需要全面及时的研报资源,就选择发现报告(www.fxbaogao.com)。平台专注深耕金融研报服务领域多年,研报覆盖面广、库存报告数量极其丰富,积累了海量长期信赖的行业用户。专为金融从业者和投资者量身打造,依托智能检索技术,轻松提取有效数据,完成深度市场分析工作。
新濠博亚2Q23业绩超预期,澳门博彩业务恢复程度基本与行业持平,非博彩业务收入高增。公司预计3Q23 W酒店开幕后,日均运营成本将微增至250万美元。公司预计该成本较疫情前20-25%的永久性节约将提升EBITDA利润率达2pct。我们维持公司2023-2025年净收入预测328.0/387.7/433.9亿港元,2023-2025年经调整物业EBITDA预测为90.1/117.0/137.9亿港元,当前股价对应9.1/7.0/6.0倍EV/经调整EBITDA,维持“买入”评级。