铖昌科技机构调研纪要

铖昌科技机构调研报告 调研日期:2023-04-11 浙江铖昌科技股份有限公司成立于2010年,专注于微波毫米波模拟相控阵T/R芯片的研发、生产、销售和技术服务。公司产品包括功率放大器芯片、低噪声放大器芯片、模拟波束赋形芯片及相控阵用无源器件等,频率可覆盖L波段至W波段。产品已应用于探测、遥感、通信、导航、电子对抗等领域,在星载、机载、舰载、车载和地面相控阵雷达中列装,亦可应用至卫星互联网、5G毫米波通信、安防雷达等场景。公司于2022年6月6日在深交所主板上市,股票代码SZ.001270。公司自成立以来一直致力于推进相控阵T/R芯片的自主可控并打破高端射频芯片长期以来大规模应用面临的成本高企困局。 2023-04-11 董事长罗珊珊,董事、总经理王立平 ,董事、副总经理、财务总监张宏伟,副总经理、董事会秘书赵小婷,独立董事夏成才,保荐代表人范金华 2023-04-112023-04-11 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会,网络远程 ps://ir.p5w.net) 线上参与公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者-- 一、问答环节 1、卫星互联网T/R芯片产品公司已进入量产阶段并持续交付中,是2023年才量产还是2022年已经量产,估计今年比去年增长多少 ? 答:您好,公司卫星互联网T/R芯片产品于2022年进入量产阶段,感谢您的关注。2、什么时候预告2023年一季度业绩增长情况? 答:您好,相关业绩情况请及时关注公司在指定媒体披露的定期报告,感谢您的关注。 3、去年应用于星际互联卫星的芯片收入有多少? 答:您好,公司2022年度营业收入来源主要为星载和地面领域,其中,卫星互联网T/R芯片产品公司已进入量产阶段并持续交付中;地面相控阵雷达T/R芯片产品销售额增加,相比2021年度占营业收入比例提升,感谢您的关注。 4、请问一下公司在行业内目前具备什么样的竞争优势? 答:您好,相控阵T/R芯片行业本身存在着极高的技术、资质壁垒,作为相控阵无线收发系统的核心元器件之一,应用领域广泛,在性能、可靠性要求上是非常高的,企业需要根据不同的应用场景设计满足客户需求的产品。公司在相控阵T/R芯片领域深耕多年,具有技术先发优势 和丰富的产品应用经验。除此之外本行业也存在着市场及客户等高壁垒,公司作为民营企业在产品成本上也具有一定的竞争力,可快速响应客户需求,为客户提供高质量服务,近年来公司相继承担多项研制任务,在行业内形成了较高的知名度和认可度,感谢您的关注。 5、请问一下,未来3年公司的发展前景有何展望? 答:您好,公司加大对核心技术、人才的投入,提高自主创新能力,拓宽核心技术应用领域,以市场和技术为牵引,不断拓展优质客户,深耕射频芯片领域,把握行业大发展机遇,致力于成为射频芯片行业的领先者,感谢您的关注。 6、请问贵公司现在芯片的品种种类有多少?未来在种类方面有无拓展计划? 答:您好,公司产品主要分为功率放大器芯片、低噪声放大器芯片、收发前端芯片、幅相控制芯片和无源类芯片五类,产品种类全面,能全面满足客户需求,经过多年技术与行业积累,目前公司已形成几百种产品,成为公司保持与客户长期稳定合作的重要基础,公司也在不断加强技术平台的创新和预研产品的开发,提升产品的研发设计能力,感谢您的关注。 7、请问公司未来3-5年发展目标是什么? 答:您好,公司加大对核心技术、人才的投入,提高自主创新能力,拓宽核心技术应用领域,以市场和技术为牵引,不断拓展优质客户,深耕射频芯片领域,把握行业大发展机遇,致力于成为射频芯片行业的领先者,感谢您的关注。 8、请问公司产品价格存在下降风险吗? 答:您好,公司将不断加大研发投入,拓宽产品领域,全面提高公司产品竞争优势。感谢关注!9、请问铖昌的博士的导师是臻镭的郁老师,会不会你们经常交流技术,会不会将来臻镭也开发生产同类产品竞争? 