山西焦煤(000983.SZ)发布2023年半年度报告,受下游需求不振和价格回调影响,煤炭板块营收和毛利下滑。不过,公司焦炭业务毛利率下滑,电力受益于成本下降毛利率有所上涨。同时,集团产能规模大,公司外延增长仍有空间。预计公司2023-2025年EPS分别为1.63、1.66、1.68元,对应公司8月7日收盘价8.74元,2023-2025年PE分别为5.4、5.3、5.2倍,继续给予“增持-A”投资评级。
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