本周研报主要关注AIGC管理办法发布对国内算力基建和运营商布局的影响。研报指出,AIGC管理办法的发布将促进国内算力基础设施建设的加速和加大,各类计算、网络终端等需求将持续释放。此外,三大运营商发布了各自的大模型产品,包括中国联通的鸿湖图文大模型、中国移动的政务大模型和客服大模型,以及中国电信的TeleChat。研报建议投资者关注数字经济数据要素、人工智能和中特估等主线,包括AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会、数据要素、低估值板块预期反转机会以及卫星互联网。研报还提醒投资者注意AI及云业务发展不及预期、流量类业务及产业互联网应用发展不及预期的风险。
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