电力设备及新能源行业周报：2023H1国内光伏新增装机78.42GW，硅料价格呈现阶段性企稳

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 2023H1国内光伏新增装机78.42GW，硅料价格呈现阶段性企稳 ——电力设备及新能源行业周报（2023/07/31） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年08月01日 核心观点 光伏：国家能源局：上半年光伏新增并网容量78.42GW。7月27日，国家能源局 公布2023年上半年光伏发电建设运行情况，新增并网容量78.42吉瓦，其中集中 式37.46吉瓦，分布式40.963吉瓦（其中户用分布式21.522吉瓦）。硅业分会：本周硅片价格持稳，上下游博弈进入平衡期。7月27日，硅业分会公布最新一期硅片价格，数据显示不论是P型硅片还是N型硅片价格都与上周持平。硅片端目前供需两旺，库存转移情况不乐观，因此预计价格或将继续持稳运行。越南发布对华铝 型材反倾销措施即将到期公告。7月4日，越南工贸部发布公告称，越南对原产于中国铝型材的反倾销措施将在1年后到期。广东：上半年太阳能电池出口增长57%。7月19日，海关总署广东分署发布数据显示，上半年广东机电产品出口1.7 万亿元，电动载人汽车、锂电池、太阳能电池出口分别增长7倍、27.7%、57%。 浙江杭州：到2025年，光伏累计装机达300万千瓦。7月26日，杭州市人民政府 指出，到2025年，全市新型储能项目累计装机达40万千瓦。 风电：国家能源局：2023年上半年风光新增超100GW。2023年1~6月，风电光 伏发电量达到7300亿千瓦时，风电光伏产业已经成为我国最具竞争力的产业之一。国家发改委：鼓励民间资本参与清洁能源投资。7月24日，国家发展改革委指出，将在交通、水利、清洁能源、新型基础设施、先进制造业、现代设施农业等领域中明确一批鼓励民间资本参与的重点细分行业。哈密至重庆特高压工程获核准批 复，配套风电7GW。国家发展改革委核准批复“疆电入渝”工程。该工程配套电 源规模为1420万千瓦，其中风电700万千瓦、光伏300万千瓦、光热20万千瓦，另配建储能装置。浙江杭州市：重点发展8MW以上陆上风电机组及13MW以上海上大功率风电机组。7月26日，浙江杭州市人民政府指出重点发展8兆瓦以上 陆上风电机组及13兆瓦以上海上大功率风电机组，研发深远海漂浮式风电机组。云南普洱市发布能源“十四五”规划，规划总计4.9GW。云南普洱市人民政府发布“十四五”规划，到2025年，新建装机370万千瓦，其中，光伏290万千瓦，风电80万千瓦。本周（7月24日-7月28日）风电整机采购开标总计780MW。陆上风电含塔筒最低中标单价1795元/kW，最高中标单价2357元/kW；不含塔筒最低 中标单价1680元/kW，最高中标单价2479元/kW。 工控：工业企业利润降幅逐月收窄，6月份明显改善。6月份，全国规模以上工业 证券分析师卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 证券分析师严东 yandong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523050001 联系人张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 联系人梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 企业利润同比下降8.3%，其中电力行业同比增长46.5%。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，增持)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 我国太阳能发电装机突破4.71亿千瓦，美 国对太阳能产品保障措施进行中期审查： ——电力设备及新能源行业周报 （2023/07/24） 探寻氢能的定位与发展逻辑：——氢能源行业系列报告（1） 硅料价格跌至最低6万元以下，财政部下 发2023年地方风光补贴总计74亿元：— —电力设备及新能源行业周报 （2023/07/03） 2023-07-26 2023-07-17 2023-07-06 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 光伏产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 风电产业链价格跟踪10 工控11 工控行业回顾11 风险提示11 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）8 图8：组件价格走势（元/W）8 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）8 图10：DCE铁矿石价格走势（元/吨）11 图11：SHFE热轧卷板价格走势（元/吨）11 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（230724-230728）5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（7月24日-7月28日）风电整机采购中标10 表4：风电产业链中部分原材料价格跟踪（元）10 板块及业绩回顾 本周（2023.07.24-2023.07.28）市场整体表现较好，电力设备新能源（中信）板块表现较好。