中誉集团2023年年报

985 年报 目录 2主席报告 3公司概览 4项目概览 12董事履历详情 14管理层讨论与分析 27董事会报告 34企业管治报告 51独立核数师报告 56综合损益及其他全面收益表 58综合财务状况表 60综合权益变动表 61综合现金流量表 63综合财务报表附注 158财务概要 159本集团持有物业详情 160公司资料 2中誉集团有限公司2023年年报 主席报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表中誉集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）董事会（“董事会”），向各位股东报告本集团截至二零二三年三月三十一日止年度（“本年度”）之年度业绩。 本年度是对本集团充满挑战的一年。受地缘政治冲突影响，全球能源和商品价格大幅上涨，加上各地疫情反覆亦冲击环球供应链，全球经济增速大幅放缓。为遏制通胀不断飙升，全球主要央行以二十多年来最快速度和最大规模进行加息，导致金融市场异常动荡，环球股票及债券价值及非美元货币外汇汇率大幅回落。 面对充满挑战的经济环境，本集团于本年度录得净亏损约174,100,000美元，较二零二二财政年度的净亏损463,900,000美元减少约62.5%。亏损减少的主要原因为按公平值计入损益之金融资产公平值变动所产生之亏损相对于截至二零二二年三月三十一日止年度减少所致。 本集团采矿业务方面，本公司加拿大阿尔伯塔省煤矿矿山（“该矿山”）的采矿业务已从疫情恢复营运。CSTCanadaCoalLimited于本年度内售出了约820,000吨煤炭，同比大幅增加约831.8%。随着该矿山的采矿业务全面恢复营运，本集团亦于本年度致力提升煤炭产量以及全力推动销售，于市况复苏期间销售额及收入显着提升。本集团将继续发挥于经营采矿业务及投资天然资源方面的丰富经验和专长，并充分利用其客户基础，提升日后的生产及营运效率。 本集团金融投资业务方面，本集团于上市证券及债权证投资的市值仍然受经济下行及货币政策收紧所影响；同时，市场情绪转弱也影响本集团非上市股本及基金投资的估值。受波动的市场环境影响，本集团金融投资业务录得账面亏损约55,100,000美元。 展望二零二四财政年度，外部环境仍然复杂严峻，世界经济陷入滞胀的风险上升，本集团预计全球投资市场仍有较大不确定性。鉴于目前的市场状况，本集团投资金融工具、物业及经营放债业务时，会秉持审慎经营的理念，逐渐改善经营、保持业务平稳发展。本集团将尝试在这充满挑战的投资环境中发掘并把握新的投资机遇。 本人谨代表董事会对各位股东、客户和业务合作伙伴持续的信任与支持表示感谢，同时对公司全体员工长期不懈的努力和宝贵贡献致以谢意。 主席 赵渡 二零二三年六月二十七日 3 公司概览 本公司为投资控股公司，旗下附属公司从事(A)勘探、开发及开采矿物资源，(B)金融工具投资，(C)物业投资及(D)放债。 (A)勘探、开发及开采矿物资源 本集团的采矿业务乃通过本集团间接非全资附属公司CSTCanadaCoalLimited（“CSTCoal”）进行。本集团持有CSTCoal88%的权益。煤矿位于大卡什镇，加拿大阿尔伯塔省首府艾德蒙顿市(Edmonton)以西约400公里。于二零二三年三月三十一日，该煤矿拥有的资源量及储量为658.7百万吨及40.7百万吨。 (B)金融工具投资 本集团目标为投资不同行业，以取得更好的风险调整后资本回报。于本年度，本集团投资多种金融资产，包括上市证券、基金及其他非上市股本投资。 本公司投资及管理委员会负责物色、审视、考虑和批准不同的投资机遇，当中计及本集团的流动资金需求。 (C)物业投资 本集团透过旗下附属公司于世界各地（包括中国内地及苏格兰）投资物业市场。 (D)放债 本集团透过旗下附属公司索尼财务有限公司，于香港从事放债业务，该公司于香港注册成立，并根据香港法例第163章《放债人条例》持有放债人牌照。 