冰岛 ： 金融部门评估计划 - 金融安全网危机管理技术说明

2023年7 月 冰岛 金融行业评估计划 关于财务安全净危机管理的技术说明 货币基金组织国家报告第23/281号 这份关于冰岛的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的，作为与成员国定期协商的背景文件。它基于2023年6月21日完成时的现有信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供 国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区 20090电话：（202）623-7430传真：(202)623- 7201 E-mail:publications@imf.orgWeb:http://www.imf.orgPrice:$18.00perprintedcopy 国际货币基金组织华盛顿特区 ©2023国际货币基金组织 冰岛 金融行业评估计划 2023年6月21 日 技术说明 财务安全网和危机管理 本技术说明由AntonioCarrascosa在EtienneB.Yehoue领导的冰岛金融部门评估计划（FSAP）任务中编写。它包含技术分析和支持FSAP调查结果和建议的详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http://www.imf.org/external/np /fsap/fssa.aspx 编制人 货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表4 执行摘要5 介绍9 A.票据的范围9 B.冰岛的金融部门9 C.一般体制框架11 D.2008年金融危机的一些后果12 银行倒闭时13 A.银行决议13 B.银行破产16 银行故障规划18 A.恢复计划18 B.决议计划19 C.可分辨性评估20 决议基金23 A.银行的损失吸收能力23 B.紧急流动性援助24 C.决议基金26 D.公共资本重组27 存款保险29 A.机构安排29 B.Funding29 C.Pay-Box功能30 金融危机准备与合作33 盒 1.冰岛决议乐趣的财务能力28 TABLES 1.主要建议7 2国际货币基金 2.债权人债权的层次结构17 附录 I.2018年欧元区FSAP危机管理调查结果36 II.欧盟法院关于世行第38号决议的两项关键裁决 国际货币基金3 词汇表 AC评估委员会 BRRD欧盟银行复苏和决议指令(2014/59/EU)BU银行联盟 CBI冰岛中央银行CCP中央结算对手方CMH危机管理手册 CRDIV欧盟资本要求指令(2013/36/EU) CRR欧盟资本要求法规（法规（EU）575/2013）DGComp欧盟委员会DGS存款担保计划竞争总局 D-SIB国内系统重要性银行EBA欧洲银行管理局 ECEuropeanCommission 欧洲央行欧洲央行欧洲法院欧洲法院EEA欧洲经济区EIM早期干预措施ELA紧急流动性援助欧盟欧盟 FME金融监管局（与CBI合并）FMEN金融监管委员会 FMI金融市场基础设施 FOLTF失败或可能失败 FSACBI金融监管局FSAP金融部门评估计划FSB金融稳定委员会 FSN金融稳定委员会外汇外汇 国内生产总值 FSB的金融机构有效解决机制的关键属性MoFEA财政部 MREL对自有资金和合格负债的最低要求NCWO没有比清算更糟糕的债权人 P&A购买和假设PIA公共利益评估RA决议授权 SRB单一决议板 SREP监督审查和评估过程TREA总风险暴露金额 TVF冰岛存款人和投资者担保基金 执行摘要 本说明对冰岛金融安全网的不同要素进行了评估并提出了建议。评估的范围包括机构 恢复、解决和危机管理的安排；对银行恢复计划的监督；银行破产和解决的法律制度；当局的解决计划；支持 解决的筹资机制；存款担保计划；以及政府当局应对金融危机的集体准备。 由于冰岛是欧洲经济区（EEA）的成员，因此主要采用了欧盟（EU）的金融监管。