通信设备及服务2023年第16周周报：AWS入局AI军备竞赛，关注薄膜铌酸锂产业进展

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根据您提供的研报内容，以下是主要要点的总结：

主要要点

1. AWS的AI战略与800G需求预测

• AWS入局AI军备竞赛：亚马逊宣布增加对AI的投入，推出生成式AI新工具，提供基于Trainium和Inferentia芯片的AI基础设施，以降低成本的训练和运行服务。
• 800G需求预测：考虑到AI训练对高速互联的需求，预计800G网络需求将在未来显现。100G网络在2016年后持续增长，直到2020年才开始下滑，这与云计算和流量分发的需求相匹配。AI时代，200G/400G网卡对应的交换机需求为800G，可能成为长代际产品，需求爆发将更为集中。

2. 薄膜铌酸锂的潜力与应用

• 材料优势：铌酸锂具有极高的光学带宽，适合单波400G、800G传输，同时材料薄膜化后能兼顾高性能和小型化需求。
• 国产化机会：薄膜铌酸锂调制器的生产在国内可以实现全产业链控制，从衬底、设计到封装都在国内完成。
• 市场前景：中兴通讯与中国移动的合作展示了单波400G技术的成熟，未来骨干网和城域网中单波400G/800G应用有望扩大。

3. 投资策略与风险提示

• 主线：数字经济数据要素、人工智能和中特估。
• 具体建议：
  • 数据要素板块：推荐中国移动、中国电信、中国联通。
  • 光电板块：推荐新易盛、仕佳光子、天孚通信、光库科技、中兴通讯，受益标的博创科技。
  • 低估值板块：推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、铖昌科技、和而泰、拓邦股份、朗特智能，受益标的英维克。
• 风险提示：AI和云计算发展低于预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。

4. 行情回顾与个股表现

• 板块表现：通信板块整体表现弱于大盘，通信设备板块跌幅最大，通信服务板块略有上涨。
• 个股表现：华星创业涨幅最高，中瓷电子涨幅接近30%，兆龙互连涨幅超15%，天孚通信跌幅最大。

结论

研报强调了AWS在AI领域的布局对800G网络需求的潜在影响，并指出了薄膜铌酸锂在高速光通信中的应用潜力。同时，提供了针对不同板块的投资策略，并强调了市场面临的风险。最后，分析了通信板块及个股的表现，为投资者提供了参考。