碳酸锂日报

碳酸锂日报（2023年8月4日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货主力合约涨0.28%至22.965万元/吨，01-02合约月间价差7000元/吨左右。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下降3000元/吨至26.6万元/吨，工业级碳酸锂平均价下降2500元/吨至25.1万元/吨，电池级氢氧化锂下降3000元/吨至24.9万元/吨，基差收窄至3.6万元/吨。 2.基本面方面，国内供应方面，夏季盐湖产量日产增加，江西开采陆续恢复；进口方面，锂矿7月集中到港，矿端整体供应环比增加。锂盐生产厂挺价意愿较强，下游材料厂需求表现偏淡，整体看空情绪浓厚，交投氛围谨慎。周度库存来看，冶炼厂延续累库至4万吨，下游逐渐去库至1.2万吨，其他库存小幅去库至1.5万吨，预计采购或将缓慢回暖。 3.月间价差有所收窄，部分资金获利了结，市场快速降温，短期内或仍将盘整，建议谨慎操作。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2023-08-02 2023-08-01 涨跌 市场行情 期货 主力合约 元/吨 228550 228400 150 次月合约 元/吨 221150 221450 -300 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 3455 3465 -10 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 4600 4600 0 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 6800 6800 0 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 20150 20150 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 23950 23950 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 269000 274000 -5000 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 253500 259000 -5500 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 37.5 37.63 -0.13 氢氧化锂 电池级氢氧化锂电池级（粗颗粒/国产) 元/吨 252000 256000 -4000 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 263000 267500 -4500 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 233000 237000 -4000 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 39.63 40 -0.37 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 132500 133000 -500 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 15500 15000 500 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -17000 -18000 1000 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 30831.38 29132 1699.4 前驱体 & 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 83250 83250 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 84250 84250 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 99000 99000 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 106000 106000 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 207000 209000 -2000 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 223000 225000 -2000 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 226500 228500 -2000 三元材料811（动力型） 元/吨 258000 260000 -2000 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 93500 93500 0 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 92500 92500 0 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 86500 86500 0 锰酸锂(动力型) 元/吨 83000 83000 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 77000 77000 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 290000 292500 -2500 指标 单位 2023-07-28 2023-07-21 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 1730000 1730000 0 电池级金属锂 元/吨 1900000 1930000 -30000 电芯 & 电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.7 0.73 -0.03 523软包三元电芯 元/Wh 0.75 0.78 -0.03 523圆柱三元电池 元/支 6.57 6.87 -0.3 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.63 0.65 -0.02 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.62 0.64 -0.02 钴酸锂电芯 元/Ah 7.13 7.33 -0.2 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.62 0.63 -0.01 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨）图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 01/01 0 202120222023 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 20222023 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨）图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 20222023 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 20222023 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 2023/04 2023/05 2023/05 2023/05 2023/05 2023/06 2023/06 2023/06 2023/06 2023/06 2023/07 2023/07 2023/07 2023/07 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 202120222023 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 202120222023 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 202120222023 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 202120222023 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 202120222023 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/05 2019/09 2020/01 2020/05 2020/09 2021/01 2021/05 2021/09 2022/01 2022/05 2022/09 2023/01 2023/05 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/05 2019/09 2020/01 2020/05 2020/09 2021/01 2021/05 2021/09 2022/01 2022/05 2022/09 2023/01 2023/05 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电池级氢氧化锂-电池级氢氧化锂（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩 100000 50000 0 -50000 -100000 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 30000 25000 20000 15000 10000 5000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 0 电碳（CIF中日韩）-电碳 2023/06/08 2023/06/15 2023/06/22 2023/06/29 2023/07/06 2023/07/13 2023/07/20 2023/07/27 2023/08/03 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.4前驱体&正极材料 图表15：三元前驱体价格（单位：元/吨）图表16：三元材料价格（单位：元/吨） 523（多晶/动力型）523（单晶/消费型） 三元材料523(多晶/消费型）三元材料622（多晶/消费型） 622（多晶/消费型）811（多晶/动力型）三元材料811（动力型） 200000 150000 100000 50000 600000 400000 200000 三元材料523（单晶/动力型） 2020/01 2020/04 2020/07 2020/10 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 00 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表17：磷酸铁锂价格（单位：元/吨）图表18：锰酸锂价格（单位：元/吨） 200000 150000 100000 50000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2