根据研报正文,2023年6月家用空调继续保持强劲复苏,内销出货量同比增长32%,行业整体内销同比增长30%,预计全年内销规模有望突破亿台大关。此外,6月出口也实现了季度出货转正。龙头美的、海尔增长超过20%,海信内部治理改善,与央空渠道协同产生积极效果,实现份额提升。高温天气将持续催化家空需求,7月空调总排产有望实现同比实绩+29.4%。此外,冰箱和洗衣机的内外销也实现了同步改善。投资建议方面,重点推荐美的集团、海尔智家、海信家电和格力电器。风险提示包括地产复苏不及预期和大宗成本波动。
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