8月十大金股推荐

证券研究报告 8月十大金股推荐 平安证券研究所 2023年7月30日 我们认为目前市场整体估值处于历史低位，随着积极政策信号持续释放，结构性机会有望增加。短期建议关注超跌反弹与业 绩及政策博弈的结构性机会，能源化工/有色金属板块行情在政策影响下有望延续，同时年内仍继续看好数字经济和“中特估”趋势性方向不变。 2023年8月建议关注十大金股 证券代码 证券名称 所属行业 总市值 PE 关注逻辑 （亿元） (TTM) 600702.SH 舍得酒业 食品饮料 513.0 29.7 商务需求回暖提升终端需求，全国化布局加快 000625.SZ 长安汽车 汽车 1286.5 14.4 S7竞争力强劲，终端渠道优势大 603197.SH 保隆科技 汽车 114.5 43.6 TPMS龙头，空气悬架与传感器打开成长空间 600150.SH 中国船舶 机械 1449.1 886.5 全球造船龙头，静待业绩改善 600309.SH 万华化学 基础化工 3005.1 20.8 Q2业绩环比改善，新材料业务有望带来长期增长点 300476.SZ 胜宏科技 电子 200.2 28.1 服务器等产品放量，产品结构进一步优化 000977.SZ 浪潮信息 计算机 693.7 35.5 公司受益大模型算力需求增加，未来发展可期 600941.SH 中国移动 通信 13024.5 15.9 数字化转型持续推进助力业绩长期增长 600030.SH 中信证券 非银行金融 3287.4 16.3 低估值行业龙头，领先优势持续扩大 002271.SZ 东方雨虹 建材 768.4 35.1 政策释放积极信号，公司经营韧性较强 推荐理由 1、加快渠道精细化管理进程，渠道管控能力加强。 2、费用投放向终端倾斜，提升品牌力。 3、宏观政策刺激商务需求回暖，利好次高端价格带。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业 务结构 公司作为川酒“六朵金华”之一，拥有舍得、沱牌双核心品牌，其中“舍得”诠释了胸怀天下的中国智慧。 风险提示 1、白酒行业景气度下行风险；2、宏观经济不确定性风险；3、政策变动风险。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 40% 舍得酒业沪深300 140 30% 120 20% 10010% 800% 60-10% 40-20% 20-30% 0 17/0117/0718/0118/0719/0119/0720/0120/0721/0121/0722/0122/0723/0123/07 -40% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 推荐理由 1、深蓝S7竞争力强劲，新能源渠道优势领先其他车企。 2、新能源转型步伐快速且稳健，高端新能源阿维塔将推出增程版车型超预期，长安启源亮相在即，开启新一轮新能源产品周期。 3、传统自主业务盈利稳健，可为公司转型输血。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 长安汽车隶属于中国兵器装备集团有限公司，是中国汽车四大集团阵营企业之一，公司的主要业务涵盖整车研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。 风险提示 1、深蓝车型销量不达预期风险；2、新能源车短期仍将亏损，对公司业绩造成负面影响；3、燃油车业务面临下行压力，公司盈利可能承压。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 55 45 35 20% 10% 0% -10% 长安汽车沪深300 25-20% 15-30% 5-40% -5 15/0116/0117/0118/0119/0120/0121/0122/0123/01 -50% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 推荐理由 1、空悬赛道空间广阔，保隆作为本土供应商迎来发展良机。 2、保隆科技空气弹簧自制率较高，领先优势突出，空悬业务在手订单超100亿元。 3、胎压监测系统细分行业龙头，传感器业务打破外资垄断格局加速放量。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 保隆科技位于上海松江，核心产品有汽车电子类的轮胎压监测系统、压力传感器、光雨量传感器、360环视系统等；汽车轻量化结构件类的仪表梁、扭力梁、副车架等；通用部件类的气门嘴、平衡块、排气尾管、空气弹簧等。 风险提示 1、空气悬架渗透率不达预期；2、空气悬架面对极端恶劣路况有一定可靠性风险；3、海外收入占比大，面临一定的汇率风险。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 80 10% 保隆科技沪深300 700% 60 -10% 50 40-20% 30 -30% 20 -40% 10 0 17/0517/1018/0318/0819/0119/0619/1120/0420/0921/0221/0721/1222/0522/1023/03 -50% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 推荐理由 1、公司为全球造船龙头，在手订单充裕，船型结构逐渐向高端化集 中，长期盈利能力有望提升。 2、上半年业绩预增，2023H1预告归母净利润5亿-6亿元，同比增长 155%-207%，经营业绩同比提升。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业 务结构 公司是中船集团核心民品主业上市公司，整合了中船集团旗下大型造船、修船、动力及机电设备、海洋工程等业务，具有完整的船舶行业产业链。 