兆龙互连机构调研纪要

兆龙互连机构调研报告 调研日期:2023-05-05 2023-05-08 董事长、总经理姚金龙,副总经理姚云涛,董事会秘书、副总经理姚云萍,财务负责人宋红霞,独立董事朱曦,保荐代表人张渝 2023-05-052023-05-05 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/) 线上参与公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者-- 1、泰国生产基地目前是怎样一个进展?产品产能规划? 答:您好,公司于2023年4月27日召开第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十四次会议,审议通过了《关于对外投资的议案 》。因业务发展和增加海外生产基地布局的需要,公司计划在泰国投资建设生产基地,投资金额不超过3,000万美元,包括但不限于购买 土地、购建固定资产等相关事项。泰国公司主要业务涉及数据电缆、专用电缆及连接产品的设计、制造和销售,目前正在积极筹备中,项目相关进度敬请关注公司后续公告。感谢您的关注。 2、那请问泰国工厂产品主要是销往哪些国家? 答:您好,主要面向全球市场,并将积极开拓欧美及东南亚市场。感谢您的关注。 3、公司在行业内的主要竞争优势是什么? 答:您好,公司专注于细分市场近30年,是国内领先的数字通信电缆制造企业,拥有业务规模优势、客户资源优势、研发技术优势、产品 资质优势、质量控制优势,在多年市场竞争中构建了资金壁垒、客户认同壁垒、工艺技术壁垒、产品认证壁垒,综合核心竞争力较强。公司主导产品及其技术先进性、技术储备在国际国内均较为先进。公司6类和6A类布线系统已通过第三方永久链路和多节点信道测试,模块通过国际第三方认证机构ETL认证,通过信号完整性和电磁兼容等方面的研究和开发,已能为客户提供成熟稳定的整体解决方案;公司为工业领域中各细分领域客户针对性的设计、制造了符合不同MICE(包括机械特性、浸入防护特性、气候和化学特性、电磁特性)等级的工业电缆及连接产品,适应复杂的工业环境;公司在高速传输电缆及组件领域的设计与制造技术已较为领先,在交换机、服务器应用时,其功耗在 0.1W以内,成本和能耗远低于光模块和有源光缆,有效降低了数据中心的建设运维成本和散热能耗。目前公司已能够规模化生产应用于传输速率达到400Gbps的高速传输电缆及组件,并正在进一步优化,同时也在研发更高速率产品。为了适应未来市场趋势,满足客户个性化需求,公司将不断进行研发投入,进一步提升公司的技术研发实力和产品的市场竞争力。感谢您的关注。 4、公司目前是否在发展海外业务、寻求合作的进展如何? 答:您好,公司2022年出口业务占公司总营收的比例为61.78%,经营海外市场二十余年,产品销往100多个国家和地区,与海外客户建立了长期稳定的合作关系。感谢您的关注。 5、公司是怎样保证科研团队活力? 答:您好,公司充分依托上市公司优势加强人才引进与培养,通过完善激励机制充分激发员工的积极性和凝聚力,并于2022年7月完成 了《2022年限制性股票激励计划》的授予工作,激励人员包括公司核心研发骨干人员。同时公司积极开展企业文化建设,通过培训学习 、团建活动等形式,提升企业员工的归属感和认同感。感谢您的关注。 6、公司目前主要的业务增长方向是什么? 答:您好,公司专注于细分市场近30年,一直坚持自主创新研发,在技术、制造能力、规模方面保持了行业内的领先地位。1、公司产品 主要为应用于企业网、楼宇和住宅、数据中心、工业网络等领域的数据电缆及布线系统产品,目前数据电缆业务占比最大;近年来万兆以太网市场快速发展,公司6A及以上数据电缆及布线系统产品市场正在逐步提升过程中,特别是海外市场得到快速应用。同时在PoE技术下, 数据电缆同时为传感器或设备提供电能和数据传输,因此,广泛应用于智能工厂、智能家居、智能楼宇、智能安防等场景中。产品的迭代在公司营收和利润率方面都将有所体现。 2、应用于数据中心、高速通信领域的高速电缆及组件产品,也保持较快的增长,目前已广泛应用于国内头部互联网企业,高速电缆也已批量销售到海外市场。公司在高速内部线产品上的技术研发也比较完善,通过了客户认证、产品认证,也正在研究模组化产品。目前国家“东数西算”工程正在不断推进,人工智能算力需求不断增加,公司也将积极探索发展业务机会。3、应用于工业自动化、特种装备、医疗、新能源等领域的工业电缆及组件产品,快速地扩大产品线,种类丰富,客户比较分散,国产化替代加速,业务也稳定增长。海外及国内客户认证正在积极推进,也正在拓展海外市场。感谢您的关注。 7、公司的科研投入及其他各成本占比? 