锋龙股份机构调研纪要

锋龙股份机构调研报告 调研日期:2023-04-27 浙江锋龙电气股份有限公司成立于2003年,是一家深圳证券交易所主板上市公司,专注于园林机械发动机及电动整机、液压控制系统和汽车零部件的研发 、生产和销售。公司旗下拥有浙江昊龙电气有限公司、杜商精机(嘉兴)有限公司、绍兴毅诚电机有限公司、杭州锋龙科技有限公司和锋龙电机香港有限公司五个子公司及绍兴上虞锋龙园智股权投资合伙企业(有限合伙)一支主业投资基金。锋龙股份被认定为“高新技术企业”、“省级专精特新企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、“省级高新技术研究开发中心”、“浙江省科技型中小企业”、“绍兴市专利示范企业”等,研发项目被列为“国家火炬计划产业化示范项目”、“国家科技型中小企业技术创新基金项目”等,并多次荣获省、市、区级科技成果奖励。公司拥有超过150项国内外发明和实用新型专利,秉承“诚信、务实、创新”的企业精神,在行业内多年深耕的锋龙股份拥有着稳定优质的客户群体和丰富的生产经验,与全球知名园林机械整机及发动机生产商以及卡特彼勒(Caterpillar)、博世力士乐(BoschRexroth)、林德(Linde)、派克(Parker)、纳博(Nabtesco)、三一重工等工程机械及液压系统世界级巨头和Knorr-Bremse、Dayco、舍弗勒、盖茨、TRW、零跑、西安双特等国内外知名汽车零部件制造企业建立了配套关系,产品获得了客户的广泛认可。锋龙股份积极引进国内外先进的技术和管理理念,严格按照IATF16949、ISO9001质量管理和ISO14001环境管理体系运行 。 2023-04-27 董事长、总经理董剑刚,董事、财务负责人、副总经理夏焕强,董事、董事会秘书、副总经理王思远 2023-04-272023-04-27 公司通过价值在线(www.ir-on 业绩说明会 line.cn)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、贵公司采用的高新技术具体展现在哪些方面?公司这一方面的业务与同行业可比竞争对手相比,有哪些突出优势吗? 您好!研发创新是保持公司活力和维持竞争优势的基础。公司历来在立足主业的基础上,高度重视研发创新,配备了业内海外尖端人才领衔 、高级工程师带队、中级工程师为主的研发团队。研发团队在产品研发、设计阶段就开始对每一个细节进行优化,对产品的材料成本、工艺、质量进行充分考虑,做到产品研发与设计上的低成本性和高可靠性,具备与客户同步开发新产品的研发能力与快速反应能力,在满足客户需求的同时,努力提高生产效率、降低生产成本、确保产品质量。较强的研发能力和技术优势保证了公司可以持续向市场提供质量高、 性能可靠、成本较低的产品,为公司赢得了良好的市场口碑及优质的客户资源,同时也为公司的盈利能力提供了保障。 公司作为高新技术企业,设有省级高新技术研究开发中心,公司研究院被认定为省级企业研究院,公司子公司也在2022年度先后获评“国家级专精特新‘小巨人’企业”、“国家科技型中小企业”、“2022年浙江省‘专精特新’中小企业”、“浙江省2022年度创新型中小企业”、“绍兴市企业研究开发中心”、“2022年度创新成长型企业”、“绍兴市上虞区级企业研究开发中心”。截至2022年12月31日,公司及子公司现行有效专利总计191项,其中美国发明专利5项,日本发明专利1项,国内发明专利31项和国内实 用新型专利154项,部分专利还与发动机巨头本田动力共同开发。谢谢!2、请问贵公司目前的战略发展方向和目标是什么? 您好,公司长期以来以“满足客户需求”为己任,深入贯彻“诚信、务实、创新”的企业精神。公司将继续守好主业,以研发为核心,紧跟行业前沿方向,持续深化客户合作,做好同步开发与服务。同时,公司将以市场为导向,抓住国内国际“双循环”的新发展格局,牢牢把握“进口替代”的绝佳机遇,巩固和发展国外市场的同时,大力开拓国内市场。