中誉集团中期报告2022

2022 中期报告 于开曼群岛注册成立之有限公司|股份代号：985 目录 02项目概览 04管理层讨论与分析 16其他资料 19财务报表 19简明综合财务报表审阅报告 20简明综合损益及其他全面收益表 22简明综合财务状况表 24简明综合权益变动表 25简明综合现金流量表 26简明综合财务报表附注 48公司资料 中誉集团有限公司2022中期报告02 项目概览 CST炼钢煤矿 中誉集团有限公司（“本公司”或“中誉”）透过其间接非全资附属公司CSTCanadaCoalLimited（“CSTCoal”），于二零一八年七月十八日（加拿大阿尔伯塔省时间）完成收购GrandeCacheCoalLP的矿业资产。中誉持有CSTCoal88%的权益。 1.背景 CSTCoal矿业资产位于加拿大阿尔伯塔省首府艾德蒙顿市以西约400公里的阿尔伯塔省中西部。矿山在Greenview市区大卡什镇以北约20公里，可经已铺砌好的双行车道省级高速公路40号到达，其连接大卡什镇至东西部主路省级高速公路16号，亦可通过加拿大国家铁路（“加拿大国家铁路”）提供的分支线服务，连接加拿大国家铁路的主要东西线，能通往英属哥伦比亚省主要煤炭出口码头。于阿尔伯塔省，煤炭拥有权透过由省政府授出的煤炭租赁持有。露天及地下采矿权亦首先由省政府授出采矿许可证，继而就各个独立采矿区域发出采矿牌照。CSTCoal目前根据煤炭租赁占地约30,000公顷。 2.营运 于二零二一年十月初，加拿大阿尔伯塔省因人口感染╱住院率较低及疫苗接种率较高，减少因应新型冠状病毒疫情爆发（“疫情”）而实施的各种限制措施后，GrandeCache煤矿（“该矿山”）恢复营运，CSTCoal继续增加其露天采矿活动。 于二零二二年四月一日至二零二二年九月三十日止六个月期间（“本期间”），约5.5百万实立方米的废石已运至核准废石场，而约597,901吨原煤已运至原矿（“原矿”）。合共有565,719吨原煤被送入选冶厂，及已生产400,112吨（71%的产量率）可销售的炼钢煤。合共有370,354吨可销售的炼钢煤经铁路运往加拿大英属哥伦比亚省的港口进行出口销售。 截至二零二二年九月期末，CSTCoal已售出318,757吨炼钢煤，并于装载区拥有78,108吨炼钢煤及于港口拥有93,803吨煤堆存。 03 项目概览 CSTCoal正在继续加快恢复营运，增加招聘和培训操作员。于本期间，CSTCoal录得3宗急救事件及零宗工时工伤损失。 于本期间，CSTCoal已遵守所有加拿大监管规定。 于本期间，CSTCoal并无任何勘探活动，亦无产生任何勘探开支。 CSTCoal致力与大卡什镇村庄及周边区域之原住民社区维持良好关系，并与原住民团体AseniwucheWinewakNationofCanada（“AWN”）及居住于大卡什镇区的MetisNationofAlbertaLocalCouncil#1994 （“MNA”）之成员定期举行会议及提供最新资料。 CSTCoal谨此感谢原住民团体AWN及MNA以及Greenview市区大卡什镇村庄对采矿营运的不断支持。我们亦谨此感谢加拿大国家铁路及WestshoreTerminals提供出色的物流服务。 3.生产统计 截至二零二一年九月三十日及二零二二年九月三十日止六个月的生产统计如下： 截至九月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 已开采 废料（实立方米） 5,544,070 – 原煤运至原矿（吨） 597,901 – 剥采率(%) 9.3 – 生产 选煤厂进料（吨） 565,719 – 经加工煤产量（精煤吨） 400,112 – 销售 已售出中誉优质低挥发性焦煤（精煤吨） 318,757 – 煤堆存 于装载区及港口的中誉优质低挥发性焦煤（精煤吨） 93,803 12,730 附注：该矿山已于二零二零年五月中旬进入维护及保养状态，直至二零二一年十月上旬终止。 