缺乏持续驱动，市场震荡为主

缺乏持续驱动，市场震荡为主 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年8月11日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 贵金属 黄金 453.62 -0.38% -0.17% -0.52% 9.97% 白银 5554 -0.50% -1.10% -3.32% 2.53% 有色金属 铜 68590 -0.01% -1.10% -1.35% 4.51% 铝 18505 -0.13% 0.03% 0.68% -0.80% 锌 20950 0.62% -0.10% 0.29% -10.41% 镍 163950 -1.58% -3.54% -4.82% -21.70% 不锈钢 15255 -0.46% -0.91% -0.39% -7.71% 铅 15985 0.22% 0.22% 0.09% -0.06% 锡 222830 -1.44% -2.44% -4.45% 5.42% 工业硅 13625 0.22% 1.76% -1.16% -22.80% 黑色建材 螺纹钢 3671 -0.78% -1.74% -4.57% -10.13% 热卷 3921 -1.08% -1.73% -3.99% -4.23% 铁矿石 714.5 -1.18% -1.52% -5.11% -17.21% 焦炭 2210.5 -2.77% -0.92% -3.13% -14.24% 焦煤 1468 -1.94% -0.14% 0.41% -17.76% 硅铁 7072 -0.84% -0.17% 0.80% -14.59% 锰硅 6884 -0.32% 0.73% 1.86% -9.25% 玻璃 1794 -0.22% -3.03% 4.42% 4.24% 纯碱 1557 -0.19% -1.39% -4.83% -43.18% 能源化工 原油 640.2 1.41% 2.91% 4.81% 14.38% 燃料油 3697 2.10% 1.99% 7.31% 34.49% 低硫燃料油 4498 1.79% 1.76% 5.54% 13.76% 沥青 3695 0.22% -1.70% -1.62% -2.84% 甲醇 2357 0.04% 0.51% 3.02% -11.52% PTA 5832 0.00% 0.00% -3.06% 4.85% 尿素 1994 -1.97% -0.40% -6.74% -21.62% 短纤 7394 -0.46% 1.45% -1.39% 2.24% 苯乙烯 8494 1.68% 1.81% 2.01% 0.88% 乙二醇 4020 -0.74% -0.15% -3.27% -6.05% 塑料 8177 -0.07% -0.35% -0.55% 0.58% PP 7400 -0.13% -0.22% -0.64% -5.13% PVC 6154 -1.17% -0.53% -2.18% -1.96% LPG 4289 5.17% 7.90% 4.43% -0.86% 橡胶 12985 0.04% 0.43% -2.18% 2.28% 纸浆 5334 -0.22% 0.08% -2.95% -17.46% 农产品 豆一 5075 -0.67% 1.95% 2.13% -1.93% 豆二 4955 0.90% 2.23% 5.11% 8.05% 豆粕 4488 1.40% 3.20% 5.53% 14.87% 豆油 8168 -0.02% -0.32% 1.79% -6.48% 棕榈油 7458 0.13% -0.96% -0.11% -9.82% 菜籽油 9152 -1.62% -1.33% -2.46% -12.71% 菜籽粕 3862 2.85% 3.07% 7.10% 21.29% 棉花 17160 0.06% 0.12% -1.61% 20.34% 白糖 6889 0.17% 3.10% 4.47% 19.13% 生猪 17075 -2.43% -2.37% -4.13% -1.87% 鸡蛋 4373 -1.09% -1.31% 1.16% -7.02% 玉米 2814 0.21% 1.70% 3.65% 0.39% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3979.2 -0.10% -1.20% -1.13% 2.57% 上证50期货 2635.6 -0.17% -0.64% -0.92% -0.41% 中证500期货 6030.4 -0.09% -1.57% -1.05% 2.72% 中证1000期货 6424.6 -0.13% -1.68% -1.53% 2.21% 国债 2年期国债期货 101.36 -0.02% -0.02% 0.03% 0.47% 5年期国债期货 102.31 -0.01% 0.00% 0.19% 1.33% 10年期国债期货 102.3 -0.03% 0.05% 0.30% 2.07% 30年期国债期货 99.44 -0.09% -0.03% 0.46% - 外汇 美元中间价 7.1576 -0.02% 0.22% 0.38% 2.77% 美元指数 102.503 0.00% 0.49% 0.61% -0.95% 利率 10Y中债国债收益率 2.6475 0.05% 0.15% -0.46% -6.62% 10Y美国国债收益率 4 