中国万天控股年报2022/23

2022/23 年报 中国万天控股有限公司 CHINAWANTIANHOLDINGSLIMITED 目录 公司资料 主席报告 管理层讨论及分析 董事及高级管理层履历详情董事会报告 企业管治报告独立核数师报告综合全面收益表综合财务状况表综合权益变动表综合现金流量表 综合财务报表附注 2 3 7 15 19 36 58 65 67 69 70 72 财务资料概要162 公司资料 董事会 执行董事 许国伟博士（主席）廖子情先生（副主席） 钟学勇先生（行政总裁） 独立非执行董事 雷彩姚女士 梁帅聪先生萧镇邦先生 林至颕先生（于二零二三年六月八日获委任） 董事委员会 审核委员会 雷彩姚女士（主席）梁帅聪先生 萧镇邦先生 林至颕先生（于二零二三年六月八日获委任） 提名委员会 许国伟博士（主席）雷彩姚女士 梁帅聪先生萧镇邦先生 林至颕先生（于二零二三年六月八日获委任） 薪酬委员会 梁帅聪先生（主席）廖子情先生 雷彩姚女士萧镇邦先生 林至颕先生（于二零二三年六月八日获委任） 公司秘书 刘友专先生 法定代表 廖子情先生 刘友专先生 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 注册会计师 注册公众利益实体核数师 香港 干诺道中111号永安中心25楼 香港法律顾问 周启邦律师事务所 香港金钟 金钟道95号 统一中心31楼B室及32楼A2室 开曼群岛主要股份过户登记处 OcorianTrust(Cayman)Limited Windward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 开曼群岛注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark POBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 九龙湾宏照道33号国际交易中心 21楼2106室 中国主要营业地点 中国深圳市 南山区中心路3008号深圳湾1号 T7栋22楼2211室 中国中山市 东区沙岗兴龙路10号万谷广场四楼A座 主要往来银行 华侨永亨银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 股份代号 1854 公司网站 www.cwth.com.hk 主席报告 各位股东： 本人谨此代表中国万天控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）呈列本集团截至二零二三年三月三十一日止年度（“本财政年度”、“回顾年内”或“年内”）年报。 概要 回顾年内，在环球多数地区金融环境动荡、通货膨胀持续高企、地缘政治紧张加剧的多重打击下，全球经济活动普遍放缓，甚至面临衰退之风险。犹幸，各大央行大幅收紧的货币政策正逐渐见效，国际货币基金组织认为，全球通货膨胀由二零二三年开始缓慢下降，加上中国于二零二二年十二月的重新开放有利于全球经济复苏。然而，碍于银行业的动荡及核心通胀似乎尚未见顶，经济下行风险依旧占据主导地位，全球经济的复苏道路坎坷不平，整体市场环境有欠明朗。 回顾年内，2019冠状病毒病疫情（“新冠肺炎”或“疫情”）继续影响中国内地和香港的新鲜食材供应和餐饮行业发展。受到疫情影响，持续的封锁导致各行各业劳动力短缺，物流成本上升趋势加剧，而运输延迟情况亦屡有发生，新鲜食材供应行业因而受到拖累。餐饮行业方面，由于中国内地的疫情持续爆发，堂食停摆多时，行业恢复持续放缓。餐饮业首当其冲遭受波及，需求急剧下滑。 幸而随着防疫措施于二零二二年年末逐步放宽，加上中国国务院于二零二二年十二月出台的优化防疫政策，市场有序恢复，信心亦逐步回暖，而中国内地和香港的新鲜食材供应和餐饮行业也迎来新一轮的发展机遇。随着各地逐步复工复产，物流成本回复正常，新鲜食材供应行业的企业经营成本得以下调。