美利信2023年半年度业绩预告超出预期,净利润同比增长45.54%至58.09%。公司新业务拓展和规模效应提升盈利能力,同时受益于汇兑收益影响。公司通信和汽车铝压铸件业务排头兵,加速出海墨西哥,计划在2025年前建造海外生产基地。公司盈利能力有望进一步提升。我们预计公司2023-2025年归母净利润为2.71/3.95/5.40亿元,当前市值对应2023-2025年PE为30/21/15倍。维持“推荐”评级。
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