中誉集团有限公司2022中期报告04 管理层讨论与分析 业务回顾及财务业绩 截至二零二二年九月三十日止六个月（“本期间”），本公司及其附属公司（统称“本集团”）录得除税后亏损约为86,900,000美元，较二零二一年九月三十日的净亏损475,000,000美元相比减少81.7%。该亏损大幅减少乃主要由于与截至二零二一年九月三十日止六个月按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）之金融资产的公平值变动产生之亏损相比减少。 收益 本集团于本期间的总收益约为111,400,000美元（二零二一年：23,800,000美元）。较去年同期大幅增加约 368.1%。该增长乃主要由于煤炭销售活动恢复，因而于煤矿业务产生收益约104,100,000美元。 其他收入及其他收益及亏损 于本期间，其他收入及其他收益及亏损之亏损总计约为53,600,000美元（二零二一年：5,700,000美元）。主要包括以下各项：(i)与二零一九年五月出售澳洲采矿业务有关之Anthill生产付款所得金额合共约2,700,000澳元 （相当于约为1,900,000美元），该详情已于本公司日期为二零二一年七月二十三日之公告内披露及(ii)主要受到美元兑加拿大元的汇率走强，外汇亏损净额约为56,100,000美元（二零二一年：7,300,000美元）。 销售成本 销售成本主要包括煤炭开采成本、煤炭加工成本及其他相关营运费用。由于煤炭生产及销售活动恢复，与去年同期相比，本期间的销售成本由8,900,000美元增加约540.4%至约57,000,000美元。 分销及销售费用 于本期间，分销及销售费用约为14,600,000美元（二零二一年：无），主要包括与铁路运输、资源税及码头费用的相关费用。 行政开支 行政开支主要包括员工成本、折旧及摊销成本、以及其他费用。与去年同期相比，本集团于本期间的行政开支由14,500,000美元增加约40.7%至约20,400,000美元。增加主要由于加拿大之煤矿营运恢复所致。 05 管理层讨论与分析 财务费用 财务费用主要包括银行贷款利息。财务费用由去年同期3,700,000美元增加至本期间约6,800,000美元，增幅约83.8%。该增加主要归因于本期间之贷款利率上升所致。 分部资料 A.采矿业务 于本期间，CSTCanadaCoalLimited（“CSTCoal”）已售出318,700吨焦煤及产生收入约104,100,000美元（二零二一年：无）。因而产生相关的销售成本以及分销及销售费用约为57,000,000美元（二零二一年：8,900,000美元）及14,600,000美元（二零二一年：无）。 与去年同期相比，矿山之行政开支增加约171.0%至8,400,000美元（二零二一年：3,100,000美元）。增加主要由于煤矿营运恢复及雇员增加以提升营运能力所致。 由于加拿大元兑美元贬值，外汇亏损约为54,100,000美元（二零二一年：8,000,000美元）已于其他收入及其他收益及亏损中确认。 截至各报告期末，本集团根据香港会计准则第36号“资产减值”（“香港会计准则第36号”）与核数师审阅其对加拿大采矿业务中的采矿物业资产。于二零二零年，与核数师审阅若干矿产物业之账面值超逾可收回金额后，已确认减值93,800,000美元。各现金产生单位之可收回金额已使用其公平值减出售成本进行估计。 于二零二二年，据悉阿尔伯塔省在治疗及预防感染新型冠状病毒方面大幅改善，采矿业务得以恢复，而S&PGlobalPlatts优质低挥发性焦煤澳大利亚离岸价亦大幅提升。基于上述因素，有迹象显示，根据香港会计准则第36号，可能需要回拨先前确认的部分减值拨备。 管理层于二零二零年更新之前用于减值测试的模式中的主要假设。每个现金产生单位的可收回金额已使用其公平值减去出售成本估计。在与核数师审阅假设后，确定煤矿资产于二零二二年三月三十一日的可收回价值约为343,800,000美元，超过煤矿资产的账面值约310,800,000美元，故此于损益中确认回拨先前拨备约32,900,000美元。 