另外，堂食等线下消费活动重启，餐饮业亦迎来强势复苏。根据国家统计局数据显示，由二零二三年开始，国内服务业开始回勇，在疫情期间受影响较大的住宿和餐饮业于二零二三年第一季度重振增长势头，并创下各行业增长之首的佳绩。 业务回顾 回顾年内，本集团先后于深圳市及中山市成立业务运营点，并在深圳市南山区设立粤港澳大湾区（“大湾区”）总部，标志着本集团正式进军潜力庞大的大湾区市场，致力成为大湾区业内领先的绿色食材及绿色食品供应商和服务商。本集团主要从事三大业务，即绿色食材供应链、绿色餐饮和环保科技。随着大湾区市场的快速发展，本集团多管齐下加快大湾区业务的发展步伐，利用三大业务之间的协同效应，期望实现总收益和市场份额的双增长。 绿色食材供应是本集团收益占比最高的业务。回顾年内，本集团逐步将在香港累积的成功经验复制至大湾区市场，并收购冠源有限公司旗下的附属公司深圳丰源贸易发展有限公司（“深圳丰源”），实现本集团业务发展的重要里程碑。深圳丰源为国内绿色食材供应链的服务商，主要从内蒙古和新疆等地区获得活牛，将活牛分销予大湾区的下游客户，同时向大湾区的餐厅供应及提供水果、蔬菜及海鲜。收购完成后，本集团逐步增加绿色食材供应交易量，壮大市场份额。 绿色餐饮方面，本集团于回顾年内成功迅速扩大餐饮业务版图，现时在中山市的中心地带经营以年轻消费者为主要客户群的餐厅，该等餐厅提升了品牌在大湾区的知名度，亦让本集团得以扩阔客户基础及市场占有率。回顾年内，新冠肺炎疫情的影响逐步慢退，各地餐饮门店陆续恢复堂食，餐饮业亦进入复苏状态，带动本集团餐厅的顾客人数和收益快速提升。与此同时，餐饮业务为本集团的上游业务提供稳定的分销渠道，有助实现价值链上的全面集成。 环保科技业务方面，本集团继续秉持“现代农业科技及绿色环保”的发展理念，在天台创建推广绿色环保的农场，让大湾区的中、小学生等可亲身参与天台耕种，培养人与大自然的有益互动，为大城市内的建筑物注入更多绿色动力。 主席报告（续） 展望 自中国于二零一九年发布“粤港澳大湾区发展规划纲要”，大湾区建设逐年迈入更高发展阶段。受惠于大湾区内各地方政府积极参与推进大湾区建设，大湾区在多个领域始终保持领先地位，发展前景无比广阔。为充分把握大湾区发展带来的机遇，本集团于回顾年内正式进军大湾区市场，分别于深圳及中山市设立大湾区总部及办事处，多管齐下加快大湾区的业务发展。 绿色食材供应业务方面，随着中国城市经济持续增强及市民生活质素提升，消费者对绿色食材的需求量也逐年增长。此外，疫情促使消费者在饮食方面更加追求健康食品，绿色食材因而成为众多消费者的首选。继完成对深圳丰源的收购后，本集团成功将香港的食材供应链业务拓展至整个大湾区市场。本集团计划全速布局绿色食材全产业链。 随着中国居民消费水准的提高，牛肉需求量也日益增长。牛肉产业增长势头将持续保持，成为畜牧产业中的朝阳产业。其中，大湾区居民对牛肉需求殷切，但区内自给能力低，长期来说供不应求的现象将会加剧。而此现象将会为大湾区牛肉产业带来机遇与挑战，赋予企业无限发展可能。有见及此，本集团未来将聚焦发展活牛养殖和活牛贸易行业，力求将业务扩展至大湾区市场上下游产业，贯穿上游（养殖）、中游（加工╱物流）和下游（餐厅╱预制菜╱终端销售）以打造活牛全产业链，并将该业务视为未来收入和利润率增长的重要来源。 绿色餐饮业务方面，于后疫情时代，消费需求将迎来报复性增长；同时得益于政府出台的利好政策，餐饮行业前景整体向好。中国最大的餐饮平台之一美团于二零二二年发布的《粤港澳大湾区餐饮消费报告》显示，年轻消费者为大湾区主要饮食消费群体，其中广东省餐饮行业的收入更是长年占比全国超过一成。鉴于此发展趋势，本集团锐意继续在广东省增设以年轻消费者为目标客户的餐厅，目标将致力提升品牌在大湾区的知名度，扩充客户基础及及市场占有率。 本集团于二零二三年四月十一日，宣布按每持有五股现有股份获发一股供股股份之基准以供股价每股0.36港元进行供股（“供股”），透过供股发行309,504,000股新股份（“供股股份”），而供股之所得款项净额约为 101.7百万港元。