期指：避险情绪升温，静待支撑到来

2023年8月14日 期指：避险情绪升温，静待支撑到来 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3884.3 ↓2.30 2035.5 IF2308 3882.2 ↓2.46 -2.05 862.8 73266 ↑16078 80625 ↓5110 IF2309 3889.2 ↓2.60 4.95 576.6 48845 ↑20007 136127 ↑1523 IF2312 3917.8 ↓2.58 33.55 190.3 15985 ↑8332 41189 ↑2985 IF2403 3939.6 ↓2.49 55.35 32.7 2737 ↑785 6715 ↑279 上证50 2568.9 ↓2.30 561.9 IH2308 2568.6 ↓2.51 -0.3 350.2 44917 ↑8957 44856 ↓2956 IH2309 2570.8 ↓2.68 1.9 257.2 32937 ↑11406 72536 ↓393 IH2312 2582.8 ↓2.77 13.9 84.1 10719 ↑4526 29438 ↑1722 IH2403 2602 ↓2.74 33.1 18.9 2391 ↑708 3476 ↑288 中证500 5913.4 ↓1.96 1153.9 IC2308 5910.2 ↓2.00 -3.15 443.2 37162 ↑11172 61901 ↑4379 IC2309 5911 ↓2.12 -2.35 269.3 22566 ↑9830 129614 ↑4881 IC2312 5908.6 ↓2.06 -4.75 116.4 9763 ↑3960 81956 ↑1867 IC2403 5900.4 ↓2.01 -12.95 60.7 5103 ↑1107 18393 ↑1956 中证1000 6304.6 ↓1.90 1493.3 IM2308 6304 ↓1.90 -0.64 409.6 32185 ↑6864 50054 ↓176 IM2309 6310 ↓1.88 5.36 233.5 18357 ↑6162 75869 ↑2403 IM2312 6298.4 ↓1.89 -6.24 115.8 9119 ↑3535 54794 ↑1922 IM2403 6285 ↓1.89 -19.64 42.8 3379 ↓195 15425 ↑393 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 点当月下月当季下季 60 50 40 30 20 10 0 -10 23-7-26 23-7-31 23-8-3 23-8-8 23-8-11 23-7-18 23-7-21 23-7-26 23-7-31 23-8-3 23-8-8 23-8-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 23-7-18 23-7-21 23-7-26 23-7-31 23-8-3 23-8-8 23-8-11 23-7-18 23-7-21 23-7-26 23-7-31 23-8-3 23-8-8 23-8-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2309 4615 12334 4264 IC2312 1933 1188 IC2403 1580 1837 IM2308 147 -662 IF2308IF2309IF2312IF2403IH2308IH2309IH2312IH2403IC2308 -2662 1285 2931 未公布 -1826 692 1900 未公布 4206 1554 766 -4446 1431 2620 未公布 -2180 -397 1524 未公布 3167 -395 -1053 10456 IM23092109 3869 1145 1945 IM231216131462 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 上周，行情在医药板块回调，地缘博弈，信托兑付出险等事件扰动下，避险情绪主导，股指出现显著回落。周五盘后公布的金融数据显著弱于季节性，再添宏观不稳忧虑。周末消息面来看，整体上未对信托违约出现更明确的托底信号。短线市场情绪有利空影响，但在利空全面发酵之后，也意味着悲观者已开始被充分定价。后期若消息面平淡，指数将企稳回升。本周二将发布宏观数据，随后将有MLF到期，关注央行续作情况。主力合约IF2308支撑位3851和3863点，阻力位3913和3902点；IH主力合约IH2308支撑位2548和2556点，阻力位2589和2581点；IC主力合约IC2308支撑位5863和5881点，阻力位5957和5940点；IM主力合约IM2308支撑位6241和6254点，阻力位6380和6354点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521