科达制造机构调研纪要

科达制造机构调研报告 调研日期:2023-07-01 2023-08-01 董事会秘书、副总裁李跃进,证券事务代表黄姗 2023-07-012023-07-31 分析师会议,线上线上 方正证券证券公司- 1、2022年公司陶瓷机械产品中,压机产品产销量下滑的原因是什么? 回复:公司建筑陶瓷机械核心产品包括压机、窑炉、抛磨设备等,主要为下游建筑陶瓷厂商的瓷砖生产提供制造装备,压机是其中一种成型装备。因不同尺寸的瓷砖生产所需配备的压机的吨位是不同的,根据市场情况,2021、2022年由于岩板的需求相对较多一点,公司 随之匹配的压机吨位也会增加,其所需生产期限也会随之延长,但其产品价值也会更高一些。直接对比产销量可能不太合适。 2、陶瓷机械的海外收入占比是多少?海外的毛利率会不会高一些? 回复:公司坚定“全球化”战略,2022年陶机业务海外市场接单占比超过55%,海外收入占比一半左右。海外的毛利率相对要高一些 。 3、22年陶瓷机械毛利率提升的原因有哪些? 回复:公司陶瓷机械2022年毛利率在26%左右,相较于2021年有明显的提升,其中主要还是得益于钢材的降价、海外营收的提升 ,以及我们正在积极开展的生产和管理精益项目。 4、科达陶瓷机械在海内外的主要竞争对手有哪些? 回复:科达在全球排第二、亚洲排第一,是全球少数可以提供陶瓷机械整厂整线服务的供应商之一,国内其他厂家主要做单机销售。在海外 ,我们主要在发展中国家、新兴国家具备较好市场,例如亚洲、非洲等地区。主要竞争对手为该领域排名第一的萨克米,作为意大利企业,其 在欧美地区较为具备优势。科达近几年也在逐步切入欧洲市场,在2018年时收购了意大利唯高,并在欧洲设立了子公司。另外,公司也在持续关注欧洲是否在陶瓷机械、耗材等领域有合适的标的,时机成熟会作进一步的布局。 5、陶机耗材方面业务有什么发展计划? 回复:近期公司以2.64亿元人民币的价格收购国瓷材料控股子公司国瓷康立泰的40%股权,主要是考虑到国瓷康立泰具有多年高端陶 瓷色釉料研发与生产的技术积累和丰富经验。未来我们会和国瓷康立泰加强合作,通过我们的子公司推动海外墨水、色釉料业务的开展,支持公司百亿陶机战略目标的实现。 6、海外建材产销情况如何?今年非洲产线的建设情况? 回复:非洲建材市场发展的非常快,科达2017年在非洲规模还不超过1个亿,到22年已经33亿左右,产量实现1.23亿平方米,从我们年报中可以看到,我们在非洲各个工厂产能利用率都是满负荷的状态。 2023年,在陶瓷项目方面,塞内加尔二期3线、赞比亚二期已于上半年投产,后续加纳五期6线也将建成投产;洁具项目建设方面,目前 加纳洁具一期项目已经顺利投产,肯尼亚基苏木项目还在建设中,也将于今年下半年投产;在玻璃项目方面,目前有坦桑尼亚建筑玻璃项目在建。 7、非洲海外建材的主要竞争对手有谁? 回复:目前公司在非洲建材业务的竞争对手是一个来自于中国的企业,两者目前的产能规模差不多。但随着我们规划的产能全部投产后,我们将超过竞争对手的产能。但非洲建材市场还是一个增量市场,行业并没有处于激烈竞争的状态。 8、公司负极材料的产能规划情况。 回复:目前公司安徽基地拥有1万吨/年人造石墨产能,福建一期拥有4万吨/年石墨化加工和1万吨/年人造石墨成品产能。此外,福建二期5万吨/年一体化项目、重庆基地5万吨/年人造石墨项目均在建设中。福建二期石墨化产线预计今年三季度建成,预处理和成品车 间争取年内建成;重庆项目正在抓紧进行前期土地工作,争取年内投产。同时,我们也将积极关注海外市场,择机协同境外资源启动5万吨负极材料的海外产能建设。 9、公司负极材料的主要优势是什么?面向的主要客户类型? 回复:公司从2015年开始涉足负极材料领域,到现在已有七年多的时间,我们一直在以下几方面构建自己的核心竞争力:第一,要把产 品的稳定性和品质做得足够好;第二,要把成本做得足够低。科达本身拥有锂电设备的研发与制造能力,通过锂电材料整套设备的输出,去进行生产工艺的协同优化,最大限度的降低负极材料的生产成本。第三就是客户的粘性,在2022年年底的时候,我们做了一轮融资,引进了一些战略投资者,现在下游大客户锁定一部分产能,目前因为产能建设稍慢一点,产销率还是比较高的。 公司负极材料成品主要面向储能电池领域,未来也将主要供应给储能电池领域客户,部分会配置动力及数码类客户。 10、蓝科锂业目前的产能以及2023年碳酸锂预计产销情况? 回复:蓝科锂业目前拥有3万吨/年碳酸锂产能装置,2023年将努力达成生产碳酸锂3.6万吨,销售碳酸锂4万吨的目标。未来2~3年内,公司希望通过技术提升、工艺升级、后端沉锂母液回收等方式,实现5万吨/年以内的产能。 11、蓝科锂业的销售结构是怎么样的? 回复:2022年以来,蓝科锂业加大碳酸锂产品直接面向终端客户力度,增加终端客户数量,目前公司碳酸锂产品的销售以终端客户为主 。 12、目前持有蓝科股份多少?董事会结构是怎么样的? 回复:公司间接持有蓝科锂业43.58%股份,控制其48.58%投票权。蓝科董事会一共5个席位,科达占据两位,且董事长由我们的董事担任,双方共同支持蓝科的发展。