计算机行业周报：周观点，逐渐加大布局计算机板块

市场回顾：本周（7.31-8.4），沪深300指数上涨0.70%，计算机指数上涨4.12%。 周观点：逐渐加大布局计算机板块 （1）信创：招投标取得积极进展，建议重视信创板块 2023年7月31日，总书记在《求是》发文表示“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，提升国产化替代水平和应用规模”，国家多次发文鼓励自主可控。7月底以来，麒麟软件先后中标邮政集团、中交集团操作系统采购项目，标志着信创招投标取得积极进展，下半年值得期待。行业信创层面，金融、运营商等行业资金保障度高，下半年有望保持快速增长节奏，电力、能源等行业信创也有望逐步启动，建议重视。 （2）数据要素：政策持续催化，行业发展有望提速 数据要素是做强做优数字经济的核心引擎，战略意义显著，数据财政或将成为数字经济时代地方政府推动经济发展的重要抓手。7月28日，人社部发布国务院任免国家工作人员信息，刘烈宏担任国家数据局首任局长，意味着国家数据局高层人事基本到位，接下来工作将有序开展，数据要素市场有望取得实质性加速发展。7月初以来，北京、深圳、长沙、贵州等地相继发布了数据要素相关法规，数据要素价值有望加速释放。 （3）AI：震荡中坚定信心，持续看好AI产业趋势 监管层面，6月国家网信办发布首批境内深度合成服务算法备案清单，7月七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，监管办法自2023年8月15日起施行，为大模型商业化应用奠定基础。应用层面，国内大模型生态持续繁荣，垂类AI应用也正在密集落地。7月微软官宣Copilot商业版定价，涨幅为78.9%-240%，超市场预期，AI应用提升ARPU值逻辑进一步确认。随着监管办法施行，预计AI商业应用将加速推出，有望打开应用端广阔成长空间。 投资建议 （1）信创：受益标的中国软件、太极股份、卓易信息、神州数码、航天软件、海光信息、龙芯中科、中科曙光、中国长城、诚迈科技、海量数据、麒麟信安、金山办公、致远互联、泛微网络、彩讯股份、用友网络、普联软件、恒生电子、顶点软件、中科软、京北方、新致软件、金蝶国际等。 （2）数据要素：受益标的深桑达、太极股份、云赛智联、上海钢联、山大地纬、航天宏图、拓尔思、易华录、海天瑞声、卓创资讯、安恒信息、慧辰股份、太极股份、中科江南、博思软件、南威软件、广电运通、浙数文化、人民网等。 （3）AI：受益标的科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零、中科曙光、浪潮信息、云赛智联、卓易信息、神州数码、寒武纪、焦点科技、汉仪股份、致远互联、泛微网络、彩讯股份、虹软科技、福昕软件、万兴科技、上海钢联、卓创资讯等。 风险提示：基础制度不完善；政策落地进度低于预期；业绩不及预期风险。 1、周观点：逐渐加大布局计算机板块 市场回顾：本周（7.31-8.4），沪深300指数上涨0.70%，计算机指数上涨4.12%。 周观点：逐渐加大布局计算机板块 （1）信创：招投标取得积极进展，建议重视信创板块 2023年7月31日，总书记在《求是》发文表示“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，提升国产化替代水平和应用规模”，国家多次发文鼓励自主可控。7月底以来，麒麟软件先后中标邮政集团、中交集团操作系统采购项目，标志着信创招投标取得积极进展，下半年值得期待。行业信创层面，金融、运营商等行业资金保障度高，下半年有望保持快速增长节奏，电力、能源等行业信创也有望逐步启动，建议重视。 （2）数据要素：政策持续催化，行业发展有望提速 数据要素是做强做优数字经济的核心引擎，战略意义显著，数据财政或将成为数字经济时代地方政府推动经济发展的重要抓手。7月28日，人社部发布国务院任免国家工作人员信息，刘烈宏担任国家数据局首任局长，意味着国家数据局高层人事基本到位，接下来工作将有序开展，数据要素市场有望取得实质性加速发展。7月初以来，北京、深圳、长沙、贵州等地相继发布了数据要素相关法规，数据要素价值有望加速释放。 （3）AI：震荡中坚定信心，持续看好AI产业趋势 监管层面，6月国家网信办发布首批境内深度合成服务算法备案清单，7月七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，监管办法自2023年8月15日起施行，为大模型商业化应用奠定基础。应用层面，国内大模型生态持续繁荣，垂类AI应用也正在密集落地。7月微软官宣Copilot商业版定价，涨幅为78.9%-240%，超市场预期，AI应用提升ARPU值逻辑进一步确认。随着监管办法施行，预计AI商业应用将加速推出，有望打开应用端广阔成长空间。 投资建议 （1）信创：受益标的中国软件、太极股份、卓易信息、神州数码、航天软件、海光信息、龙芯中科、中科曙光、中国长城、诚迈科技、海量数据、麒麟信安、金山办公、致远互联、泛微网络、彩讯股份、用友网络、普联软件、恒生电子、顶点软件、中科软、京北方、新致软件、金蝶国际等。 （2）数据要素：受益标的深桑达、太极股份、云赛智联、上海钢联、山大地纬、航天宏图、拓尔思、易华录、海天瑞声、卓创资讯、安恒信息、慧辰股份、太极股份、中科江南、博思软件、南威软件、广电运通、浙数文化、人民网等。 （3）AI：受益标的科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零、中科曙光、浪潮信息、云赛智联、卓易信息、神州数码、寒武纪、焦点科技、汉仪股份、致远互联、泛微网络、彩讯股份、虹软科技、福昕软件、万兴科技、上海钢联、卓创资讯等。 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/9 dVaXeWbWdVrUrUqVqVrUuZbRbP8OoMqQmOsRiNoOwOjMqQtMbRoPtQuOsOvNxNnRmQ 2、公司动态：山大地纬等公司发布2023年半年报 2.1、业绩公告：山大地纬等公司发布2023年半年报 表1：山大地纬等公司发布2023年半年报 2.2、重大事项：四维图新第一大股东协议转让股份 【达实智能】公司于2023年7月10日披露了《关于智慧交通项目完成中标公示的公告》（公告编号2023-040），近日，公司收到招标代理机构广东省机电设备招标中心有限公司发出的《中标通知书》，中标深圳地铁5号线西延线、上水径停车场和7号线二期综合监控及MCC系统项目，中标金额8049.09万元。 【银之杰】近日，公司与盐城市大数据集团有限公司、清雁科技（北京）有限公司签订了《战略合作框架协议》。为深入贯彻落实中共中央、国务院《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（“数据二十条”），充分激活数据要素潜能，做强做优做大数字经济，增强盐城市经济发展新动能，本着长期合作、共同发展的原则，经三方友好协商，在数字化治理、数字化转型、数据要素市场发展等方面建立长期、全面的战略合作伙伴关系。 【四维图新】公司第一大股东中国四维测绘技术有限公司（简称“中国四维”）通过公开征集转让方式向北京屹唐新程科技合伙企业（有限合伙）（简称“屹唐新程”）协议转让其持有的公司147,843,309股股份，占截至本公告日公司总股本的6.22%，双方于2023年7月31日签署了《中国四维测绘技术有限公司和北京屹唐新程科技合伙企业（有限合伙）关于北京四维图新科技股份有限公司股份转让协议》。本次权益变动前，中国四维持有公司195,278,651股股份，占截至本公告日公司总股本的8.21%，为公司第一大股东，公司为无控股股东、无实际控制人的上市公司。本次权益变动后，屹唐新程将持有公司147,843,309股股份，占截至本公告日公司总股本的6.22%，成为公司第一大股东。公司仍然为无控股股东、无实际控制人的上市公司。 【金桥信息】公司发布2023年第二期员工持股计划（草案），本员工持股计划参与人员为公司（含子公司）董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、核心管理人员、核心骨干员工，初始设立时总人数不超过111人，最终参与人员根据实际缴款情况确定。