答:您好,2022年度,公司研发投入5,976.53万元,具体详见公司《2022年年度报告》。未来,公司将持续进行技术及产品创新,不断加大研发投入,以满足不断变化的下游市场需求,提升公司核心竞争力。感谢您的关注。 8、上四季度的投资回报如何? 答:您好,2022年度,公司聚焦主业,紧紧围绕发展战略和年度工作计划积极推进各项工作,不断加强市场开拓力度,深化客户合作关系 ,同时在当前市场和技术趋势下,公司不断提升技术研发创新能力、优化产品结构,新产品比重不断上升,整体取得了较好的经营成果。2022年度公司实现营业收入161,122.82万元,同比增长9.99%,实现归属于上市公司股东的净利润13,045.54万元,同比 增长47.80%。具体内容详见公司《2022年年度报告》。感谢您的关注。 9、公司在提供解决方案时的服务模式有哪些亮点? 答:您好,公司解决方案具有较强的定制化特点,也成立了专门的产品、研发、生产以及销售团队,服务特定行业客户,在客户项目研发初期就积极介入,开展联合研发(JDM模式),实现从产品研发到应用端的深度融合。随着下游应用场景的不断增加,以及公司通过新产品、新技术的研发,提供各类满足市场需求的定制线缆及连接系统解决方案。感谢您的关注。 10、公司在低碳节能方面有哪些布局和措施? 答:您好,公司始终遵循绿色环保的发展理念,积极践行节能减排,立志打造一个可持续发展的绿色低碳厂区,利用自然采光,水循环处理、 废气处理等实现建筑节能减排,进一步降低对环境带来的影响。2020年底,公司建成8MW屋顶光伏发电项目并投入运行。截至2022年末,累计发电1,354.93万度,其中为社会提供231.57万度绿电;累计节约1,665吨标煤,减少9,485吨二氧化碳排放。 在实际生产过程中,也始终贯彻环保理念,坚持绿色低碳可持续发展。同时公司在绿色低碳产品方面,推出高速无源铜缆组件系列产品在交换机、服务器连接应用时,功耗在0.1W以内,其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆(AOC)。从而无源铜缆组件在短距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接,有效降低了数据中心建设运维成本及制冷能耗。按10万台服务器使用传输速率为100G的高速铜缆组件(DAC)为例,与采用100G的有源光缆(AOC)相比,每年 可节省约500万度电。公司持续加大绿色研发投资,不断探索低能耗的高速电缆组件及绿色连接解决方案,助力低碳数据中心。公司5e类至8类等6种数字通信电缆获得国家绿色设计产品认证。感谢您的关注。 11、目前各个业务方向及投资在总利润中的占比构成? 答:您好,公司2022年度数据电缆实现营业收入124,627.96万元,占公司营业收入的77.35%,数据电缆毛利率13.10%;专用电缆实现营业收入14,539.97万元,占公司营业收入的9.02%,专用电缆毛利率36.61%;连接产品实现营业收入12,927.79万元,占公司营业收入的8.02%,连接产品毛利率29.26%。具体详见公司《2022年年度报告》。感谢您的关注。 12、在生产自动化、智慧化方面公司做出了哪些努力?降本保质的效果如何? 答:您好,公司持续完善、升级信息化平台建设,通过CRM系统实现客户、营销、销售以及服务的全过程管理,提高获客能力,为客户提供精细化、差异化营销和管理,优化客户体验;不断完善ERP系统,提高公司内部各个部门的协作效率,继续提高订单快速响应能力,生产计划和 物料采购计划能力持续优化,提高库存周转率,使质量管理更为精细化、可视化,提升运营效率。在仓储方面引入了WMS智能仓储系统,提升货物流转效率和库存周转率,使仓库管理做到更准确、更简单、更高效。公司持续改进相关产线自动化程度,进一步促进了公司提高生产效率、改善质量控制。公司获得了省级智能工厂(数字化车间)称号。感谢您的关注。 13、预期在下四季度有哪些盈利点? 答:您好,近年来万兆以太网市场快速发展,6A及以上数据电缆及布线系统需求增长,公司将紧抓行业发展机遇,充分发挥公司客户资源和 销售渠道优势,加大公司数据电缆及布线系统产品的推广。公司工业领域产品线丰富,客户比较分散,海外及国内客户认证正在积极推进,业务稳定,也正在拓展海外市场。公司高速电缆及连接产品已广泛应用于互联网企业、服务器厂商的数据中心、云计算领域;目前国家“东数西算”工程正在不断推进,AI人工智能算力需求不断增加,公司也将积极探索发展业务机会。感谢您的关注。 14、目前公司的供应链构成?是否和供应商达成长期合作? 答:您好,公司主要原辅材料包括导体、绝缘料、护套料、PCB、连接器、接插件、辅材等。公司与供应商保持长期稳定的合作。感谢您的关注。