机械设备行业7月周报：特斯拉开始生产Dojo超算，机器人AI能力有望加速提升

截至7月21日收盘，本周机械行业板块下跌2.69%，沪深300指数下跌1.98%，机械行业落后沪深300指数0.71pct，在中信30个一级行业中位列第24位。 子板块涨跌幅：工程机械板块下跌0.62%，金属制品板块下跌2.99%，通用设备板块下降3.74%，专用机械板块下跌3.54%，仪器仪表板块下跌2.95%，运输设备板块下跌3.61%。 股价涨幅前五：慈星股份、凯格精机、赢合科技、正业科技、安车检测； 股价跌幅前五：盘古智能、金太阳、鼎泰高科、英华特、邵阳液压。 投资观点和重点推荐: 7月20日，特斯拉二季度业绩说明会上，特斯拉CEO埃隆.马斯克表示，特斯拉已经生产十台人形机器人。预计在11月进行行走测试，明年在特斯拉自己的工厂进行实用性测试。另外，特斯拉宣布已经从今年7月开始生产Dojo超级计算机，朝着更快、更便宜的神经网络训练迈出了重要的一步。我们认为Dojo平台会加快特斯拉机器人AI能力的提升，加快人形机器人产品的落地，建议关注拓普集团、三花智控、双环传动、伟创电气、雷赛智能、禾川科技、绿的谐波、鸣志电器等。 7月21日，国家发展改革委等七部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。其中提到，打造电子产品消费新场景。鼓励企业创新经营业态，提供主题空间打造、生活样板间展示、家电使用场景展示等一站式、体验式、定制化的家庭场景解决方案，推广家庭安防、智慧厨房、智能睡眠、健康卫浴、空气净化等应用场景。支持企业开展电子产品个性化设计、反向定制(C2M)、柔性化生产。我们认为该措施有望利好消费电子行业，提升电子装联设备需求，建议关注兆威机电、燕麦科技、智立方、快克智能、凯格精机、劲拓股份、矩子科技等。 荣耀跨界航空工艺，钛合金3D打印首次被批量用于手机行业。在7月12日的荣耀Magic V2暨全场景新品发布会上，荣耀发布新一代折叠屏手机荣耀Magic V2。荣耀CEO赵明表示，荣耀Magic V2搭载91%金属结构铰链，升级自研盾构强度的钢材，首次采用航天的钛合金3D打印工艺，支持40万次折叠。发布会中所提到的荣耀自研的“鲁班钛合金铰链”是荣耀Magic V2的厚度突破9.90mm的关键，而铰链中的轴盖又是影响折叠屏厚度的关键，钛合金技术可以让轴盖变得更轻更薄，从而带动折叠屏整体厚度和重量的下降。我们认为钛合金3D打印技术有望普及到消费电子产品，建议关注金橙子、柏楚电子、德龙激光、英诺激光、华曙高科、铂力特等。 本周建议关注：信测标准、伟创电气、拓普集团、三花智控、双环传动等。 风险提示：人形机器人发展不及预期；消费电子发展不及预期。 1投资策略及重点推荐 7月20日，特斯拉二季度业绩说明会上，特斯拉CEO埃隆.马斯克表示，特斯拉已经生产十台人形机器人。预计在11月进行行走测试，明年在特斯拉自己的工厂进行实用性测试。另外，特斯拉宣布已经从今年7月开始生产Dojo超级计算机，朝着更快、更便宜的神经网络训练迈出了重要的一步。马斯克本次也表示，未来特斯拉将会同时使用英伟达和Dojo的算力。我们认为Dojo平台会加快特斯拉机器人AI能力的提升，加快人形机器人产品的落地，建议关注拓普集团、三花智控、双环传动、伟创电气、雷赛智能、禾川科技、绿的谐波、鸣志电器等。 7月21日，国家发展改革委等七部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 其中提到，打造电子产品消费新场景。鼓励企业创新经营业态，提供主题空间打造、生活样板间展示、家电使用场景展示等一站式、体验式、定制化的家庭场景解决方案，推广家庭安防、智慧厨房、智能睡眠、健康卫浴、空气净化等应用场景。支持企业开展电子产品个性化设计、反向定制(C2M)、柔性化生产。我们认为该措施有望利好消费电子行业，提升电子装联设备需求，建议关注兆威机电、燕麦科技、智立方、快克智能、凯格精机、劲拓股份、矩子科技等。 荣耀跨界航空工艺，钛合金3D打印首次被批量用于手机行业。在7月12日的荣耀Magic V2暨全场景新品发布会上，荣耀发布新一代折叠屏手机荣耀Magic V2。 荣耀CEO赵明表示，荣耀Magic V2搭载91%金属结构铰链，升级自研盾构强度的钢材，首次采用航天的钛合金3D打印工艺，支持40万次折叠。发布会中所提到的荣耀自研的“鲁班钛合金铰链”是荣耀Magic V2的厚度突破9.90mm的关键，而铰链中的轴盖又是影响折叠屏厚度的关键，钛合金技术可以让轴盖变得更轻更薄，从而带动折叠屏整体厚度和重量的下降。