收购西安长安医院，肿瘤业务再添助力

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长安医院是一家有着二十多年运营经验的三甲综合医院，注册床位1000张，同时还具备可供进一步投入建设的充足土地资源。过去三年，长安医院就诊人次（包括住院人次及门诊人次）平均约为63万人，2021/2022年分别实现收入7.3/6.9亿元，运营状态良好。长安医院肿瘤学科优势突出，契合公司发展战略。收购完成后，公司将继续强化长安医院肿瘤学科特色建设，长安医院的设施及医疗设备亦可为公司发展包括放疗、手术及化疗等多种治疗手段在内的肿瘤多学科诊疗中心提供支持。并购助力医疗服务网络扩张，填补西北业务空白。长安医院所在的西安市未央区，是西安主城六区之一，人口密集。收购长安医院，填补了公司在西北地区的业务空白，公司在西北地区的品牌影响力有望扩大。 盈利预测、估值与评级：本次并购后，公司业务网络进一步扩大，市场空间有望得到拓展，肿瘤业务收入规模有望提升。暂不考虑本次收购对报表的影响，我们预计2023-2025年公司实现归母净利润7.79/9.86/12.47亿元，分别同比增长63.5%/26.5%/26.5%，EPS分别为1.23/1.56/1.98元，维持“买入”评级。 风险提示：并购扩张不及预期风险；行业竞争加剧风险；医保政策风险；医疗事故风险。