其中沪深300指数上涨4.47%，报收3992.74点，成交额1.151万亿元。同期电力设备及新能源行业上涨1.46%，报收9841.04点，成交额0.231万亿元。电气设备（中信）二级行业中，电源设备上涨1.59%，电气设备上涨0.06%；三级细分子行业（中信）中，核电板块表现较好，上涨4.15%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.07.24-2023.07.28）整体板块表现较好，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，增持)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未 评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（230724-230728） 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局：上半年光伏新增并网容量78.42GW。7月27日，国家能源局公布2023年上半年光伏发电建设运行情况。2023年上半年光伏新增并网容量78.42吉瓦，同比增长154%。其中集中式37.46吉瓦，分布式40.963吉瓦（户用分布式21.522吉瓦，工商业19.441吉瓦）。 硅业分会：本周硅片价格持稳，上下游博弈进入平衡期。7月27日，硅业分会公布最新一期硅片 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 价格，数据显示不论是P型硅片还是N型硅片价格都与上周持平。硅业分会表示，本周两家一线企业开工率提升至90%和95%。一体化企业开工率维持在80%-100%之间，其余企业开工率提升至95%-100%之间。硅片端目前供需两旺，库存转移情况不乐观，因此预计价格或将继续持稳运行。 越南发布对华铝型材反倾销措施即将到期公告。7月4日，越南工贸部发布公告称，越南对原产于中国铝型材的反倾销措施将在1年后到期，利益相关方应于公告发布之日起30日内提交中国 铝型材反倾销日落复审调查申请，截止日期为2023年8月4日。 广东：上半年太阳能电池出口增长57%。7月19日，海关总署广东分署发布数据显示，上半年广东机电产品出口1.7万亿元，增长1%，占出口总值的65.7%；电动载人汽车、锂电池、太阳能电池出口分别增长7倍、27.7%、57%。 浙江杭州：到2025年，光伏累计装机达300万千瓦。7月26日，《杭州市人民政府办公厅关于 加快推进绿色能源产业高质量发展的实施意见》发布。文件指出，到2025年，全市新型储能项 目累计装机达40万千瓦，光伏累计装机达300万千瓦，可再生能源发电量占本地发电总量的比重不低于50%。 光伏产业链价格跟踪 根据上海有色网数据，本周（2023.07.24-2023.07.28）光伏产业链价格情况如下： 1）主要产品国内价格：国内硅料、硅片环节价格维稳未变，电池片价格部分上涨，组件价格下跌。 2）主要产品离岸价格：硅片、组件价格维稳未变，组件价格部分下跌。 3）辅材领域：银价格下跌，光伏边框价格上涨，光伏玻璃、焊带、胶膜、背板价格维持稳定。 表2：光伏产业链中部分环节价格情况 分类 规格 单位 0721均价 0728均价 涨跌 走势 多晶硅 多晶硅复投料 元/千克 70.00 70.00 0.00% → 多晶硅致密料 元/千克 67.00 67.00 0.00% → 多晶硅菜花料 元/千克 63.00 63.00 0.00% → 颗粒硅 元/千克 59.50 59.50 0.00% → 硅片 单晶硅片M6-166mm(160um) 元/片 2.60 2.60 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(160um) 元/片 2.90 2.90 0.00% → 单晶硅片G12-210mm(160pm) 元/片 3.90 3.90 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(155um) 元/片 2.90 2.90 0.00% → 单晶硅片G12-210mm(155um) 元/片 3.90 3.90 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(150um) 元/片 2.90 2.90 0.00% → 单晶硅片G12-210mm(150um) 元/片 3.90 3.90 0.00% → 电池片 单晶PERC电池片M6-166mm 元/瓦 0.81 0.81 0.00% → 单晶PERC电池片M10-182mm 元/瓦 0.74 0.