我们认为钛合金3D打印技术有望普及到消费电子产品，建议关注金橙子、柏楚电子、德龙激光、英诺激光、华曙高科、铂力特等。 建议关注：信测标准、伟创电气、拓普集团、三花智控、双环传动等。 图表1：本周建议关注 2市场回顾 截至7月21日收盘，本周机械行业板块下跌2.69%，沪深300指数下跌1.98%，机械行业落后沪深300指数0.71pct。 图表2：机械设备指数VS沪深300指数（周涨跌幅） 从板块排名来看，机械行业指数本周下跌2.69%，在中信30个一级行业中位列第24位。 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） 从子板块方面来看，工程机械板块下跌0.62%，金属制品板块下跌2.99%，通用设备板块下降3.74%，专用机械板块下跌3.54%，仪器仪表板块下跌2.95%，运输设备板块下跌3.61%。 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅 股价涨幅前五名：慈星股份、凯格精机、赢合科技、正业科技、安车检测； 股价跌幅前五名：盘古智能、金太阳、鼎泰高科、英华特、邵阳液压。 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司 3行业数据 3.1通用机械行业数据 图表7：工业企业产成品存货同比情况 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏 图表9：我国成形机床产量及同比情况 图表8：我国切削机床产量及同比情况 图表11：我国机床出口情况 图表10：我国机床进口情况 图表13：我国工业机器人产量及同比情况 图表12：我国刀具、夹具价格指数 3.2工程机械行业数据 图表15：我国叉车销量情况 图表14：挖掘机国内销量及出口情况 图表17：中国小松开机小时数及同比情况 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况 3.3锂电设备行业数据 图表19：我国动力电池产量及同比情况 图表18：全球及国内新能源汽车销量 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况 图表20：我国动力电池装车量及同比情况 3.4光伏设备行业数据 图表23：组件价格走势 图表22：硅片价格走势 图表25：中国光伏累计新增装机量 图表24：中国光伏新增装机量 4行业新闻 7月20日，特斯拉二季度业绩说明会上，特斯拉CEO埃隆.马斯克表示，特斯拉已经生产十台人形机器人。预计在11月进行行走测试，明年在特斯拉自己的工厂进行实用性测试。另外，特斯拉宣布已经从今年7月开始生产Dojo超级计算机，朝着更快、更便宜的神经网络训练迈出了重要的一步。马斯克本次也表示，未来特斯拉将会同时使用英伟达和Dojo的算力。 7月21日，国家发展改革委等七部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 其中提到，打造电子产品消费新场景。鼓励企业创新经营业态，提供主题空间打造、生活样板间展示、家电使用场景展示等一站式、体验式、定制化的家庭场景解决方案，推广家庭安防、智慧厨房、智能睡眠、健康卫浴、空气净化等应用场景。支持企业开展电子产品个性化设计、反向定制(C2M)、柔性化生产。 荣耀跨界航空工艺，钛合金3D打印首次被批量用于手机行业。在7月12日的荣耀Magic V2暨全场景新品发布会上，荣耀发布新一代折叠屏手机荣耀Magic V2。 荣耀CEO赵明表示，荣耀Magic V2搭载91%金属结构铰链，升级自研盾构强度的钢材，首次采用航天的钛合金3D打印工艺，支持40万次折叠。发布会中所提到的荣耀自研的“鲁班钛合金铰链”是荣耀Magic V2的厚度突破9.90mm的关键，而铰链中的轴盖又是影响折叠屏厚度的关键，钛合金技术可以让轴盖变得更轻更薄，从而带动折叠屏整体厚度和重量的下降。 7月20日，中国工程机械之都——江苏徐州，在以“聚焦1650聚力强群韧链”为主题的国家工程机械先进制造业集群（徐州）创新发展大会上，徐工集团“领航·攀登”行动计划正式对外发布。徐工集团“领航·攀登”行动计划，聚焦打造“创新开放、资源互补、互惠共赢、协同发展的世界级先进制造业集群”目标，聚力实施“科技自立自强、梯队培育孵化、智改数转赋能、绿色低碳转型、扩大国际合作、服务延伸增值、人才引育集聚”七大行动，加快向世界级先进制造业集群跃升，在高质量发展上继续走在前列。 5重点公司动态 图表26：本周重点公司公告 6风险提示 （1）人形机器人发展不及预期； （2）消费电子发展不及预期。