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维持增持评级。公司发布中报快报,2023H1实现收入383.9亿元(+6.25%),归母净利润8.3亿元(+23.14%),其中2023Q2实现收入197亿元(+3.8%),归母净利润4.68亿元(+10.9%),业绩略低于预期。考虑下半年利润率有望持续改善,维持2023-2025年EPS3.08/3.52/3.97元,考虑板块估值水平下降,下调目标价至46.20元,对应2023年PE15X,维持增持评级。