行业信息跟踪：新能源汽车销量向好，房地产供需显著走弱

行业信息跟踪（2023731202386） 新能源汽车销量向好，房地产供需显著走弱 2023年08月08日 上周数据相对较优： 新能源车：7月销量向好，“新势力”表现好于行业整体。7月新能源车零售销量达641万辆，好于预期的620万辆，同比319，环比36，渗透率达361。其中，7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量1470万辆，同比668，环比107，跑赢行业整体。航空：暑期国内需求恢复超19年，票价边际走强。客运量方面，7月预测全民航旅客运输量6186万人次，较19年同期43，国内运力恢复至19年同期的1158。票价方面，8月国内机票平均支付价格（不含税）约1347元，较23年“五一”水平约92 分析师牟一凌执业证书：S0100521120002邮箱：mouyilingmszqcom研究助理沈心怡 8月出入境机票平均支付价格（不含税）约4534元，较23年“五一”水平约104。 执业证书：S0100122010010 快递：7月业务量维持稳健增长。根据交通运输部的快递业务量周度数据测算，7月邮政快递日均揽收量、日均投递量分别约353亿件、352亿件，同比约128、128。 邮箱：shenxinyimszqcom研究助理吴晓明执业证书：S0100121120023 上周数据平稳或走弱： 邮箱：wuxiaomingmszqcom 生猪：7月主流猪企销售额同环比皆呈负增长。7月已披露业绩的6家主流猪企（新希望、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、东瑞股份）合计销售生猪101979万头，同比360，环比68；实现销售收入16373亿元，同比71，环比40。 相关研究1策略专题研究：资金跟踪系列之八十三：北上放缓，两融“接力”20230807 机械：预测国内、国外7月销量继续走弱。CME预测，2023年7月挖掘机销量13200 2A股策略周报20230806：春风化雨，坚定 台左右，同比约26，低于6月的241。其中，国内预估销量4700台，同比约49 前行20230806 低于6月的447。海外预估销量8500台，同比约22，低于6月的07。房地产：7月供需显著回落。根据克而瑞数据，7月重点30城商品住宅新增供应面积890 3策略专题研究：“做多中国”的右侧风格洞察与性价比追踪系列（十九）20230802 万平方米，环比45，同比33，17月累计同比5；成交面积1104万平方米，环 4行业信息跟踪（20237242023730）：电 比33，同比37，17月累计同比9。7月Top100开发商销售操盘金额为35043 池上游价格延续回落，地产政策陆续出台20 亿元，单月规模创近年新低，环比335，同比331。 资源国汇率：美国就业、经济数据皆低于预期，市场对联储停止加息的预期已较为充 2308015策略专题研究：资金跟踪系列之八十二：北上回流，两融“徘徊”20230731 分，上周美元指数03，资源国货币兑美元跌多涨少。1）7月非农就业：美国7月新增非农就业人口187万人，低于预期的20万人，低于前值的209万人；7月失业率35，低于预期的36，低于前值的36；7月平均时薪同比44，高于预期的42持平于前值。2）7月ISM制造业非制造业指数：美国7月ISM制造业指数464，低于预期的469，高于前值的46；美国7月ISM非制造业指数527，低于预期的53，低于前值的539。上周美元指数环周03，资源国货币兑美元跌多涨少。上周澳大利亚澳元领涨，环周21，较去年同期54；南非兰特领跌，环周30，较去年同期93；人民币兑美元环周00，较去年同期53。 国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内价格继续回升。上周，动力煤（国 内京唐港Q5500）均价85080元吨，环周1900元吨，（国内海外）价差为112661元吨，位于2017年以来的25分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价215000元吨，环周5200元吨，（国内海外）价差33211元吨，位于2017年以来的316分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍价差（国内海外）皆小幅上行。上周铜、铝、镍（国内海外）价差分别为816686元吨、260162元吨、1523170元吨，处于2017年以来的759、860、417分位数（上上周分别为679、794、294）。3）农产品板块：上周，农产品（国内海外）价差大都上行。 风险提示：稳增长政策落地不及预期；海外输入性通胀超预期；数据基于公开数据整 理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。 目录 1上周总结3 2板块涨跌幅逻辑5 3板块涨跌幅10 31上周板块表现10 32八大板块涉及的23个中信一级行业10 4板块信息跟踪12 41能源与资源板块12 42碳中和板块15 43数字经济板块18 44传统消费板块19 45粮食安全板块21 46稳增长板块22 47疫后复苏板块25 48新消费板块26 5风险提示28 插图目录29 1上周总结 1）上周数据相对较优： 新能源车：7月销量向好，“新势力”表现好于行业整体，政策利好持续。7月新能源车零售销量达641万辆，好于预期的620万辆，同比319，环比 36，渗透率达361。其中，7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量147万辆，同比668，环比107，跑赢行业整体。政策方面，7月31日交通运输部提出加快推进公路沿线新能源汽车充电设备建设。充电设施建设的完善有望对新能源车销售形成利好。 航空：暑期国内需求恢复超19年，票价边际走强。客运量方面，航班管家数 据，7月预测全民航旅客运输量6186万人次，较19年同期43，国内运力恢复至19年同期的1158。票价方面，航旅纵横数据，8月国内机票平均支付价格（不含税）约1347元，较23年“五一”水平约92。8月出入境机票平均支付价格（不含税）约4534元，较23年“五一”水平约104。 快递：7月业务量维持稳健增长。