湘财股份机构调研纪要

湘财股份机构调研报告 调研日期:2023-06-27 2023-06-3000:00:00 湘财股份董事会秘书潘琼,证券事务代表翟宇佳,湘财证券董事、总裁周乐峰,投顾业务部投资者教育部总经理陈艳 2023-06-2700:00:00None 特定对象调研,券商策略会上海 华创证券策略会议所邀请的投资者NoneNone 一、公司概况介绍环节: 公司分别介绍湘财股份、湘财证券目前业务发展情况。 二、投资者提问交流: 1.请介绍一下湘财证券的特色以及未来规划? 回复:湘财证券作为民营综合类券商,需要维持相对稳定的收入与利润,并在保证盈利能力的基础上,通过与投资者沟通做好企业价值传递、推动上市公司市值成长。 湘财证券始终扎实推进业绩提升,以轻资本业务为业绩支撑点之一。此外湘财证券通过参与量化交易、数字化平台等行业论坛,分享公司理念。 目前,公司特色体现在投顾业务,而投顾业务需要将大量精力聚焦于客户陪伴。公司特色核心包括:相对独立的考核部门、针对股票交易的陪伴服务。公司提供数字化、标准Sop、人才战略、能力提升等多种支持。 未来,湘财证券希望在投顾服务方面形成独立特色和领先优势。发力于团队体系和数字化建设,以实现在互联网获客方面的差异化优势。 综上,湘财证券的业务框架和商业模式清晰,为客户提供稳定的陪伴式服务,并在互联网获客方面,产生差异化优势。 2.湘财证券的投顾是真人还是虚拟人? 回复:真人,因为证券公司服务中人的因素较重要。AI方面,亦有面向员工的AI服务。 3.湘财证券一个投顾可以覆盖多少客户? 回复:传统营业部的投资顾问一人服务200人左右。此外,湘财证券呼叫中心有200余人,采取相对标准化的服务场景,覆盖面更广 。 4.湘财证券投顾客户是只收投顾费而不是以出售产品的形式? 回复:湘财证券已围绕产品建立了相对完善的收费体系:包括保证金、服务佣金、三方支付等。比如服务佣金方面是依托于产品进行提佣收费。 5.湘财证券投顾产品如何定价? 回复:投顾产品面向不同客群,采取不同定价策略。首先是低客单价产品,主要在200元左右,培养客户付费习惯;其次是中客单价产品,主要在5,000元左右,提供标准化服务;最后是高客单价产品,主要在1万元以上,让客户享受特色服务。此外也包括定制化产 品,根据客户个性化需求,采取不同定价。 6.与益盟股份的合作核心更多是arup值,合作的产品及客户来源是什么? 回复:公司与益盟股份合作产品主要为“湘财智盈”,通过软件工具与投顾服务,帮助客户构建盈利体系,轻松交易。产品所面向客户,当前为公司现有客户。在业务Sop完善后,将考虑拓展获客渠道。 7.13,800产品是一年付一次吗?续费率是? 回复:“湘财智盈”大师版收费为13,800元/3年,签约客户的户均资产相对较高,是核心服务对象。相关续费率需要随着业务推进,进一步验证。 8.目前公司数字化工作都是湘财证券内部做的吗?团队人数有多少? 回复:是的。公司数字化团队包含相关IT开发团队10余人,配套业务团队10人左右。 9.公司前端转化率3%左右,券商的成本结构与第三方投顾有何不同? 回复:首先湘财证券的呼叫中心基于降本增效考虑,设立在长沙而非上海;其次聚焦于数字化能力建设,形成展业标准化Sop,亦辅助 降低成本;再次通过企业微信等形式,提升服务效率;最后升级视频号服务、协同公众号等,提升与客户的链接黏性,整体目标在于降本增效。 10.客户体量到多少可以覆盖成本?成本最大的是什么? 回复:当前公司与益盟股份开展的合作随着业务推进,会有更具体的测算。在成本方面,人员、服务器、柜台的投入较大,沉没成本为主 ,边际成本较清晰。 11.公司对大智慧未来有什么想法? 回复:出于经营发展需要,公司披露了减持少量大智慧股份的公告,但减持价格在9元以上,且减持数量不多。