2023欧洲外资吸引力调查

欧洲如何吸引下一代 对内投资? EY吸引力调查欧洲 2023年6月 Contents 前言 3 执行摘要 4 1 2 3 企业在欧洲的投资地点和方式： 新的位置逻辑 6 投资决策是如何形成的： 2023年将是一个转折点吗？ 12 打造欧洲的未来： 如何吸引下一代投资？ 20 Methodology 32 2ey.com/吸引力 前言 HanneJescaBaxEYEMEIAArea管理合作伙伴市场& Accounts MarcLhermitte合作伙伴，安永咨询，全球领先-外国直接投资和吸引力 JulieLinnTeigland EYEMEIA区 管理合伙人 第22号结果的初步分析安永欧洲吸引力调查2023年5月发布的报告强调了欧洲的外国直接投资（FDI）受到2022年冲击的冲击的程度。 乌克兰战争爆发后，外国直接投资的活动停滞不前，面对意外的经济混乱，大流行后的反弹寄予希望。在2021年至2022年间，宣布的项目总数仅增长了1%，而外国直接投资创造的就业机会下降了16%。 然而，调查还显示，许多公司计划在2023年在欧洲投资。在动荡和快速变化的环境中，企业知道停滞不前 一个选择。 随着投资者的优先事项的发展，社区和政策制定者的利益的转变以及全球竞争的加剧，我们今天看到的是一种范式转变。它正在欧洲迎来下一代外国直接投资。 在每个行业，每个市场，企业都在寻求提高其战略和运营优势。这意味着使他们的供应链更具弹性;加快他们的ESG合规性并朝着净零方向努力;围绕包括生成AI在内的变革性数字技术重建他们的价值模型;发展他们的创新能力;并努力确保实现其战略目标所需的技能，以及其他挑战。这些担忧是在持久的业务需求之上分层的，以寻求盈利能力和效率，最好是在稳定的运营环境中。 今天的投资需要一种新的选址逻辑——虽然公司正在重新考虑如何选择最佳的投资地点，但国家和社区也在重新考虑他们的优先事项。人们越来越重视环境和社会目标，以及支持区域发展，以及就业和财富创造的基本考虑。质量，而不仅仅是数量，是经济发展的新口头禅。 这种转变是在全球投资竞争重新开始的背景下发生的。其他地区也重新吸引了投资者，包括拥有强大的《降低通胀法案》（IRA）的美国和全球高增长经济体。欧洲需要敏捷和适应性，以增强其相对于竞争的吸引力，并确保未来几年将有价值的投资。 我们提出的问题是：欧洲可以在一般和地方层面做到这一点吗？在整个欧洲，需要共同的重点来建立真正的竞争环境，实现零净和数字化转型，帮助未来规模的创造价值的企业，提供基本技能并支持稳定，有利于企业的税收和监管环境。 不同国家或社区的战略不可能完全一致，因此公共行为者必须管理竞争和集体行动的微妙组合，以说服公司欧洲的多样性和复杂性是一种竞争优势。 在我们的专家的贡献下，2023年欧洲吸引力调查的第二阶段旨在确定将使我们的大陆及其领土与其行业，跨国公司和创新的新进入者合作的杠杆，以应对未来十年需要发生的转型。我们希望它的发现能激发关于外国投资和欧洲未来的新对话。作为安永致力于建设更美好工作世界的一部分，安永的专业人员致力于帮助企业、行业和国家恢复、转型和繁荣。我们坚信，外国投资可以发挥关键作用。 安永欧洲吸引力调查20233 执行摘要 外国投资者的想法是什么：新的区位逻辑 宏观经济环境影响了2022年欧洲的外国直接投资增长： 5,962343,634 2022年，欧洲宣布了5962个绿地和扩建项目 （比2021年增长1%）。 在认为欧洲吸引力受到威胁的投资者中，最大的风险是： 1.政治不稳定 74% 2.成本增加 2022年，欧洲宣布的外国直接投资项目创造了343,634个工作岗位（比2021年下降16％）。 3.增加监管负担和减少人才库 37% 53% 大多数投资者计划在2023年在欧洲建立或扩大业务： 为了保持其在全球经济中的竞争地位，欧洲应将努力集中在三个主要领域： 2023年 2022年 67% +14% 53% 支持高新技术产业 和创新支持中小企业允许监管跟上 26% 23% 20 % 2023年投资的三大重点是： 1.