4中誉集团有限公司2023年年报 项目概览 CST炼钢煤矿 中誉集团有限公司（“中誉”）透过其间接非全资附属公司CSTCanadaCoalLimited（“CSTCoal”），于二零一八年七月十八日（加拿大阿尔伯塔省时间）完成收购GrandeCacheCoalLP的矿业资产。中誉持有CSTCoal88%的权益。 1.背景 CSTCoal矿业资产位于加拿大阿尔伯塔省首府艾德蒙顿市以西约400公里的阿尔伯塔省中西部。矿山在Greenview市区大卡什镇以北约20公里，可经已铺砌好的双行车道省级高速公路40号到达，其连接大卡什镇至东西部主路省级高速公路16号，亦可通过加拿大国家铁路（“加拿大国家铁路”）提供的分支线服务，连接加拿大国家铁路的主要东西线，通往英属哥伦比亚省主要煤炭出口码头。于阿尔伯塔省，煤炭拥有权由省政府授出的煤炭租赁持有。露天及地下采矿权亦首先由省政府授出采矿许可证，继而向各个单独采矿区域发出采矿牌照。CSTCoal目前根据煤炭租赁占地约29,968公顷。 PH320钻探模式 5 项目概览 2.营运 8号矿场 于二零二一年十月成功重启采矿业务后，CSTCoal继续成功营运其于8号矿场及选冶厂的露天采矿活动。于本年度，约11.94百万实立方米废石已运送至废石场，约1.27百万吨原煤已运送至原矿（“原矿”）。 合共1.29百万吨原煤已被输入选冶厂并产出0.81百万吨中誉优质低挥发性焦煤，用于炼钢的海运市场。合共0.84百万吨中誉优质低挥发性焦煤经铁路运往加拿大英属哥伦比亚省的西岸码头。本年度，CSTCoal已销售0.82百万吨中誉优质低挥发性焦煤，并出口至多个亚洲国家的钢铁厂以用于炼钢。 于二零二三年三月三十一日，CSTCoal分别于装载区及港口存储有26,094吨及68,832吨中誉优质低挥发性焦煤。 于本年度，CSTCoal录得0宗损失工时工伤、29宗急救事件及10宗医疗救助。CSTCoal致力于员工团队中营造安全文化及于矿山内以最安全的方式营运，其已向矿山全体员工展开强化安全培训及指导。 于二零二三年三月四日，CSTCoal向阿尔伯塔省能源监管局（“AER”）报告，其于若干极端天气情况后，从厂区沉淀池（获批准的排放结构）排放至SmokyRiver的矿山污水中悬浮固体总量超过每日限额。CSTCoal继续配合AER的调查，并已遵守其到目前为止的所有要求。 CSTCoal于本年度并无任何勘探活动，亦无产生任何勘探开支。 6中誉集团有限公司2023年年报 项目概览 CSTCoal致力与原住民及大卡什镇村庄社区及周边区域维持良好关系，并与原住民团体AseniwucheWinewakNationofCanada（“AWN”）及居住于大卡什镇区的MétisNationofAlbertaLocalCouncil#1994（“MNA”）之成员定期举行会议及提供最新资料。 CSTCoal谨此感谢原住民团体AWN及MNA以及Greenview市区大卡什镇村庄对采矿营运的不断支持。我们亦谨此感谢加拿大国家铁路及西岸码头提供出色的物流服务。 Ex5500挖掘机正在装载小松830E矿车 3.生产统计 截至二零二二年三月三十一日及截至二零二三年三月三十一日止年度之生产统计如下： 二零二三年三月三十一日 二零二二年三月三十一日 已开采 废石（实立方米） 11,944,197 2,295,603 原煤运至原矿（吨） 1,273,530 254,232 剥采率（%） 9.4 9.0 生产 破碎机进料（吨） 1,293,562 275,916 破碎机损失（吨） 49,985 17,347 旁路（吨） 74,024 27,201 选煤厂进料（吨） 1,171,068 231,368 经加工煤产量（精煤吨） 814,112 169,506 销售 已售中誉优质低挥发性焦煤（精煤吨） 820,447 88,000 煤堆存 于装载及港口的中誉优质低挥发性焦煤（精煤吨） 94,926 90,556 附注：该矿山于二零二零年五月中旬进入维护及保养状态，直至二零二一年十月上旬止。 