本员工持股计划拟持有的标的股票数量为不超过194.0889万股，约占本员工持股计划草案公告日公司股本总额36,775.9038万股的0.53%。本员工持股计划购买公司回购股份的价格为12.88元/股。 【中科金财】公司发布《2023年限制性股票激励计划（草案）》，本次激励计划授予的激励对象为6人，包括公司公告本计划时在公司任职的关键技术（业务）人员。 本激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行新股。本激励计划拟向激励对象授予限制性股票2,512,346股，涉及的公司股票种类为人民币A股普通股，约占本计划公告时公司股本总额的0.74%。本激励计划限制性股票的授予价格为8.10元/股。 2.3、股份减持：虹软科技等公司股东减持 【虹软科技】公司股东瑞联新产业因资金安排需要，拟自本次减持计划公告之日起十五个交易日后的六个月内，通过集中竞价方式减持公司股份数量不超过8,120,000股，即不超过公司总股本的2%。 【兆日科技】持本公司股份47,658,852股（占本公司总股本比例14.18%）的公司控股股东新疆晁骏股权投资有限公司（以下简称“晁骏投资”）和持有公司股份1,626,577股（占本公司总股本比例0.48%）的公司实际控制人魏恺言先生，计划自2023年9月1日起至2024年2月29日止，以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过672万股（占本公司总股本比例2%）。 【科大讯飞】持有本公司股份247,714,216股（占本公司总股本比例10.70%）的股东中国移动通信有限公司计划在2023年8月22日-2023年12月31日以集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份不超过23,156,700股（占本公司当前总股本2,315,675,653股的比例为1%）。 2.4、其他事项：天迈科技收到政府补助 【天迈科技】公司于2023年7月31日收到政府补助资金5,000,000元人民币。本次收到与收益相关的政府补助为人民币5,000,000元，计入其他收益。预计上述政府补助资金对公司2023年度利润总额的影响金额为5,000,000元。 3、行业一周要闻：华为正式发布HarmonyOS 4操作系统 3.1、国内要闻：华为正式发布HarmonyOS 4操作系统 华为正式发布HarmonyOS 4操作系统 【界面新闻】8月4日下午，华为终端BG CEO余承东在华为终端开发者大会上宣布，华为鸿蒙4（HarmonyOS 4）操作系统正式发布。余承东称，HarmonyOS 4具备元服务、分布式万物互联、大智慧、更安全、更个性等特点。此外，HarmonyOS 4搭配全新方舟引擎，带来图形、多媒体、内存、调度、存储、低功耗6大技术；相比上一代，HarmonyOS 4的滑动流畅性能提升20%，续航增加30分钟。 腾讯混元大模型开始应用内测，多个业务线接入测试 【界面新闻】8月3日，腾讯自研的“腾讯混元大模型”已经进入应用内测阶段。多位腾讯员工称，近期收到了内部邮件邀请，可以通过网页或者小程序体验混元大模型，腾讯内部多个业务也已经接入混元大模型进行测试。在具体的功能点上，除了较为常见的聊天对话，腾讯混元大模型设置了一个名为“灵感发现”的栏目，主打内容创作。根据指引，员工可以让AI生成小红书种草文案、短视频脚本、社群营销文案以及朋友圈文案等；还支持不同风格的“绘画”模式，比如赛博朋克风、像素插画风、马赛克风格等。 妙鸭相机产品负责人：没想替代海马体等，希望与摄影摄像行业共生 【界面新闻】8月3日，妙鸭相机产品负责人张月光在采访中回应了外界关注的问题。 他表示，妙鸭相机无意替代与天真蓝、海马体等企业，线下摄影为客户所带来的真实体验是无法被取代的。此外，妙鸭相机将于8月4日上线针对B端的工作站，届时会邀请行业内的设计师进行模板设计的内测。针对外界关注的隐私安全问题，张月光表示，使用妙鸭相机制作的写真无法通过人脸识别设备的检验，也不会向第三方展示，不存在人脸信息被冒用的风险；其次，他重申制作前上传的用户照片会被删除，通过制作的数字分身、写真也不可能对用户的真实照片进行复现。 小鹏智驾1号位吴新宙