行业信息跟踪：新能源汽车销量向好，房地产供需显著走弱

行业信息跟踪（2023.7.31-2023.8.6） 新能源汽车销量向好，房地产供需显著走弱 2023年08月08日 上周数据相对较优： 新能源车：7月销量向好，“新势力”表现好于行业整体。7月新能源车零售销量达64.1万辆，好于预期的62.0万辆，同比+31.9%，环比-3.6%，渗透率达36.1%。其中，7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量14.70万辆，同比+66.8%，环比+10.7%，跑赢行业整体。航空：暑期国内需求恢复超19年，票价边际走强。客运量方面，7月预测全民航旅客运输量6186万人次，较19年同期+4.3%，国内运力恢复至19年同期的115.8%。票价方面，8月国内机票平均支付价格（不含税）约1347元，较23年“五一”水平约+9.2% 分析师牟一凌执业证书：S0100521120002邮箱：mouyiling@mszq.com研究助理沈心怡 8月出入境机票平均支付价格（不含税）约4534元，较23年“五一”水平约+10.4%。 执业证书：S0100122010010 快递：7月业务量维持稳健增长。根据交通运输部的快递业务量周度数据测算，7月邮政快递日均揽收量、日均投递量分别约3.53亿件、3.52亿件，同比约+12.8%、+12.8%。 邮箱：shenxinyi@mszq.com研究助理吴晓明执业证书：S0100121120023 上周数据平稳或走弱： 邮箱：wuxiaoming@mszq.com 生猪：7月主流猪企销售额同环比皆呈负增长。7月已披露业绩的6家主流猪企（新希望、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、东瑞股份）合计销售生猪1019.79万头，同比+36.0%，环比-6.8%；实现销售收入163.73亿元，同比-7.1%，环比-4.0%。 相关研究1.策略专题研究：资金跟踪系列之八十三：北上放缓，两融“接力”-2023/08/07 机械：预测国内、国外7月销量继续走弱。CME预测，2023年7月挖掘机销量13200 2.A股策略周报20230806：春风化雨，坚定 台左右，同比约-26%，低于6月的-24.1%。其中，国内预估销量4700台，同比约-49% 前行-2023/08/06 低于6月的-44.7%。海外预估销量8500台，同比约-2.2%，低于6月的-0.7%。房地产：7月供需显著回落。根据克而瑞数据，7月重点30城商品住宅新增供应面积890 3.策略专题研究：“做多中国”的右侧——风格洞察与性价比追踪系列（十九）-2023/08/02 万平方米，环比-45%，同比-33%，1-7月累计同比-5%；成交面积1104万平方米，环 4.行业信息跟踪（2023.7.24-2023.7.30）：电 比-33%，同比-37%，1-7月累计同比+9%。7月Top100开发商销售操盘金额为3504.3 池上游价格延续回落，地产政策陆续出台-20 亿元，单月规模创近年新低，环比-33.5%，同比-33.1%。 资源国汇率：美国就业、经济数据皆低于预期，市场对联储停止加息的预期已较为充 23/08/015.策略专题研究：资金跟踪系列之八十二：北上回流，两融“徘徊”-2023/07/31 分，上周美元指数+0.3%，资源国货币兑美元跌多涨少。1）7月非农就业：美国7月新增非农就业人口18.7万人，低于预期的20万人，低于前值的20.9万人；7月失业率3.5%，低于预期的3.6%，低于前值的3.6%；7月平均时薪同比+4.4%，高于预期的+4.2%持平于前值。2）7月ISM制造业&非制造业指数：美国7月ISM制造业指数46.4，低于预期的46.9，高于前值的46；美国7月ISM非制造业指数52.7，低于预期的53，低于前值的53.9。上周美元指数环周+0.3%，资源国货币兑美元跌多涨少。上周澳大利亚澳元领涨，环周+2.1%，较去年同期+5.4%；南非兰特领跌，环周-3.0%，较去年同期-9.3%；人民币兑美元环周-0.0%，较去年同期-5.3%。 国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内价格继续回升。上周，动力煤（国 内京唐港Q5500）均价850.80元/吨，环周-19.00元/吨，（国内-海外）价差为-1126.61元/吨，位于2017年以来的2.5%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价2150.00元/吨，环周+52.00元/吨，（国内-海外）价差332.11元/吨，位于2017年以来的31.6%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍价差（国内-海外）皆小幅上行。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为8166.86元/吨、2601.62元/吨、15231.70元/吨，处于2017年以来的75.9%、86.0%、41.7%分位数（上上周分别为67.9%、79.4%、29.4%）。3）农产品板块：上周，农产品（国内-海外）价差大都上行。 风险提示：稳增长政策落地不及预期；海外输入性通胀超预期；数据基于公开数据整 理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。 目录 1上周总结3 2板块涨跌幅逻辑5 3板块涨跌幅10 3.1上周板块表现10 3.2八大板块涉及的23个中信一级行业10 4板块信息跟踪12 4.1能源与资源板块12 4.2碳中和板块15 4.3数字经济板块18 4.4传统消费板块19 4.5粮食安全板块21 4.6稳增长板块22 4.7疫后复苏板块25 4.8新消费板块26 5风险提示28 插图目录29 1上周总结 1）上周数据相对较优： 新能源车：7月销量向好，“新势力”表现好于行业整体，政策利好持续。7月新能源车零售销量达64.1万辆，好于预期的62.0万辆，同比+31.9%，环比 -3.6%，渗透率达36.1%。其中，7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量14.7万辆，同比+66.8%，环比+10.7%，跑赢行业整体。