通用设备行业在政策层面、宏观层面和微观层面均存在利好因素,预计行业有望迎来上行拐点。具体而言,政策层面,中央政治局会议明确加大宏观调控力度,利好顺周期行业;宏观层面,库存周期筑底,信贷数据持续改善,制造业企业资本支出有望加速增长;微观层面,6月以来制造业开工率回升,看好通用自动化上行拐点。建议关注板块性复苏机会,推荐的公司包括国茂股份、埃斯顿、怡合达、欧科亿、华锐精密、新锐股份、科德数控、海天精工、纽威数控、国盛智科、秦川机床、伊之密、杭叉集团和安徽合力。同时,需要注意政策出台不及市场预期、国内需求和出口改善不及预期等风险。
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