0.00% -1.23% 0.76% 3.09% 美债10Y-3M利差 -1.55 0.00% 15.67% -0.64% 150.00% 热门行业涨跌幅 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 医药 10803.6 1.37% -0.79% -2.26% -7.87% 房地产 5041.53 0.24% -4.52% -3.43% -4.85% 银行 8150.67 0.21% -1.15% -2.09% 7.29% 食品饮料 29451.1 0.01% -0.78% -1.05% 0.12% 综合金融 785.97 -0.05% -1.93% 3.47% 13.76% 消费者服务 8910.5 -1.22% -1.97% -3.24% -25.14% 机械 6371.58 -1.27% -2.47% -2.51% 6.40% 电子 6751.71 -1.48% -2.21% -1.46% 8.33% 通信 4601.4 -2.33% -4.48% -0.95% 34.09% 传媒 2751.55 -3.14% -1.46% -0.88% 32.59% 海外商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 84.22 1.67% 1.91% 3.01% 6.53% ICE布油 87.51 1.54% 1.58% 2.68% 5.85% NYMEX天然气 2.971 6.07% 15.20% 12.41% -27.87% ICE英国天然气 100.12 28.13% 34.75% 38.31% -44.14% 贵金属 COMEX黄金 1947.8 -0.61% -1.54% -2.79% 1.95% COMEX白银 22.73 -0.46% -4.19% -8.70% -7.60% 有色金属 LME铜 8404.5 0.32% -1.68% -4.88% 0.36% LME铝 2198 0.00% -1.83% -3.89% -7.98% LME锌 2479.5 0.38% -1.04% -3.71% -16.44% LME镍 20500 -1.61% -3.67% -8.09% -31.48% LME锡 27190 0.04% -1.27% -4.86% 9.20% 农产品 CBOT大豆 1309.75 0.34% -1.60% -1.60% -7.59% CBOT玉米 496 -0.65% -0.30% -3.17% -18.76% CBOT小麦 636.25 -2.83% 0.20% -4.57% -21.30% ICE2号棉花 85.35 0.04% 1.29% 0.71% 5.76% CBOT豆油 60.47 1.24% -1.61% 0.70% -1.99% CBOT豆粕 391.4 -0.61% -1.46% -1.06% -4.84% 数据来源：Wind中信期货研究所1 数据来源Wind中信期货研究所注：海外涨跌幅或有滞后，仅供参考。 国内宏观：本周公布7月通胀数据。7月CPI同比下降0.3%，自2021年2月以来首次陷入负区间；环比上涨0.2%，略弱于过去十年同期平均水平（0.26%）；扣除食品和能源价格的核心CPI明显回升，同比上涨0.8%，显示出总需求略有所好转。分大类来看，7月食品价格环比下降1.0%，非食品环比上涨0.5%；同比方面食品价格下降1.7%，非食品价格持平。食品价格走势均弱于非食品项价格走势，此外两大分项价格走势均弱于历史中位及平均水平。从食品主要分项来看，7月份鲜菜鲜果价格回落，畜肉类价格表现偏弱；此外，国际油价上行和暑期出游的拉动是非食品项环比上行的主要线索。总体看CPI同比回落是阶段性的，随着市场需求稳步扩大，供求 关系持续改善，加之上年同期高基数影响逐步消除，CPI有望逐步回升。PPI方面，受国内生产供应总体充足、部分行业需求改善及国际大宗商品价格传导等因素影响，7月PPI同比下降4.4%（前值为5.4%），环比下降0.2%（前值为0.8%），PPI同比环比降幅均收窄。生产资料价格同比和环比分别下降5.5%、0.4%，分别影响工业生产者出厂价格总水平下降约4.25个百分点和0.27个百分点，是PPI走势的主要拖累项。受国际市场原油、有色金属等价格上行影响，国内石油和天然气开采业、有色金属冶炼和压延加工业价格均由降转涨，分别上涨4.2%、0.4%。国内煤炭、钢材供应充足，需求有所增加，煤炭开采和洗选业、黑色金属冶炼和压延加工业价格分别下降2.0%、0.1%，降幅分别收窄4.4、2.1个百分点。7月开始多数大宗商品价格回升，7月布伦特原油价格也止跌开始上涨，此外PPI同比自去年10月开始陷入负区间，随着PPI去年高基数逐渐走低，预计未来PPI同比环比降幅仍会继续收窄。 海外宏观：近期美联储官员发言鹰鸽互现，市场反应有限，关注周四晚即将发布的美国7月通胀数据。费城联储主席哈克表示，美联储或保持利率稳定。其讲话要点如下：1）决议展望：重申美联储决议的“数据依赖型”，美联储接下来的行动将取决于从现在到9月FOMC会议间的数据；除非近期经济数据方向突然发生变化，否则美联储或维持利率不变；2）通胀：近期的数据表明联储在抑制通胀方面取得进展，并预计通胀下行将持续，预计到2023年底，核心PCE降至略低于4%的水平，明年降至3%，2025年达到2%的目标；3）就业：就业市场的紧俏将持续缓解，预计失业率将小幅上升，与自然失业率保持一致；4）经济