% 1% 2% 5% 14% 15% 1% 2% 5% 12% 17% 1% 2% 6% 13% 17% 1% 1% 5% 12% 17% 1% 2% 6% 15% 60% 1% 2% 4% 11% 50% 39% 40% 38% 36% 38% 39% 40% 30% 20% 10% 21% 24% 25% 23% 24% 20% 0% 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 近6个季度，B轮-D轮各轮投融资占比变动不大，而2023Q2的C及D轮交易事件较2023Q1出现上升，均上升1个百分点。 E轮至IPO阶段，连续6个季度占比均为1%，较为平稳；2023Q2战略融资事件占比为17%，与上季度持平，与去年同期相比下滑5个百分点。 2023年Q2，国内新经济领域A轮及以前轮次事件占比为60%，新经济领域早期融资占比仍处高位。从早期融资占比（A轮及之前）在近6个季度的整体占比情况来看，早期投融资事件始终是主流，占比在59%-64%之间。 684 740 621 562 2023年Q2国内一级市场百万元级事件共有105起，占比为9.2%，较上个季度相比有所下降。近6个季度百万元级事件整体呈下降趋势，从2022Q1占比10%下降到2023Q2占比9.22%。 2023Q2投融资事件交易多集中在千万元级，该层级事件为625起，占比高达55%。与去年同期相比交易数量减少59起，但占比提升7个百分点。近6个季度千万级事件呈上升趋势发展，占比集中在46%～55%。 2022年Q1巨额融资事件（1亿元及以上）共有726起，2023年Q2亿元级别事件为409起，已减少317起事 件，占比也由2022年Q1的43%，降至2023Q1的 36%。不过与上季度相比，巨额融资事件则出现上涨，增加14起。 近6个季度一级市场投融资事件金额占比 百万元级 千万元级 1亿元-10亿元 10亿元及以上 100% 44 21 29 34 24 22 90% 80% 489 387 682 533 429 371 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 789 625 170 188 199 141 116 105 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 平均值（亿元） 各季度投融资最高值事件 300 250 40.2亿美元 200 30亿美元 182.94亿元 150 100 20.8亿美元 120亿元 20亿美元 50 0 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 近6个季度单笔事件平均融资额 2 1.68 1.57 1.6 1.9 1.28 1.31 1.23 1.2 0.8 0.4 0 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 单位：亿元 单位：亿元 国内新经济领域，2023Q2融资最高值金额明显下降，也是近6个季度投融资最高值事件经历连续5季度上涨后的首次下降，从2023Q1的40.2亿美元（约合261.3亿元人民币）下降到20亿美元（约合143.78亿元人民币），与2022Q1持平。 此外，从近6个季度单笔事件平均融资额来看，在经历2022Q3至2023Q1的逐步回升后，2023Q2单笔事件平均融资额也出现显著下降，并打破近6个季度最低值，单笔事件平均融资额下降至1.23亿元。 单位：亿元 五大热门城市一级市场投融资热度趋势： 近6个季度热门城市投融资事件总额 800 700 600 500 400 300 200 100 0 726 580 563 622 552 606 321 377 283 145 137 289 173 110 90 2022Q2 上海 230 227 5 77 187 8 188 168 126 85 196 181 121 137 101 97 2022Q1 2022Q3 北京 2022Q4 2023Q1 苏州 2023Q2 深圳 杭州 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 北京活跃度提升，投融资事件数量与上海并列第一 近6个季度投融资事件热门城市分布 350 300 324 300 250 230 246 224 195 200 196 201 150 141 191 119 86 182 173 165 154 100 119 115 99 61 131 93 79 94 177 177 142 106 101 50 75 0 2022Q1 2022Q2 上海 2022Q32022Q4 北京深圳杭州 2023Q1 苏州 2023Q2 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 上海、北京、深圳、苏州、杭州为全国投融资最为活跃的五大城市。2023年Q2，北京投融资事件从2023Q1的154起上升到177起，上涨14.9%，追平上海，与上海并列为投融资最活跃的城市。苏州投融资交易活跃度明显上升，交易事件数量首次赶超杭州，位于第四。整体来看，五大城市近6个季度投融资交易量均呈下滑走势。 在投融资事件总额来看，2023Q2五大城市的投融资总额均大幅下降，上海仍然以227亿元交易额位列第一。苏州、杭州在2023Q1交易额大幅上涨之后，在2023Q2出现交易额大幅回落。 深圳 苏州 杭州 新能源/新材料 生物技术和制药 集成电路 集成电路 生物技术和制药 机器人 医疗器械 智能装备 医疗器械 2023整个上半年五大城市的投融资热门事件集中在生物技术和制药、集成电路行业。 具体来看，上海、苏州和杭州投融资热度前2名均为生物技术和制药、集成电路。五大热门城市中，深圳和北京是个例外，深圳投融资热度第一名是新能源/新材料行业，紧随其后的是集成电路行业。北京是五大城市中首次出现前沿技术居融资热度首位的城市，共18起前沿技术投融资事件。 此外，新能源/新材料热度也较高，除苏州之外其余4大城市热门投融资赛道均有新能源/新材料的身影，其中上海、深圳热度较高。 集成电路 生物技术和制药 医疗器械 前沿技术 电子设备 新能源/新材料 上海 北京 生物技术和制药 前沿技术 集成电路 生物技术和制药 新能源/新材料 集成电路 汽车零部件 新能源/新材料 前沿技术 机器人 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 2022Q1 2022Q2 2022Q3 集成电路 213 集成电路 163 集成电路 198 集成电路 生物技术和制药 173 生物技术和制药 128生物技术和制药 151 新能源/新材料 新能源/新材料 113 新能源/新材料 118 新能源/新材料 126 生物技术和制药 医疗器械 78 医疗器械 64 医疗器械 65 医疗器械 前沿技术 43 食品饮料 43 食品饮料 38 食品饮料 2022Q4 2023Q1 2023Q2 152 集成电路 129 集成电路 143 128 生物技术和制药 106 生物技术和制药 120 99 新能源/新材料 97 新能源/新材料 126 69 医疗器械 65 医疗器械 44 31 餐饮业 38 餐饮业 22 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 集成电路为最火投资赛道，连续5个季度排名第一，6个季度投融资交易总量为998起；其次为生物技术和制药，连续5个季度排名第二，6个季度投融资交易总量为806起；紧接着为新能源/新材料，6个季度投融资交易总量为708起；医疗器械较为稳定，连续6个季度排名第4。 2023Q2投融资热门赛道依次为集成电路（143起）、生物技术和制药（120起）、新能源/新材料（126起）、医疗器械（44起）、餐饮业（22起）。 近6个季度国内热门赛道投融资金额占比: 新能源/新材料和集成电路获投金额较多，各占3