风险提示 1、航运景气度下行风险；2、原材料价格波动风险；3、汇率波动风险。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 50% 中国船舶沪深300 800 600 40% 30% 400 20% 200 10% 00% -200 -10% -400 16/0116/0817/0317/1018/0518/1219/0720/0220/0921/0421/1122/0623/01 -20% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 推荐理由 1、公司二季度业绩环比改善，石化、精细化工业务稳步扩张。 2、稳增长政策加码催化下游需求修复预期，公司经营有望持续改善。 3、新材料和特种化学品产业不断布局，长期看好公司发展成为平台型化工新材料企业。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 万华化学是全球化工龙头，公司主营聚氨酯（MDI、 公司简介及业 TDI和聚醚）、石化（乙烯、丙烯、丁二烯及其下游产 务结构 品）、新材料（聚碳酸酯、特种尼龙）和特种化学品（特种异氰酸酯、柠檬醛等）。 风险提示 1、下游需求恢复不及预期风险；2、产品价格下行风险；3、新项目投产不及预期风险 公司估值及未来两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 70 60 50 40 30 20 10 0 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 万华化学沪深300 13/0114/0115/0116/0117/0118/0119/0120/0121/0122/0123/0122/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 推荐理由 1、公司的高密度多层VGA（显卡）PCB、小间距LEDPCB市场份额全球第一。 2、公司配合国际知名新能源汽车客户布局自动驾驶领域，导入车载HDI等核心产品，汽车电子产品占比提升；同时，新能源、服务器、新型智能终端及智能家居类产品增长，公司产品结构进一步优化。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司专业从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，主要产品有高端多层板、HDI板等，广泛应用于新能源、汽车电子（新能源）、5G新基建、大数据中心、人工智能、工业互联、医疗仪器、计算机、航空航天等领域。 风险提示 1、研发投入产出不及预期风险；2、应收账款回收困难风险；3、行业竞争加剧风险。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 90 80 70 60 50 100% 80% 60% 40% 胜宏科技沪深300 4020% 30 20 10 0 15/0616/0116/0817/0317/1018/0518/1219/0720/0220/0921/0421/1122/0623/01 0% -20% -40% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：徐勇，电子行业8 推荐理由 1、公司是全球服务器行业龙头企业，当前全球大模型技术发展方兴未艾，公司将深度受益于大模型对算力需求的增长。 2、未来GPU芯片供应紧张情况有望逐渐缓解，公司下半年业绩有望逐步回暖。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司是全球领先的IT基础设施产品、方案和服务提供商，为客户 公司简介 及 业务结构 提供更先进的云计算、大数据、人工智能、边缘计算等各类创新产品和解决方案。在算力方面，涵盖计算型、存储型、多节点、关键应用、整机柜等各类服务器；算法层面，推出巨量模型业务；存储方面，推出多种类型的高端存储产品；发展智算中心操作系统；全面布局液冷，推动数据中心建设和运行模式的升级。 风险提示 1、在国内CSP行业市占率下降的风险；2、AI服务器业务发展不达预期；3、液冷产品发展不达预期。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 160 140 120 100 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 200% 150% 100% 浪潮信息沪深300 80 60 40 20 0 13/0114/0115/0116/0117/0118/0119/0120/0121/0122/0123/01 50% 0% -50% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：闫磊，计算机行业9 推荐理由 1、公司数字化转型持续推进，有望长期受益于数字经济发展。 2、公司传统业务稳中有升。个人市场方面，截至2023Q1，公司移动用户环比增长0.8%，其中5G套餐用户数环比增长超122%；家庭市场方面，截至2023Q1，有线宽带用户数环比增长超3%。 3、公司积极推进“网+云+DICT”融合发展，政企市场营收保持强劲增长，2023年一季度DICT业务收入同比增速接近24%。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司是全球领先的通信及信息服务企业，致力于为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务。 风险提示 1、5G业务发展不及预期；2、DICT业务推进不及预期；3、运营商竞争加剧。 公司估