答:您好,公司主要产品为相控阵T/R芯片,臻镭科技的主要产品为射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片和电源管理芯片,产品类别和工艺路线不同,不存在同类产品竞争情况,感谢您的关注。 10、您好,请问贵公司属于“二级配套单位(天线)”还是“三级配套单位(元器件)”? 答:您好,公司主要产品为相控阵T/R芯片,属于元器件配套单位,感谢您的关注。11、您好,请问公司有国外业务吗?产品是否可以在国外应用?是否可以出口?公司有无开拓国外市场的计划? 答:截至目前,公司营收来源均为国内收入。公司会持续加大研发投入,拓展产品领域,提升产品竞争力。感谢您的关注! 12、您好,请问公司处在行业中竞争的态势如何?目前公司主营业务在国外和国内是否有强大竞争对手,主营产品是否存在替代或者潜在替代品?公司的技术壁垒护城河有多深?公司是否时时有忧患意识,有完善激励措施推动公司更好发展,推进公司在行业中的地位? 答:您好,相控阵T/R芯片行业本身存在着极高的技术、经验及资质等壁垒,公司自成立以来一直致力于推进相控阵T/R芯片的自主可控并 打破高端射频芯片长期以来大规模应用面临的成本高企困局,经过多年技术与行业积累,掌握了实现低功耗、高效率、低成本、高集成度的相控阵T/R芯片的核心技术,近年来相继承担了多项国家重点项目,凭借可靠性稳定性,在行业内也有了较高的认可度。 目前国内具有相控阵T/R芯片研发和量产的单位主要为科研院所以及少数具备三、四级配套能力的民营企业,相比科研院所,公司目前市场份额占比较小,随着下游需求的增加及相控阵雷达在各领域的应用渗透率提高,公司持续加大研发投入,拓展产品领域,提升产品竞争力,市场需求空间可观。同时公司成立了员工持股平台,对研发人员及核心团队进行股权激励,以保证公司核心团队的稳定性和积极性,感谢您的关注。 13、您好,请问公司在6G方面是否有发展计划? 答:您好,目前我国的5G网络部署主要采用的是Sub6GHz,即频率在6GHz以下的电磁波,而要发挥5G最大的性能,毫米波是重要的技术之一。毫米波频段的基站具有体积小,布设简单,可以深度覆盖困难区域和人口热点区域等特点,能有效解决信号盲点。目前公司已经和主流通信设备生产商建立了良好的合作关系,完成芯片多轮迭代开发,支撑5G毫米波相控阵T/R芯片国产化,感谢您的关注。 14、您好,目前重庆市正在加快布局卫星互联网产业新赛道,提速建设重庆卫星互联网产业园,通过了《关于加快推进卫星互联网为引领的的空天信息产业高质量发展的意见》,卫星互联网产业成为重庆市重点发展的先导性产业之一,请问公司会否去重庆发展,享受当地优惠政策,更好推动公司发展? 答:您好,公司如有相关计划会按要求履行相关信息披露义务,感谢您的关注。 15、你好王经理,特斯拉最近重启了新能源汽车车用毫米波雷达的应用,我们的毫米波芯片能不能应用在新能源车上?如果能,公司有没有意向开拓一下这方面的市场? 答:您好,公司致力于从事相控阵T/R芯片研制生产销售,产品已批量应用于星载、地面、机载、车载相控阵雷达及卫星互联网等领域,并逐步拓展至5G毫米波通信等领域。感谢您的关注。 16、你好王经理,说说业绩下滑的原因,以后怎么增长更大,公司的未来潜力前景未来,要不股票一直跌? 答:您好,2022年,公司整体经营业绩保持较好的增长趋势,实现营业收入27,778.84万元,较上年同期增长31.69%;实现 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,213.76万元,较上年同期增长6.34%;归属于上市公司股东的净利润13 ,274.95万元,较上年同期15,997.53万元有所下降,主要原因系2021年非经常性损益金额合计为5,452.35万元,其中包含当期收到的增值税返还3,318.54万元,2022年度非经常性损益为2,061.18万元所致。 公司2022年度所得税费用为947.26万元,相比2021年度所得税费用-538.91万元,同比增加1,486.17万元,主要 因公司享受重点集成电路设计企业所得税税收优惠2021年度免征所得税,2022年度所得税税率为10%所致。