这意味着该国通过欧洲指令的转换拥有相对健全的金融安全网法律框架的第一层-尽管因此也使其面临欧盟危机准备和管理框架的过渡性和结构性挑战。1尽管如此，在影响框架所有要素的政策，实施规则和程序层中仍存在弱点，例如：（i）恢复计划中的升级触发因素；关于采用银行失败或可能失败（FOLTF）的指导；（ii）决议中的估值；银行的纾困剧本；（iii ）确保冰岛存款人和投资者担保基金（TVF）向投保的存款人快速付款的程序和系统以及定期测试它们等。 恢复计划要求全面且实施良好。大型银行的恢复计划即将到期。冰岛中央银行（CBI）的金融监管局（FSA）应将计划测试作为大型银行的常规业务实践。 系统性银行制度遵守国际商定的解决标准（以保释为首选解决方案工具）。考虑到《决议法案》于2020年获得批准，需要进一步的工作来使所有解决方案工具的应用付诸实施，以确保解决方案的运营连续性和流动性，实现可分离性，并确定解决的重大障碍。 当前的危机管理体制框架缺乏财政部（MoFEA）的正式参与。鉴于MoFEA在可能需要财政资源的解决方案决策方面的责任，有必要在银行倒闭之前将解决方案问题告知MoFEA。FSAP建议建立一个由MoFEA参与的协调机构，以加强合作/协调，以在MoFEA与CBI的决议机构（RA）之间开展更有条理的对话，同时保持RA的独立性。 非系统性银行破产清算的法律制度是健全的。 有清理财务业务的特殊程序，FSA在 1见货币基金组织第18/226号国家报告和附录一。 在当前的破产和存款保护框架下，TVF的主要功能是支付保险存款。 应根据欧盟《存款担保计划指令》（DGSD）的要求加强存款担保基金（TVF）。特别是，为了促进遵守国际标准，在目前的框架内，付款的最长期限应从一年减少到七天；TVF还需要一项法律规定，使基金能够获得足够的备用资金来源。此外，当局应评估在最低成本测试的前提下引入发薪箱加授权的可能性。由于TVF的实际供资水平远高于DGSD的最低要求，因此解决基金的资金来自TVF的超额捐款转移。 最后，当局应对金融危机的集体应急计划（包括计划测试）应得到加强。CBI正在完成一份危机管理手册（CMH ），以指定程序步骤，责任，升级过程中的触发因素等。在银行危机爆发前.该CMH可以是缓解上述策略和程序中的 弱点的关键驱动因素。CBI应将CMH扩展到银行决议的管理部门，并尽快批准该决议，并在全面的危机模拟活动中对其进行测试。 表1.冰岛:主要建议 # Recommendations 当局负责Implementation 优先级1 时间框架2 银行决议 1. 解决涉及MoFEA的问题的协调机构应该建立。 CBI和MoFEA H NT 2. CBI应该为RA雇用更多的员工，或者可以调动暂时向RA提供一些资源。 CBI H NT 3. MoFEA应建议在法律中规定对金融安全网决策机构的现任和前任成员和工作人员的法律保护。 MoFEA M MT 银行破产 4. FSA应测试绕组的规则和程序通过危机模拟建立金融机构。 CBI(FSA) M MT 5. FSA应制定内部指南，以简化对清盘委员会管理的财务业务及其与地区法院的互动的监督。 CBI(FSA) M MT 恢复计划 6. CBI应制定有关恢复计划中升级触发因素的指南。 CBI(FSA) M MT 7. CBI应制定回收率测试指南计划实施。 CBI(FSA) M MT 决议计划 8. RA应在决议规划方面开展进一步工作，特别是在实施所有决议工具的能力方面，以确保决议的业务连续性和流动性，并实现可分离性。 CBI(RA) M MT 9. RA应通过每年发送决议计划的执行摘要和向银行董事会阐明优先事项的信函来加强与银行的必要对话的RA。 CBI(RA) M MT 10. RA应进一步评估国家和养老基金在银行的所有权。 CBI(RA) M MT 11. RA应就与FOLTF有关的程序，所有解决方案工具的评估和应用等主题制定细粒度和操作指南。 CBI(RA) H MT 表1.冰岛:主要建议(结论) 12. RA应指导银行准备保释剧本。 