7 项目概览 4.矿物资源量及储量 4.1合资格人士 本报告与煤矿资源量或煤矿储量有关的资料乃根据BrianKlappstein（一名合资格人士，为“受认可专业机构(RPO)”成员，不时名列澳洲证券交易所网站发布之名单内）（阿尔伯塔省专业工程师及地质学家协会）审阅或编制的资料而作出。 BrianKlappstein拥有与有关经过考虑之矿化类型及矿床类型相关以及与二零一二年版“澳洲矿产勘查结果、矿产资源量及可采储量报告规则”所界定的合资格人士开展活动相关的丰富经验。BrianKlappstein同意将报告所涉及资料按其呈现形式及内容发表。BrianKlappstein为CSTCoal的全职员工。彼并无直接或间接持有与CSTCoal有关的任何证券。 4.2煤矿储量 4.2.1最新煤矿资源量表 表1－二零二三年三月三十一日之探明、控制及推断煤矿资源量概要 探明控制推断总计原矿灰分原矿自由 （百万吨）（百万吨）（百万吨）（百万吨）(%db) 膨胀指数 露天采矿区域(1)2号区域 61.4 23.2 6.3 90.9 26.6 5.0 8号区域 32.3 7.4 0.7 40.4 24.4 4.6 9号区域 38.2 70.6 27.5 136.3 21.9 5.0 12号南B2区域 2.6 1.0 0.5 4.1 14.4 3.1 12号北区域 39.1 15.6 2.2 56.9 16.8 3.5 16号区域 56.0 20.2 15.9 92.1 14.1 3.6 露天区域总计 229.6 138.0 53.1 420.7 20.7 4.4 地下区域(2)12号南B2区域 2.7 5.2 – 7.9 13.9 3.0 12号南A区域 25.3 39.5 3.3 68.1 14.9 3.0 9号区域 108.2 33.6 20.1 161.9 21.7 5.0 地下区域总计 136.3 78.3 23.4 238.0 19.5 4.4 总合计 365.9 216.3 76.5 658.7 20.3 4.4 8中誉集团有限公司2023年年报 项目概览 附注： (1)露天采矿资源量乃基于20：1剥采率截点及45˚矿井壁角度计算。 (2)CSTCoal员工估算的地下资源量。最小覆盖层深度约为50米。最大地下提取角度为30˚；断层20米缓冲区，边坡50米缓冲区。 (3)所有资源质量归类为低挥发性分烟煤(ASTM)。 (4)12号南B2露天资源量是在露天采矿储量采尽后剩下的资源量。 (5)煤矿资源量包括煤矿储量。 (6)此最新资源量估算生效日期为二零二三年三月三十一日，由BrianKlappstein（阿尔伯塔省专业工程师及地质科学家协会专业地质学家兼合资格人士）编制及╱或审阅。 (7)报告指引要求四舍五入而可能导致明显合计误差。 4.2.2露天煤矿储量 8号矿场的成本及生产率使用第一原则模式生成。所有其他露天储量计算均基于过往数 据分配的单位成本及生产率，转换为加拿大元（“加元”）。 矿坑设计乃基于优化的拦截剥采率，反映了到选冶厂的运输距离、按资源区域划分的高壁及下盘设计的岩土限制。各区域的资本乃按照对各露天采矿资源区域的特定道路开发、树木清理、覆土剥离、电线建设及水量管理基础设施要求而计算。 一般而言，装载单位生产率及按小时计算的设备成本随运输周期次数而固定，最可变的成分为露天采矿的浮动成分。运输周期时间估计乃按矿坑分阶段完成。 间接费用乃根据以往每年实现的成本计算。 4.2.3地下煤储量 地下储量之界定从详尽的矿井布局开始，设计的主要考虑因素是根据覆岩深度的矿柱 尺寸，以及煤层厚度及沿道的最大倾角及横向间距。 地下储量的成本模式乃按单位成本及道路开发或剥离作业的机器组合的生产率而得出。支架成本乃根据输入基于岩土分析的支架强度估值的设计计算。 间接费用（包括通风成本）乃根据