泰和新材机构调研纪要

泰和新材机构调研报告调研日期: 2023-06-14 2023-06-15 00:00:00董事会秘书 董旭海,证券投资部人员2023-06-14 00:00:00None特定对象调研公司会议室 招商证券证券公司连莹招商致远资本投资公司高丰龙 投资者:公司芳纶涂覆隔膜的基膜是采购的吗?答:基膜是采购的。投资者:现在很多厂家都有芳纶涂覆这个技术?答:是的,我们从2015年开始就对外销售芳纶原液给下游涂覆工厂。投资者:咱们公司做芳纶涂覆隔膜有成本优势? 答:是的。投资者:芳纶涂覆隔膜出来之后售价要比普通涂覆的价格贵?答:会高一些,芳纶涂覆隔膜的性能要比现有的涂覆隔膜综合性能提高很多,应该会先从高端汽车切入。投资者:后期和基膜厂是购买还是合作方式?答:未来可能会选择几家进行战略合作。 投资者:现在基膜哪几家供应?答:3-4家。投资者:用量多少?答:如果一辆车60-70度电,基本上用700平米的隔膜。投资者:芳纶未来的目标? 答:未来两种芳纶争取全球最大。投资者:那样市场占有率就很高了?答:对位芳纶还可以,间位芳纶的市场占有率就会挺高,我们会开拓新的市场。投资者:新产能是集中投放还是匀速的?答:项目投产基本是集中投放,也会有个逐步爬坡的过程。 投资者:储能方面的客户?答:2-3家在对接。投资者:芳纶涂覆隔膜第一轮的反馈有出来的吗?答:有的。投资者:个体防护配发标准是强制性的吗? 答:是的。投资者:芳纶新增产能主要投向哪几个方向?答:比较广,如产业防护服、国外市场的增量、芳纶纸增量;还有新领域的开发,比如锂电隔膜、信息通信的膜等。投资者:现在氨纶行业竞争很激烈,公司为什么不放弃这块业务?答:首先氨纶是个很好的产品,应用于服装领域,是必备消费品;氨纶在衣服中的添加量很低,一件衣服的含量一般不会超过8%,相对主原料来讲价格敏感度较低;从需求来看,拉长一段时间,需求年均增幅在10%左右;现在投产的都是头部企业,产能往龙头企业集中 ,未来行业格局有可能会变好。从集团整体布局来看,我们在做绿色印染,绿色发展是一个趋势,而绿色印染做大后会成为重要的面料采购商,从而带动氨纶的需求。投资者:绿色印染的优势?答:绿色印染跟常规印染不同,首先是常温染色,比较节能;第二个是染色过程中不添加盐和碱,染料吸收充分,污染少;第三个是用我们这种技术染色之后是天然抗菌的。