CBI(RA) H NT 13. RA应与爱尔兰和卢森堡的决议机构联系，以提高其救助决定的域外效力。 CBI(RA) M MT 决议基金 14. RA应评估解决基金在银行危机的不同情况下的财务能力以及对后盾的需求；同时通过对8％的最低保释要求的财务稳定性豁免引入更大的灵活性，但须遵守严格的标准。 CBI(RA) M MT 紧急流动性援助 15. CBI应实施ELA，包括在现场检查的背景下评估抵押品资格。 CBI M MT 存款保险 17. MoFEA应引入七个工作日的最大报销时间框架，并评估可能引入的付款箱和授权，但要进行最低成本测试。 MoFEA H NT 18. 应向TVF提供足够的备用资金来源（MoFEA或CBI）。 MoFEA和CBI H NT 19. TVF应实施程序和系统，以确保向被保险的储户快速支付，并应通过模拟定期测试其支付程序。 TVF M MT 金融危机防范与合作 20. 银保监会应尽快批准危机管理手册，将其范围扩大到银行解决阶段，并对其进行测试在全面的危机模拟演习(CBI)中。 CBI H NT 21. 在CMH中，针对金融危机的沟通计划（包括指定负责领导该沟通的机构）应该起草和批准。 CBI M MT 22. 冰岛当局应积极参与北欧-波罗的海稳定小组和其他欧洲论坛。这种积极参与也是有理由的，因为需要引入国家解决基金/存款担保计划的借款安排。 MoFEA和CBI M MT 1.H：高，M：中2.近期：<12个月；中期：12至24个月。 INTRODUCTION A.票据的范围 1.本技术说明评估并提出建议，供当局考虑银行倒闭缓解和解决制度。它总结了2022年11月28日至12月9日期间FSAP任务的调查结果。该说明涉及：（i）公众对银行制定的恢复计划的监督，（ii）决议当局的决议计划活动；（iii）解决失败的银行和金融安全网的体制和法律框架；（iv）当局应对银行危机的准备。与本说明 相关的机构是冰岛中央银行（CBI），财政部（MoFEA），金融监管局（FSA）和CBI的决议局（RA）以及存款担保基金（TVF）。 2.评估是基于对立法和与政策和程序有关的文件的分析，以及与当局和私营部门的讨论。金融机构有效决议制度的关键属性（关键属性），单一决议委员会（SRB）制定的决议政策和有效存款保险制度的核心原则也作为本说明中提出的某些建议的参考框架。 B.冰岛的金融部门 3.在冰岛，有11家信贷机构在RA的职权范围内运作，其中包括四家商业银行和五家储蓄银行。没有外国银行在该国经营2截至2021年底，金融体系的总资产约占冰岛国内生产总值（GDP）的450％。在金融危机爆发前一年的2007年，这一比例约为900％。养老基金的份额最大，占GDP的170％，约占金融系统资产的45％。商业银行的资产总额约占GDP的150%。 4.养老基金在冰岛金融部门发挥着非常重要的作用3，持有18%的抵押贷款市场和25%的银行股份。它们也是非金融企业和外汇市场融资的关键参与者。与银行的相互联系越来越大，养老基金约占银行总负债的13％。这包括在商业银行的存款（占银行负债的3.5%）、持有银行债券（占银行负债的7.25%）和持有银行股权（占银行 负债的1.75%）。养老基金在银行的非存款资金中占有相当大的比例：大约一半的银行发行的国内债券由养老基金持有。 2见冰岛中央银行：“2022年冰岛经济”，2022年10月。 3见国际货币基金组织：“冰岛。2022年第四条磋商的工作人员报告”，2022年6月3日。 5.三大银行（Landsbankin、slandsbanki和Arionbanki）占银行业的95％，被金融稳定委员会（ FSN）列为国内系统重要性银行（D-SIB）。有五家储蓄银行的市场份额微不足道（不到银行业总资产的1％ ）。D-SIBs的大部分资金是以存款和有价证券的形式提供的。到2021年底，存款约占其资金的一半。大部分存款 （96％）由冰岛居民持有。近年来，银行的市场资金有所增加，占2021年底总资金的28%。2021年末，商业银行持有的外币债券占其总资产的比例低于2%。三家