金融市场的流动性和资本的可获得性 28% 技术和其他中断 2.国内市场的实力 26% 3.气候变化和可持续性的政策方法 25% 有关2022年欧洲外国直接投资项目的更多详细信息以及投资者对未来的看法， 阅读我们的初步分析。 更多信息 4ey.com/吸引力 欧洲可以做些什么来释放欧洲的下一代外国直接投资？ 即使在对欧洲作为外来投资目的地的前景持乐观态度的高管中，也认为政策制定者需要积极工作，为下一代外国直接投资做准备。我们已经确定了对外国投资者特别重要的六个优先事项。 1 刷新欧洲作为下一个自然家园的吸引力- 发电业务 欧洲可能面临复杂的经济和社会挑战，但企业需要听到清晰，自信的信息 。投资者将对强调欧洲的愿景做出积极回应 它的经济韧性以及政治和监管环境的稳定性，同时也致力于支持快速增长的行业，并应对数字和净零转型的时代挑战。 2 加强对中小企业的支持，中小企业仍然是欧洲经济的脆弱结构 欧洲塑造适合未来的竞争环境的最大优先事项之一应该是加强对中小企业的支持，帮助他们更有效地扩大规模。中小企业在欧洲雇佣了大约1亿员工 ，在创新中发挥着至关重要的作用。但是，计划在2023年在欧洲扩张的中小企业远远少于大型公司(57%与79%相比)。 对欧洲未来三年的前景不那么乐观。从增长资本的可用性到监管框架的影响 ，更多的欧洲中小企业要跃升成为潜在的世界领先企业，需要全面的观点。 同时加强欧洲的能力 在所有部门发展技术和制造 2023年的调查证实，研发是未来三年欧洲潜在投资的首选类别：64％的高管预计未来三年将增加其在欧洲的研发足迹，但很少有人预计会增加其制造业足迹。 一个明确的框架，鼓励对重塑全球经济的高科技、高价值活动的投资。这必须包括一个雄心，通过发展强有力的监管框架，让企业在围绕其使用设定明确参数的同时，获得利益，将欧洲置于人工智能革命的最前沿。技术的发展不应该 然而，欧洲应该考虑如何鼓励整个价值链的投资，特别是在制造能力方面的投资，特别是在战略行业，在地缘政治紧张局势加剧的情况下，政策制定者寻求减少该地区的外部依赖。 欧盟太阳能就业报告2022，太阳能欧洲，2022。 充分利用欧洲在气候问题上的领导地位改变并加速ESG 4 气候变化和净零政策是公司选择投资地点时的三大考虑因素之一。研究表明，投资者认识到欧洲在净零和ESG方面的领导优势。欧洲应寻求通过加快绿色技术投资的措施来应对美国IRA的竞争挑战。该调查还强调了可再生能源在欧洲能源结构中所占份额的上升对商业的重要性。欧洲取得进一步进展至关重要 ，特别是在地缘政治紧张局势继续威胁欧洲以外的能源供应的情况下。这种方法也必须与技能承诺相结合。 5 培养下一代人才并使技能与欧洲未来的愿景 许多欧洲国家的高就业水平意味着企业在大多数行业都面临着激烈的人才竞争，例如，《2022年欧盟太阳能就业报告》估计，太阳能劳动力将需要翻一番，超过一百万 到2030年。随着新技术破坏了就业，政策制定者、企业和教育将越来越重要，为年轻人和已经在工作的人创造机会，培养下一代企业所需的技能。 6 建立信心与现代化的税收和监管制度 投资者在税收方面的首要任务是提供研发税收抵免，这可能是加快实现欧洲绿色目标的关键，企业希望税收规则尽可能可预测。尽管企业是希望提高税收收益的政客的诱人目标，但保持稳定的税收环境对信心产生了巨大影响。 清晰度和可预测性对于更广泛的监管框架也很重要。即使在政策仍在出现的地方-例如，围绕数字经济-政策制定者 可以通过明确表示其意图并采取主动加强内部市场来增强信心。这些可能包括朝着资本市场联盟的方向发展或加强单一市场的各个方面，例如服务和基础设施，以在动荡的世界中最大程度地发挥弹性，全大陆市场的利益。 