泰和新材机构调研纪要

泰和新材机构调研报告调研日期: 2023-06-13 2023-06-14 00:00:00董事会秘书 董旭海,证券投资部人员2023-06-13 00:00:00None特定对象调研公司会议室 创金合信基金基金管理公司王妍,王先伟,谢天卉,刘洋国投招商投资公司揭懋汕 投资者:芳纶涂覆隔膜的进展情况?答:我们目前是一个中试装置,今年三月投产,很快就调试好了,当时很多客户跟我们要样品,三月下旬我们就开始送样品,都是通用的产品,经过测试之后,觉得性能可以,就给我们提一些要求,我们再根据客户需求进行定制,目前送样大约10家左右,各家进度有快有慢。投资者:海外有送的吗?可以应用在哪些领域?答:海外还没有送,我们目前送的都是国内的。电池有好多种,各领域大家观点也不一致,目前圆柱电池比较紧迫,储能有些也希望提高电池的安全性。 投资者:芳纶涂覆线和普通涂覆的设备是一样的吗?答:装备是自行设计、委外加工的,核心控制技术是自己的,后期的工业化我们改造会大一些。投资者:设备是国采的?答:是国内采购的。投资者:PVDF和芳纶有竞争关系吗? 答:芳纶和PVDF没有竞争关系,PVDF是增加粘结性能,芳纶是提高安全性能。投资者:涂覆使用芳纶的量多少?答:按照常规的涂覆规格,一亿平大概300吨。投资者:为什么不直接卖原液?答:我们从2015年就开始对外销售芳纶原液给涂覆厂家,但是量一直没有起来。 投资者:是原液附加成本的问题?答:这不是主要原因,主要是对芳纶性能的理解、控制水平的差异、原料的处理等。投资者:咱们芳纶原液是在纺丝之前还是之后?答:纺丝之前。投资者:专利有吗? 答:国内和国外都有专利和在申请专利。投资者:会不会被限制?答:我们在做专利的评估,国内的评估已经通过了没有问题,国内国外是通用的,同时国外的也在做。投资者:收到的反馈跟国外还有什么差距?答:给我们的反馈是和国外的基本没有差距,有些指标还要好。 投资者:采购的哪家的基膜?答:采购了3-4家的。投资者:还有降成本的空间吗?答:如果产能做大,投资密度下降、生产效率提升,成本会下降。投资者:目前中试线的量? 答:3000万平米。投资者:扩产的计划?答:正在规划。投资者:基膜是分散采购吗?答:是根据客户的需求采购,后期不排除会进行深度合作。 投资者:氨纶价格跟上游原材料相关?答:跟市场和原料都有关系。投资者:氨纶价格波动很大?答:是的,近几年波动就很大。投资者:上游价格是不是跟石油价格波动一致? 答:也不是完全相同,上游主要来自石油和煤,产业链条很长,还受供需关系影响。投资者:对位芳纶会有扩产?答:是的,今年就有项目陆续投产。投资者:对位芳纶的市场?答:从全球来说市场是比较大的,在8-9万吨。 投资者:对位芳纶产能投出之后会立马就消化吗?答:应该会有一定的爬坡过程。投资者:芳纶可以直接做成隔膜吗?答:这个技术我们也在研究。投资者:公司新业务哪个进展比较快? 答:短期来看芳纶隔膜进展比较快,3-5年可能是绿色印染,时间拉长了可能智能纤维也会发展起来。投资者:印染领域是不是竞争比较激烈?答:我们的印染跟常规的印染不同。首先,我们印染是常温染色,可以节能;第二个在染色过程中不用加盐和碱,染料的吸收很充分,污染少,综合成本还低;第三个是用我们这种技术染完之后是天然抗菌的。