该笔款项的(a)30%将用作启动活牛养殖场项目；(b)25%将用作发展本集团的活牛贸易业务； (c)10%将用作拓展新鲜食材供应业务；(d)10%将用作发展餐饮业务；(e)10%将用作偿还未偿还借贷；(f)5%将用作改善及提升本集团于大湾区的办公室；及(g)10%将用作本集团一般营运资金。供股为本公司的合资格股东提供机会承购其配额以维持所占股权，并且巩固本集团的资本基础和提升财务状况，有利本集团实现可持续发展，符合本集团及本公司股东的整体利益。 结语 秉持着深耕潜力庞大的大湾区市场之决心与毅力，我们将坚定不移地发展活牛养殖场及贸易、绿色食材供应链、绿色餐饮等核心业务，以及促进业务之间的协同效应，构建一个贯穿上中下游的全产业链，助力本集团发展成为中国最优秀的绿色食材及绿色食品供应商和服务商。我们将不忘初心，怀揣着本集团成立初期的使命与发展理念砥砺前行，迈入新发展阶段。 本人谨代表董事会对所有股东、投资者及业务伙伴长期以往对本集团的支持与信任表示由衷谢意。本人亦对管理团队成员及全体员工的无私奉献、诚信及承担，使本集团能够面对持续不断的挑战致以谢意。我们将继续不停提升本集团的竞争力，并藉着深耕大湾区市场，逐步迈向成为大湾区绿色龙头企业、中国领先的美好生活服务商的目标，同时致力为股东及投资者创造长期价值。 主席兼执行董事 许国伟 香港，二零二三年六月二十八日 管理层讨论及分析 财务回顾 于截至二零二三年三月三十一日止年度（“本年度”），随本集团于二零二二年五月在大湾区设立总部后，本集团藉收购冠源有限公司（“冠源”）（冠源拥有一家于中华人民共和国（“中国”）营运的附属公司深圳丰源贸易发展有限公司（“中国公司”，连同冠源统称“目标集团”）的全部已发行股本（“收购事项”）进一步加强其现有食材供应业务扩展至大湾区市场。中国公司主要在中国从事活牛及新鲜食品的贸易。收购事项于二零二二年十一月二十五日完成。此外，本集团亦于二零二二年下半年开展两项新业务，即(i)绿色餐饮；及(ii)环保科技。 收益 本集团于本年度的收益约为202.1百万港元，较截至二零二二年三月三十一日止年度约127.7百万港元增加约58.3%。绿色食材供应业务为本集团的主要收益来源，占总收益约97.2%。 本年度绿色食材供应业务的表现令人鼓舞，收益约为196.5百万港元，较二零二二年同期约127.7百万港元增加约53.9%。收益增加主要因新收购业务所贡献而录得收益约57.3百万港元，其中活牛及新鲜食品的贸易约为35.8百万港元及21.5百万港元，分别占分部收益约18.2%及10.9%。香港的新鲜食品供应业务产生的收益约为139.2百万港元，占分部收益约70.8%。 两项新业务为本集团贡献总收益约5.7百万港元，占本集团收益约2.8%。绿色餐饮业务（即于中山市经营多间餐厅）于本年度为本集团贡献收益约4.9百万港元，而环保科技业务（即就推广绿色、环保、低碳理念而兴建综合实践基地而提供服务）则于本年度录得收益约0.8百万港元。 毛利及毛利率 本集团于本年度的毛利由截至二零二二年三月三十一日止年度约18.7百万港元增加约91.4%至约35.9百万港元，而本年度的毛利率则增加3.1个百分点至约17.8%。毛利及毛利率的提升主要由绿色食材供应业务为本集团毛利贡献约93.1%所带动。 本年度来自本集团绿色食材供应业务的毛利大幅增加约78.1%至约33.4百万港元，其中约5.3百万港元来自新收购业务。同时，随着香港食材供应业务产品组合的改善，毛利增加约50.0%至约28.1百万港元，毛利率提升5.5个百分点至约20.2%。 本年度来自本集团绿色餐饮业务及环保科技业务的毛利分别约为2.3百万港元及0.2百万港元，毛利率分别约为47.5%及21.0%。 其他收入及收益 本集团于本年度的其他收入及收益约为3.0百万港元，而截至二零二二年三月三十一日止年度约为0.3百万港元。其他收入及收益增加主要因年内