中誉集团有限公司2022中期报告06 管理层讨论与分析 截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团已与核数师审阅二零二二年年报使用的关键假设清单，且概无注意到需作出减值迹象，或无任何拨回先前所确认减值的要求。 于本期间，CSTCoal并无任何勘探活动，亦无产生任何勘探开支。CSTCoal于本期间之财务业绩概要阐述如下： 截至九月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 千美元 千美元 收益 104,090 – 销售成本 (57,027) (8,945) 毛利（损） 47,063 (8,945) 其他收入及其他收益及亏损 (53,736) (7,319) 分销及销售费用 (14,571) – 行政开支* (8,403) (3,124) 财务费用* (6,484) (3,249) 除税前亏损 (36,131) (22,637) 税项 – (137) 除税后亏损 (36,131) (22,774) *集团内部公司间之财务费用及管理费用不计算在内。 07 管理层讨论与分析 B.物业投资 于二零二一年七月，本集团透过出售附属公司出售其香港投资物业。出售的详情已于本公司日期为二零二一年七月二十一日之公告内披露。于本期间，本集团仅于中华人民共和国（“中国”）及苏格兰持有投资物业。 本集团物业投资业务之若干资料概要如下： 截至九月三十日止六个月 二零二二年百万美元 二零二一年百万美元 租金收入–中国 0.1 0.1 –香港 – 0.1 –苏格兰 1.0 1.2 1.1 1.4 于二零二二年九月三十日百万美元 于二零二二年三月三十一日 百万美元 投资物业之公平值–中国 6.0 7.3 –苏格兰 21.7 25.4 27.7 32.7 于本期间，租金总收入较去年同期减少约21.4%至1,100,000美元（二零二一年：1,400,000美元）。由于香港的投资物业已悉数出售，于本期间，与去年同期相比，香港地区并无产生租金收入。尽管全球新型冠状病毒疫情持续，中国及苏格兰的租金收入依然稳定。 于二零二二年九月三十日，主要由于中国商业物业市场价格低迷及美元兑人民币及英镑走强，投资物业之公平值减少15.3%至27,700,000美元（二零二二年三月三十一日：32,700,000美元）。 中誉集团有限公司2022中期报告08 管理层讨论与分析 C.放债 本集团放债业务之若干资料概要如下： 截至九月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 百万美元 百万美元 来自放债之利息收入 1.8 2.0 坏账拨备* – – 利率范围(%) 5%–10% 5%–7% *坏账拨备不包括作会计用途之预期信贷亏损。 于二零二二年九月三十日百万美元 于二零二二年三月三十一日 百万美元 应收贷款款项 34.7 74.1 来自放债业务之利息收入约为1,800,000美元（二零二一年：2,000,000美元），较去年同期减少约10.0%。该减少由于本期间内借贷活动缩减所致。鉴于香港在新型冠状病毒疫情的长期持续影响下及市场前景未明，本集团于此业务的发展继续保持审慎态度。于二零二二年九月三十日，本集团之应收贷款约为34,700,000美元（二零二二年三月三十一日：74,100,000美元）。应收款项当中，33,400,000美元为无抵押及1,300,000美元为有抵押。利率范围为5%至10%（二零二一年：5%至7%）。应收贷款的进一步详情将在本公司本中期报告附注16中披露。于本期间，本集团的放债业务并无录得任何坏账。 本集团主要通过本公司的全资附属公司索尼财务有限公司经营其放债业务。 本集团的放债业务具有一个独特的业务策略，重点向企业及高净值个人而非大众消费市场提供大额贷款。该等借款人大多是通过本公司高级管理层的推荐及介绍获得。 09 管理层讨论与分析 本集团已创建并