在园林机械零部件方面,力求家用级和消费级产品向商用级和专业级的快速升级,深化拓展全球龙头客户高端线产品需求,同时在做好传统汽油机产品的同时,努力做好电动园林机械电控件的业务延伸;液 压零部件方面,发挥好杜商精机技术经验优势,将与全球龙头企业合作积累的OEM经验,转化为为国内龙头客户提供核心件的ODM能力,开发被国外卡脖子的精密零部件产品,担当液压关键件“进口替代”进程下的生力军,同时时刻关注行业延伸,努力拓展国内半导体管阀业务;汽 车零部件方面,努力推进新工艺研究,积极开拓优质客户,做到智能化、轻量化产品全面开花,实现商用车和新能源汽车零部件持续快速发展 。感谢您的关注!3、请问贵公司在2022年面临的风险有哪些?在接下来的发展预测会面临哪些风险与困难以及将采取什么措施应对? 您好,公司目前面临的风险主要为中美贸易摩擦为首的外销风险、汇率波动风险、原材料价格波动风险、劳动力成本上升的风险、客户相对集中的风险、毛利率下滑的风险、园林机械电动转型替代的风险。具体情况可参见公司2022年年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分,谢谢! 4、公司的主营业务分布情况具体如何 您好,公司主要从事园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件的研发、生产和销售,产品主要包括点火器、飞轮、汽缸等园林机械关键零部件,多种品规的精密铝压铸及铁件汽车零部件和工程、工业及半导体设备用高端液压控制零部件,广泛应用于割草机、油锯、绿篱机等园林机械终端产品,汽车传动、制动、调温系统及新能源汽车领域和工程机械、工业机械及半导体设备的精密控制单元。按行业分,主要分布 于园林机械、汽车和液压零部件行业,按产品类型分,则主要分为电控类和机械类。 从公司营业收入来看,2022年度按行业分类,公司园林机械行业营业收入占比41.98%,液压零部件行业营业收入占比29.39% ,汽车零部件行业营业收入占比21.10%;2022年度按产品类型分类,公司机械类产品营业收入占比62.56%,电控类产品营业收入占比36.44%。谢谢! 5、贵公司在产品品质方面有哪些优势和产品技术方面有哪些创新您好,公司的优势和创新,主要如下: (一)研发与技术优势 研发创新是保持公司活力和维持竞争优势的基础。公司历来在立足主业的基础上,高度重视研发创新,配备了业内海外尖端人才领衔、高级工程师带队、中级工程师为主的研发团队。研发团队在产品研发、设计阶段就开始对每一个细节进行优化,对产品的材料成本、工艺、质量进行充分考虑,做到产品研发与设计上的低成本性和高可靠性,具备与客户同步开发新产品的研发能力与快速反应能力,在满足客户需求的同时,努力提高生产效率、降低生产成本、确保产品质量。较强的研发能力和技术优势保证了公司可以持续向市场提供质量高、性能可靠、成本较低的产品,为公司赢得了良好的市场口碑及优质的客户资源,同时也为公司的盈利能力提供了保障。 公司作为高新技术企业,设有省级高新技术研究开发中心,公司研究院被认定为省级企业研究院,公司子公司也在2022年度先后获评“国家级专精特新‘小巨人’企业”、“国家科技型中小企业”、“2022年浙江省‘专精特新’中小企业”、“浙江省2022年度创 新型中小企业”、“绍兴市企业研究开发中心”、“2022年度创新成长型企业”、“绍兴市上虞区级企业研究开发中心”。截至2022年12月31日,公司及子公司现行有效专利总计191项,其中美国发明专利5项,日本发明专利1项,国内发明专利31项和国内实 用新型专利154项。同时,公司子公司还拥有5项软件著作权和1项作品著作权。(二)产品质量优势 点火器、飞轮、汽缸是园林机械关键零部件,与园林机械整机设备运行的稳定性密切相关。为降低故障率,下游整机客户对零部件产品的可靠性、稳定性、安全性有着严格要求。同时,汽车精密压铸零部件的质量直接关系着汽车整车的行驶安全,其质量也必须高度可靠。