企业在欧洲的投资地点和方式 ： 新的位置逻辑 2022年欧洲FDI总结 2022年，欧洲的外国直接投资项目增长趋于稳定，同比仅增长1％，而前一年增长5％，而外国直接投资创造的就业机会下降了16％。 宣布的项目数量仍比疫情爆发前的2019年低7%，比2017年的峰值低 10%。 图1 2010年至2022年欧洲宣布的外国直接投资项目数量和创造的就业机会 6,653 6,356 6,412 6,041 5,877 5,962 5,578 5,083 4,448 3,758 3,909 3,797 3,957 35 9 344 27 5 390 275 275 21 6 216 170 186,34 166 156 147 ,434 7,35 ,283 8,03 8 7,66 3,53 3,63 4,28 2,62 4,93 5,95 3,46 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 作业数量已创建项目数量 资料来源：EY欧洲投资监测2023年。 欧洲三大经济体继续吸引 2022年FDI流量占总项目的50%： •法国有1259个项目（比2021年增长3%）。 •英国有929个项目（下降6%）。 •Germany有832个项目（下降1%）。 2022年数据最引人注目的特征之一是，南部、中欧和东欧国家的外国直接投资项目有所增加，包括意大利、波兰、葡萄牙、罗马尼亚和图尔基耶。这部分是由于全球供应链的重新配置以及制造和后台运营的成本竞争地点的趋势 。与此同时，爱尔兰录得大幅增长，部分反映了其敏捷、亲商的议程和对美国大型企业的吸引力。 2 9 UnitedKingdom比利时 –6%–4% 10184 爱尔兰 +21% 929 3 237 Germany –1% 234832 8 1 法国 +3% 1,259 波兰 +23% 243 6248 葡萄牙 +24% 324 321 5 Turkiye +22% 图2 市场份额：2022年外国直接投资项目的前10个东道国 4 西班 7 意大 –10% +17% 资料来源：EY欧洲投资监测2023年。 波尔图已成为南欧外国直接投资的热点，在过去三年中吸引了超过27亿欧元的投资项目，并能够创造17,400个就业机会。 RicardoValente市议员经济,就业 和企业家精神，波尔图 2023年展望 2022年外国直接投资令人失望的背景因素并没有消失。这些因素包括广泛的宏观经济压力和不断加剧的地缘政治紧张局势-不仅是乌克兰的战争，而且与中国的关系也越来越紧张。 新的挑战也正在出现。例如，爱尔兰共和军已经吸引了投资者到美国，影响了欧洲的战略产业，如能源、汽车和先进制造业。它有可能重塑跨大西洋对内投资的竞争。 尽管环境充满挑战，但仍然有理由对2023年欧洲的外国直接投资前景持乐观态度：我们调查的企业中有67%“计划在明年在欧洲建立或扩大业务”，这一指标自大流行以来已经大幅反弹。 图3 贵公司是否有计划在未来一年在欧洲建立或扩大业务？“是” 仅回答。 67% 53% 40% 27% 我们正处于地缘战略紧张局势加剧的阶段，这导致了全球重新配置，欧洲也在寻求减少其外部依赖。正在进行的基本结构转变 正在造成巨大的不稳定，随着国家和企业的适应，这种情况预计将持续几年。 这就是我们所说的“稳定的波动性”。展望未来，波动性将长期存在，但可能会比2022年处于更加一致的水平。 FamkeKrumbmüller EYEMEIA领导，地缘战略业务集团 2020202120222023 资料来源：EY吸引力调查欧洲2023年6月（受访者总数：2023年2月1日至3月20日接受调查的508人）。 通货膨胀和利率上升继续严重影响家庭购买力和投资需求-但欧洲经济已被证明比许多人预期的更具弹性，导致我们对2023年欧洲GDP预测的上调。随着公共投资的增加，特别是在能源和技术基础设施