政策方面，7月31日交通运输部提出加快推进公路沿线新能源汽车充电设备建设。充电设施建设的完善有望对新能源车销售形成利好。 航空：暑期国内需求恢复超19年，票价边际走强。客运量方面，航班管家数 据，7月预测全民航旅客运输量6186万人次，较19年同期+4.3%，国内运力恢复至19年同期的115.8%。票价方面，航旅纵横数据，8月国内机票平均支付价格（不含税）约1347元，较23年“五一”水平约+9.2%。8月出入境机票平均支付价格（不含税）约4534元，较23年“五一”水平约+10.4%。 快递：7月业务量维持稳健增长。根据交通运输部的快递业务量周度数据测算， 7月邮政快递日均揽收量、日均投递量分别约3.53亿件、3.52亿件，同比约 +12.8%、+12.8%。 2）上周数据平稳或走弱： 生猪：7月主流猪企销售额同环比皆呈负增长。7月已披露业绩的6家主流猪企（新希望、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、东瑞股份）合计销售生猪1019.79万头，同比+36.0%，环比-6.8%；实现销售收入163.73亿元，同比-7.1%，环比-4.0%。 机械：预测国内、国外7月销量继续走弱。CME预测，2023年7月挖掘机 （含出口）销量13200台左右，同比约-26%，低于6月的-24.1%。其中， 国内预估销量4700台，同比约-49%，低于6月的-44.7%。海外预估销量 8500台，同比约-2.2%，低于6月的-0.7%。 房地产：7月供需显著回落。根据克而瑞数据，7月重点30城商品住宅新增供应面积890万平方米，环比-45%，同比-33%，1-7月累计同比-5%；成交面积1104万平方米，环比-33%，同比-37%，1-7月累计同比+9%。7月Top100开发商销售操盘金额为3504.3亿元，单月规模创近年新低，环比-33.5%，同比-33.1%。 3）资源品跟踪： 资源国汇率：美国就业、经济数据皆低于预期，市场对联储停止加息的预期已较为充分，上周美元指数+0.3%，资源国货币兑美元跌多涨少。1）7月非农就业：美国7月新增非农就业人口18.7万人，低于预期的20万人，低于前 值的20.9万人；7月失业率3.5%，低于预期的3.6%，低于前值的3.6%；7月平均时薪同比+4.4%，高于预期的+4.2%，持平于前值。2）7月ISM制造业&非制造业指数：美国7月ISM制造业指数46.4，低于预期的46.9，高于前值的46；美国7月ISM非制造业指数52.7，低于预期的53，低于前值的53.9。上周美元指数环周+0.3%，资源国货币兑美元跌多涨少。上周澳大利亚澳元领涨，环周+2.1%，较去年同期+5.4%；南非兰特领跌，环周-3.0%，较去年同期-9.3%；人民币兑美元环周-0.0%，较去年同期-5.3%。 4）国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内价格继续回升。上周，动力煤（国内京唐港Q5500）均价850.80元/吨，环周-19.00元/吨，（国内-海外）价差为-1126.61元/吨，位于2017年以来的2.5%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价2150.00元/吨，环周+52.00元/吨，（国内-海外）价差332.11元/吨，位于2017年以来的31.6%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍价差（国内-海外）皆小幅上行。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为8166.86元/吨、2601.62元/吨、15231.70元/吨，处于2017年以来的75.9%、86.0%、41.7%分位数（上上周分别为67.9%、79.4%、29.4%）。3）农产品板块：上周，农产品（国内-海外）价差大都上行。上周棉花、玉米、小麦、豆油（国内 -海外）价差分别为3020.25元/吨、1476.46元/吨、909.87元/吨、1331.17元/吨，分别处于2017年以来的68.3%、96.2%、62.0%、58.2%分位数。（上上周分别为69.2%、83.3%、53.8%、30.7%）。 2板块涨跌幅逻辑 碳中和板块： 1）新能源车：a、上游价格继续小幅回落。截至8月4日，正极—三元811型、三元622型、磷酸铁锂分别为25.65万元/吨、23.10万元/吨、9.25万元/吨，环周分别-0.75万元/吨、-1.0万元/吨、-0.25万元/吨。电解液—六氟磷酸锂 13.8万元/吨，环周-0.8万元/吨；负极—高端人造石墨、中端人造石墨分别为5.1万元/吨、3.45万元/吨，环周皆持平。b、国内销量：7月“新势力”销量表现优异。7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量14.70万辆，同比+66.8%，环比+10.7%；1-7月累计销量74.30万辆，累计同比+47.8%。其中，7月埃安销量4.50万辆，同比+79.9%，环比 +0.0%；理想销量3.41万辆，同比+227.5%，环比+4.8%；蔚来销量2.05万 辆，同比+103.6%，环比+91.1%；哪吒销量1.00万辆，同比-28.5%，环比 -17.3%；小鹏销量1.10万辆，同比-4.5%，环比+27.7%；极氪销量1.20万 辆，同比+139.7%，环比+13.4%；零跑销量1.43万辆，同比+19.0%，环比 +8.5%。c、海外销量：7月欧洲销量同比稳健，环比回落。7月欧洲主流8国新能源车合计销量16.9万辆，同比+36%，环比-26%，渗透率达22.1%。 2）光伏：a、硅料价格继续小幅上行。截至8月4日，硅料—致密料价格69元 /kg，环周+3.0%。硅片—硅片价格小幅上行，182mm和210mm单晶硅片价格环周分别+5.4%和+4.5%，达2.95和3.92元/片。b、6月组件、逆变器出口增速回落。组件—6月组件出口额287.42亿元，同比-4.5%，环比-9.2%。逆变器—6月逆变器出口额66.76亿元，同比+41.0%，环比-10.5%；出口数量496.05万个，同比+21.2%，环比+3.6%。c、新增装机量：6月同环比皆实现高增长。6月国内光伏新增装机17.