剔除所得税费用的影响,公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润相比上年同期增长20.02%, 公司会持续加大研发投入,拓展产品领域,提升产品竞争力,感谢您的关注。17、能说说未来业绩怎么增长吗说说未来潜力给大家点信心? 答:您好,国家产业政策支持、下游的旺盛需求均促进了相控阵雷达产业快速发展,同时各领域的应用渗透率逐渐提高。公司作为国内少数能够提供相控阵T/R芯片完整解决方案的企业之一,注重技术创新,在相控阵T/R芯片领域已具有较为突出的实力,近年来公司相继承担多 项重点型号的研制任务、国家“核高基”重大专项任务、国家重点研发计划项目,与客户保持着良好的合作关系,在行业内形成了较高的知名度和认可度,未来市场开发潜力较大,感谢您的关注。 18、民用方面究竟用在那些地方,能具体说下身边的那些地方吗?有那些相关的公司竞争民用? 答:您好,卫星互联网方面,公司充分发挥技术创新优势,目前已与多家科研院所及优势企业开展合作;5G毫米波通信方面,公司已经和主 流通信设备生产商建立了良好的合作关系。随着卫星互联网等领域的快速发展及5G基站的规模化铺设,公司作为国内少数能够提供相控阵 T/R芯片完整解决方案的企业,未来市场空间广阔,感谢您的关注。19、面对5/6g小基站的广阔市场,公司在毫米波领域与移动联通电信是否开展了实质性合作?是否有产品供应?谢谢。 答:您好,目前公司已经和主流通信设备生产商建立了良好的合作关系,完成芯片多轮迭代开发,支撑5G毫米波相控阵T/R芯片国产化,感谢您的关注。 20、领导,您好!我来自大决策,公司在毫米波雷达相关产品的核心竞争力是什么?未来如何进一步扩大在这一领域的市场份额? 答:您好,相控阵T/R芯片行业本身存在着极高的技术、经验及资质等壁垒,公司在相控阵T/R芯片领域深耕多年,掌握了实现低功耗、高 效率、低成本、高集成度的相控阵T/R芯片的核心技术,近年来相继承担了多项国家重点项目,凭借可靠性稳定性,在行业内也有了较高的认可度。经过多年技术与行业积累,目前公司已形成几百种产品,这些产品成为公司保持与客户长期稳定合作的重要基础,同时客户对产品后期支持与维护有很高的要求,公司作为民营企业可快速响应客户需求,为客户提供高质量服务,进一步强化了彼此的合作关系,感谢您的关注。 21、今年订单如何? 答:您好,相关业绩情况请及时关注公司在指定媒体披露的定期报告,感谢您的关注。22、贵公司22年的业绩怎么样? 答:您好,公司2022年整体经营业绩保持较好的增长趋势,实现营业收入27,778.84万元,较上年同期增长31.69%;实现归 属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,213.76万元,较上年同期增长6.34%;归属于上市公司股东的净利润13,274.95万元,较上年同期15,997.53万元有所下降,主要原因系2021年非经常性损益金额合计为5,452.35万元,其中 包含当期收到的增值税返还3,318.54万元,2022年度非经常性损益为2,061.18万元所致。公司已披露2022年年报相关文件,详情请查阅巨潮资讯网,感谢您的关注。 23、股价为什么这么差? 答:您好,公司股价表现由基本面和市场情况决定,公司将稳健经营、规范运作,保护好投资者利益,感谢您的关注。 24、公司向哪些民营航天企业有供货? 答:您好,公司目前合作客户主要为科研院所及下属单位,感谢您的关注。25、公司相比科研院所占比较小,计划怎样提升占比? 答:您好,公司在相控阵T/R芯片领域深耕多年,具有技术先发优势和丰富的产品应用经验。除此之外本行业也存在着市场及客户等高壁垒 ,公司作为民营企业在产品成本上也具有一定的竞争力,能够快速响应客户需求,为客户提供高质量服务,公司持续加大研发投入,拓展产品领域,提升产品竞争力,近年来公司相继承担多项研制任务,在行业内形成了较高的知名度和认可度,下游的旺盛需求促进了相控阵雷达产