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研报摘要:
- 电子行业中期投资策略:看好AI时代硬科技发展机遇
- 行业深度报告:库存持续去化,关注后续景气复苏节奏
- 需求供给:半导体月度销售额持续环比回升,台股代工端营收现环比回暖
- 设计:各厂商库存仍居高位,但有所分化,关注下半年景气度复苏
- 设备材料:荷兰、日本出台半导体设备出口管制,加速国产替代需求
- 受益标的:算力芯片/边缘端SoC、存储芯片、设备&零部件&材料、射频&CIS等
- 风险提示:市场竞争加剧,产品研发不及预期,上游原材料价格波动。