根据交通运输部的快递业务量周度数据测算， 7月邮政快递日均揽收量、日均投递量分别约353亿件、352亿件，同比约 128、128。 2）上周数据平稳或走弱： 生猪：7月主流猪企销售额同环比皆呈负增长。7月已披露业绩的6家主流猪企（新希望、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、东瑞股份）合计销售生猪101979万头，同比360，环比68；实现销售收入16373亿元，同比71，环比40。 机械：预测国内、国外7月销量继续走弱。CME预测，2023年7月挖掘机 （含出口）销量13200台左右，同比约26，低于6月的241。其中， 国内预估销量4700台，同比约49，低于6月的447。海外预估销量 8500台，同比约22，低于6月的07。 房地产：7月供需显著回落。根据克而瑞数据，7月重点30城商品住宅新增供应面积890万平方米，环比45，同比33，17月累计同比5；成交面积1104万平方米，环比33，同比37，17月累计同比9。7月Top100开发商销售操盘金额为35043亿元，单月规模创近年新低，环比335，同比331。 3）资源品跟踪： 资源国汇率：美国就业、经济数据皆低于预期，市场对联储停止加息的预期已较为充分，上周美元指数03，资源国货币兑美元跌多涨少。1）7月非农就业：美国7月新增非农就业人口187万人，低于预期的20万人，低于前 值的209万人；7月失业率35，低于预期的36，低于前值的36；7月平均时薪同比44，高于预期的42，持平于前值。2）7月ISM制造业非制造业指数：美国7月ISM制造业指数464，低于预期的469，高于前值的46；美国7月ISM非制造业指数527，低于预期的53，低于前值的539。上周美元指数环周03，资源国货币兑美元跌多涨少。上周澳大利亚澳元领涨，环周21，较去年同期54；南非兰特领跌，环周30，较去年同期93；人民币兑美元环周00，较去年同期53。 4）国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内价格继续回升。上周，动力煤（国内京唐港Q5500）均价85080元吨，环周1900元吨，（国内海外）价差为112661元吨，位于2017年以来的25分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价215000元吨，环周5200元吨，（国内海外）价差33211元吨，位于2017年以来的316分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍价差（国内海外）皆小幅上行。上周铜、铝、镍（国内海外）价差分别为816686元吨、260162元吨、1523170元吨，处于2017年以来的759、860、417分位数（上上周分别为679、794、294）。3）农产品板块：上周，农产品（国内海外）价差大都上行。上周棉花、玉米、小麦、豆油（国内 海外）价差分别为302025元吨、147646元吨、90987元吨、133117元吨，分别处于2017年以来的683、962、620、582分位数。（上上周分别为692、833、538、307）。 2板块涨跌幅逻辑 碳中和板块： 1）新能源车：a、上游价格继续小幅回落。截至8月4日，正极三元811型、三元622型、磷酸铁锂分别为2565万元吨、2310万元吨、925万元吨，环周分别075万元吨、10万元吨、025万元吨。电解液六氟磷酸锂 138万元吨，环周08万元吨；负极高端人造石墨、中端人造石墨分别为51万元吨、345万元吨，环周皆持平。b、国内销量：7月“新势力”销量表现优异。7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量1470万辆，同比668，环比107；17月累计销量7430万辆，累计同比478。其中，7月埃安销量450万辆，同比799，环比 00；理想销量341万辆，同比2275，环比48；蔚来销量205万 辆，同比1036，环比911；哪吒销量100万辆，同比285，环比 173；小鹏销量110万辆，同比45，环比277；极氪销量120万 辆，同比1397，环比134；零跑销量143万辆，同比190，环比 85。c、海外销量：7月欧洲销量同比稳健，环比回落。7月欧洲主流8国新能源车合计销量169万辆，同比36，环比26，渗透率达221。 2）光伏：a、硅料价格继续小幅上行。截至8月4日，硅料致密料价格69元 kg，环周30。硅片硅片价格小幅上行，182mm和210mm单晶硅片价格环周分别54和45，达295和392元片。b、6月组件、逆变器出口增速回落。组件6月组件出口额28742亿元，同比45，环比92。逆变器6月逆变器出口额6676亿元，同比410，环比105；出口数量49605万个，同比212，环比36。c、新增装机量：6月同环比皆实现高增长。6月国内光伏新增装机1721GW，同比1400，环比334，16月累计同比1540。d、平均利用小时数：整体维持较优水平。23年1 6月，太阳能发电设备平均利用658小时，同比32小时。 3）政策：上周新能源利好政策频出，包括：1、7月31日，交通运输部：加快推进公路沿线新能源汽车充电设备建设。2、8月1日，国家发改委等部门印发关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知，提出支持民营企业牵头承担新型储能等领域的攻关任务。3、8月3日，国家发改委、财政部、国家能源局近日联合印发《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》，可再生能源项目发电量实现绿证核发全覆盖，有望为风光项目带来003005元度的额外收益。 粮食安全板块： 1）生猪：a、价格：上周生猪价格上行。8月5日，生猪均价1721元公斤，较 7月29日131。b、出栏均重：小幅回升。上周出栏均重12036kg，环 周03kg。c、7月猪企销售：销售额同环比皆呈负增长。7月已披露业绩的 6家主流猪企（新希望、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、东瑞股份） 合计销售生猪101979万头，同比360，环比68；实现销售收入16373 亿元，同比71，环比40。 2）粮食：a、价格端：截至8月4日期货结算价（活跃合约）CBOT玉米4