为确保公司产品和服务质量符合相关要求,公司借鉴国际先进的质量管理模式,采用国际通行的质量管理控制方法,对产品质量实施全程监控,在采购、生产、销售等各个环节建立了一系列质量管理制度并有效执行,充分保证了公司产品质量。而在液压零部件方面,杜商精机则是历经数 十载世界级行业龙头企业的检验,品质要求深入到了从研发到生产乃至发货的每一个环节,严格遵守PPAP流程执行,高标准全检,确保“杜商出品,必属精品”。公司及子公司已通过ISO9001质量体系、ISO14001环境体系以及IATF16949汽车行业质量体系认证,同时 也通过了全球知名园林机械整机生产企业、国内外知名汽车零部件制造企业和世界一流工程机械整机厂商的产线及产品认证。在长期的合作过程中,公司保证了稳定的产品质量,为进一步开发客户奠定了坚实的基础。依托于产品的良好质量及优质服务,公司在其广大的客户群 体中获得了较好的口碑,先后被MTD、Dayco、STIHL、卡特彼勒、派克汉尼汾、博世力士乐及林德等国际知名客户评为“年度供应商”、“优秀质量奖”、“最佳压铸件供应商”、“优秀供应商”、“优秀合作伙伴”。 (三)客户结构优势 公司凭借自身良好的研发技术优势和产品质量优势,不断开拓优质客户,赢得了STIHL、HUSQVARNA、HONDA、MTD、TTI、EMAK等全球知名园 林机械整机厂商以及克诺尔集团、东风富士汤姆森调温器有限公司、西安双特智能传动有限公司、浙江零跑科技有限公司、徐州美驰车桥有限公司和上海大郡动力控制技术有限公司等国内外知名汽车零部件制造企业的青睐,并与之建立了长期合作关系。而杜商精机则更是数十年如一日坚持品质管理与技术服务,赢得了卡特彼勒、派克汉尼汾、博世力士乐、林德和川崎等国际知名客户和三一重工、力源液压、西安双特、威孚精密、晶盛机电等国内一流客户的信任。 2022年度,公司及子公司分别获得客户STIHL授予“2021-2022年度卓越供应商奖”、卡特彼勒(中国)机械部件有限公司授予“2022最佳质量奖”、西安双特智能传动有限公司给予“优秀供应商”、林德液压(中国)有限公司授予“2022年度最佳合作奖”等荣誉。 公司的客户对于产品质量、交货速度等有较为严格的要求,在最终确定供应商之前,都会对候选供应商进行至少三至五年的严格考核。一旦 通过其考核并成为合格供应商后,这一合作关系通常将长期保持稳定,粘性较强。这些行业知名、国内外领先的客户虽然对于产品性能质量和交货速度等提出了较高的要求,但由于其自身产品在市场中属于中高端产品,相应的同类零部件采购的价格较高,回款周期较短且有保障 ,增益了公司的应收账款账龄结构,减少了营运资金方面的压力,有利于公司扩大生产经营。因此,优质的客户结构也是公司的核心竞争力之一。 (四)品牌优势 企业品牌的创建是一个漫长的过程,需要经过长时间的积累。品牌是客户对企业产品质量与性能、知名度和售后服务等多种因素的综合评判,它能有效突破地域之间的壁垒,进行跨地区经营,良好的品牌美誉度和知名度是用户选择产品的主要依据之一。近年来,公司曾先后获得“浙江省著名商标”、“浙江省知名商号”、“浙江名牌产品”、“浙江出口名牌”等荣誉。随着下游客户对产品性能和服务的重视程度 日益提高,“锋龙”品牌的知名度和美誉度已成为公司市场竞争的重要优势。谢谢您的关注!" 6、能否简单分析一下贵公司的运营计划以及通过股权收购的方式是如何提高公司的核心竞争力的? 您好,公司自2018年4月上市以来,一直在探求相近生产工艺下的业务拓展与产业延伸,尤其是于2019年4月底和2021年7月 ,分别收购了杜商精机(嘉兴)有限公司的控制权及剩余全部股份,将公司业务由原有的园林机械零部件及汽车零部件,拓展至液压零部件,并向工程机械、工业机械、半导体等领域进行业务拓展与延伸。通过产业与工艺的协同,进一步提高公司在研发及量产上的竞争力,以更好地拓展客户。谢谢! 7、请问2022年贵公司毛利率同比下降5.23个百分点以及净利润同比下降38.66%的原因是什么? 您好,公司2022年度