计算机行业信创系列跟踪报告之一：信创集中招标帷幕已拉开，基础软硬件采购需求标准或将出台

2023年8月14日 行业研究 信创集中招标帷幕已拉开，基础软硬件采购需求标准或将出台 ——信创系列跟踪报告之一 要点 安全可靠测评工作将进一步规范信创产品选型，基础软硬件采购需求标准或将出台：7月28日中国信息安全测评中心发布了针对PC和服务器搭载的CPU、操作系统及数据库等基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》（以下简称指南）。 根据指南要求，产品供应商可以在每年的1-2月及7-8月进行测评申报，送测厂商应为在中国境内注册的实体，且必须具有送测产品完备的设计资料、研发文档、代码数据和研发环境，拥有送测产品的知识产权或授权，具备稳定的研发生产及售后服务团队；产品测评通过后将被认定为安全可靠产品，有效期三年，测评结果供各政企客户自主参考。信创产品测评将有利于信创产品选型进一步规范化。另外，8月7日财政部会同工业和信息化部研究起草并发布了操作系统和便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）。实际上，自8月3日以来，财政部官网及官微已经连续发布多项采购需求标准相关的通知，涉及一体式计算机、操作系统、工作站、便携式计算机、台式计算机、数据库、通用服务器。针对硬件整机产品，均要求其搭载的CPU、操作系统等核心部件必须为通过安全可靠测评标准的产品；针对基础软件产品，同样要求其必须为通过安全可靠测评标准的产品，且要求其兼容ARM、LoongArch、MIPS、SW64、x86等多种架构的CPU平台。系列基础软硬件采购需求标准的出台，或将提高招投标效率，为行业信创标准的制定工作提供借鉴。 信创集中招标已拉开帷幕：7月27日麒麟软件宣布独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，超60000套服务器操作系统。8月3日麒麟软件官微发 布信息，独家中标中交集团国产桌面操作系统框架采购项目，中标数量为60000 套。7月13日中信银行发布65亿元《通用基础设施集成商入围采购项目》招标公告，涉及（ARM芯片/C86芯片）服务器、网络设备（数据中心/非数据中心级别交换路由、防火墙、波分设备）及存储设备（集中式ARM高端/分布式ARM对象、中高端存储光纤交换机）3大类9小类设备。65亿大单中，包括34亿ARM服务器、10亿海光服务器；14亿网络设备；7.2亿存储设备。 高层再次发文强调“加强基础研究实现高水平科技自立自强”：8月1日《求是》杂志发表了中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》。文章强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。 投资建议：信创产业快速推进，建议关注三条投资线索： 1、基础硬件，建议关注神州数码（鲲鹏服务器）、纳思达（打印机）、中国长城 （芯片）、中科曙光（服务器）； 2、基础软件，国产操作系统建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技；数据库建议关注太极股份、海量数据；中间件建议关注东方通、宝兰德； 3、应用软件，金融IT建议关注顶点软件；通用软件建议关注金山办公、用友网络。 风险分析：信创落地不及预期，行业竞争加剧。 计算机行业买入（维持） 作者分析师：吴春旸 执业证书编号：S0930521080002021-52523686 wuchunyang@ebscn.com 联系人：颜燕妮 021-52523656 yanyanni@ebscn.com 行业与沪深300指数对比图 50% 32% 14% -4% -22% 07/2209/2212/2204/23 计算机行业沪深300 资料来源：Wind 行业及公司评级体系 评级说明 增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%； 行买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上业 及 减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%； 公中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%；司 无评级因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使无法给出明确的投资评级。 评卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上；级 基准指数说明：A股市场基准为沪深300指数；香港市场基准为恒生指数；美国市场基准为纳斯达克综合指数或标普500指数。 分析、估值方法的局限性说明 本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。 分析师声明 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。负责准备以及撰写本报告的所有研究人员在此保证，本研究报告中任何关于发行商或证券所发表的观点均如实反映研究人员的个人观点。研究人员获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户反馈、竞争性因素以及光大证券股份有限公司的整体收益。所有研究人员保证他们报酬的任何一部分不曾与，不与，也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系。 法律主体声明 本报告由光大证券股份有限公司制作，光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中华人民共和国境内 （仅为本报告目的，不包括港澳台）的分销。本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格编号已披露在报告首页。 中国光大证券国际有限公司和EverbrightSecurities(UK)CompanyLimited是光大证券股份有限公司的关联机构。 特别声明 光大证券股份有限公司（以下简称“本公司”）成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一，也是世界500强企业——中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一。根据中国证监会核发的经营证券期货业务许可，本公司的经营范围包括证券投资咨询业务。 本公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金代销；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。此外，本公司还通过全资或控股子公司开展资产管理、直接投资、期货、基金管理以及香港证券业务。 本报告由光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）编写，以合法获得的我们相信为可靠、准确、完整的信息为基础，但不保证我们所获得的原始信息以及报告所载信息之准确性和完整性。光大证券研究所可能将不时补充、修订或更新有关信息，但不保证及时发布该等更新。 本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次发布时光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整且不予通知。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。本报告中的信息或所表述的意见并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 不同时期，本公司可能会撰写并发布与本报告所载信息、建议及预测不一致的报告。本公司的销售人员、交易人员和其他专业人员可能会向客户提供与本报告中观点不同的口头或书面评论或交易策略。本公司的资产管理子公司、自营部门以及其他投资业务板块可能会独立做出与本报告的意见或建议不相一致的投资决策。本公司提醒投资者注意并理解投资证券及投资产品存在的风险，在做出投资决策前，建议投资者务必向专业人士咨询并谨慎抉择。 在法律允许的情况下，本公司及其附属机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或正在争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。投资者应当充分考虑本公司及本公司附属机构就报告内容可能存在的利益冲突，勿将本报告作为投资决策的唯一信赖依据。 本报告根据中华人民共和国法律在中华人民共和国境内分发，仅向特定客户传送。本报告的版权仅归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式、任何目的进行翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或引用。如因侵权行为给本公司造成任何直接或间接的损失，本公司保留追究一切法律责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 光大证券股份有限公司版权所有。保留一切权利。 光大证券研究所 上海北京深圳 静安区南京西路1266号 恒隆广场1期办公楼48层 西城区武定侯街2号 泰康国际大厦7层 福田区深南大道6011号 NEO绿景纪元大厦A座17楼 光大证券股份有限公司关联机构 香港英国 中国光大证券国际有限公司 香港铜锣湾希慎道33号利园一期28楼 EverbrightSecurities(UK)CompanyLimited 6thFloor,9AppoldStreet,London,UnitedKingdom,EC2A2AP