宏观金融日报：美国通胀公布前夕，市场偏向谨慎

投资咨询业务资格：证监许可[2011]1771号 东海研究 宏观金融日报 2023年08月10日美国通胀公布前夕，市场偏向谨慎 ——宏观金融日报 宏观 分析师明道雨 从业资格证号：F03092124投资咨询证号：Z0018827电话：021-68758120 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 分析师顾森 从业资格证号：F3082395投资咨询证号：Z0018858电话：021-68757223 邮箱：gus@qh168.com.cn 分析师刘晨业 从业资格证号：F3064051投资咨询证号：Z0018826电话：021-68757223 邮箱：liucy@qh168.com.cn 宏观：美国通胀公布前夕，市场偏向谨慎 1.宏观逻辑及结论： 海外方面，本周四将出炉的美国CPI数据可能影响美联储的利率决定，市场短期偏向谨慎。市场方面，短期美元继续反弹，贵金属回落，全球风险偏好有所降温。 国内方面，得益于暑期消费需求的释放，国内通胀数据整体好于市场预期，且有逐步筑底的迹象；短期人民币汇率反弹，但受碧桂园事件影响，国内股市和商品市场有所降温。 总体而言，目前国内外宏观乐观情绪有所降温。资产上：股指短期震荡，维持谨慎做多。国债维持谨慎做多。商品板块来看，黑色短期震荡，短期谨慎观望；有色短期震荡，谨慎观望；能化短期反弹，谨慎做多。 风险：地缘政治风险（能源板块上行风险）；全球经济超预期下行（风险资产下行风险）；美联储超预期收紧（风险资产下行风险）；海外流动性风险冲击（风险资产下行风险）。 2.宏观重要消息及事件： EIA报告显示，上周美国战略石油储备库存增加99.5万桶，录得2020年6月以来最大周增幅；原油出口减少近300万桶/日，创下历史最大降幅。美国原油净进口增加至2022年1月以来的最高水平。 美国总统拜登周三签署一项行政命令，将严格禁止美国对中国敏感技术的某些投资，并要求向政府报告其他科技领域的投资情况。这项命令授权美国财政部长禁止或限制美国对中国实体在半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统这三个领域的某些投资。 泰国干旱以及印度禁止部分大米出口导致供应风险加剧，亚洲大米价格飙升至自2008年以来的最高水平。 国家统计局：7月份居民消费价格同比下降0.3%，环比上涨0.2%。全国工业生产者出厂价格同比下降4.4%，环比下降0.2%。 经济观察网报道，京沪广深房地产相关政策会议即将召开。江苏：除南京、苏州市区外，拟全面取消落户限制政策。 3.全球资产价格走势： 上一日收盘 前值 变动 国内外商品期货方面布伦特原油 87.51 86.18 1.54% WTI原油 84.24 82.29 2.37% COMEX黄金 1949.4 1959.7 -0.53% COMEX白银 22.76 22.835 -0.33% 东海宏观金融日报 LME铜 8404.5 8378 0.32% LME铝 2198 2198 0.00% LME锌 2479.5 2470 0.38% 螺纹 3700 3692 0.22% 铁矿 723 716 0.98% 全球主要股票市场道琼斯工业平均指数 35123.36 35314.49 -0.54% 恒生指数 19246.03 19184.17 0.32% 日经225指数 32204.33 32377.29 -0.53% 上证指数 3244.4867 3260.6196 -0.49% 法国CAC40指数 7322.04 7269.47 0.72% 英国富时100指数 7587.3 7527.42 0.80% 德国法兰克福指数 15836.82 15774.93 0.39% 数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 4.国内流动性概况： 上一日收盘 前值 变动（BP) SHIBORO/N 1.54 1.36 18 SHIBOR1W 1.78 1.78 1 SHIBOR3M 2.07 2.08 0 R007 1.80 1.82 -2 DR007 1.75 1.75 0 数据来源：Wind，东海期货研究所整理。 5.重要财经日历： 1、20:30美国7月未季调CPI年率 2、20:30美国7月季调后CPI月率 3、20:30美国7月未季调核心CPI年率 4、20:30美国至8月5日当周初请失业金人数 5、22:30美国至8月4日当周EIA天然气库存 6、次日04:15美联储哈克就就业发表讲话 重要声明 本报告由东海期货有限责任公司研究所团队完成，报告中信息均源于公开可获得资料。东海期货力求报告内容的客观、公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的观点、结论和建议等全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，也未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要，客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任，交易者需自行承担风险。本报告版权仅为东海期货有限责任公司研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为东海期货有限责任公司。 东海期货有限责任公司研究所 地址：上海浦东新区峨山路505号东方纯一大厦10楼联系人：贾利军 电话：021-68757181 网址：www.qh168.com.cn E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn