房地产行业武汉零售：市场延续调整趋势，净吸纳量持续承压，亲子娱乐、健身运动业态引领消费复苏

武汉-2023年7月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 第一太平戴维斯 如请联需了系解更多资讯， 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 亲市子场娱乐延、健身续运调动业整态引趋领消势费复，苏净。吸纳量持续承压 AshleyQian 高武级汉经理 +862759358555 ashley.qian@savills.com.cn 中央管理部 董武事汉长 ThomasNg +862759358588 天地开业，为市场带来11.4万平方米新增供应。截至 •2023年第二季度，武汉零售物业市场迎来武汉国金季末，全市零售物业总存量提升至751.2万平方米。 活力。 •态武的汉武国汉金首天店地。开为业武带广来商了圈众增多添休了闲美餐学饮地、亲标子与娱时乐尚业 金调1录.3得%平。方米每月325.4元，环比微降0.2%，同比下 应预计超57万平方米，推动市场存量稳步扩容。 •武展汉望S20K2P3、年永下旺半梦年乐，城武武汉汉零江售夏物等业项市目场入将市迎，来新包增括供 thomas.ng@savills.com.cn 零售部 高武级汉董事 YingboHuang +862759358555 •啡市品场牌新延增需续求扩中张，态餐势饮；、亲服子务陪业伴态、领健跑身复运苏动。租茶户饮成咖 为来看去，化消支费撑逐。步零复售苏业，态但中市门场店调新改增加速速度，放净缓吸。纳整量体承 yingbo.huang@savills.com.cn 压。 •加二季快度。受消新费增端供收应缩及，零租售赁物需业求市回场升各缓业慢态的品共牌同调影改响，二12季.8度%购。物中心平均空置率环比增长1.0个百分点至 •团零关售业闭态旗中下业外资绩服低饰迷品门牌店持。新续兴遇中冷式，T烘o焙ky品o牌Ba遭se遇集行门业店性。困境，二季度录得墨茉点心局关闭所有武汉 •以市场升加级速品调牌整矩，阵品。牌至竞季争末加，全剧市，部购分物开中发心商首降层低平租均金租 “2023年第二季度，市场迎来 亲苏。子各陪业伴态与马餐太饮效需应求渐的显快导速致复消市场费活端动恢预复计失延衡续。调20整23态下势半。年” 简可，第一太平戴维斯研究部 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：武汉优质零售物业供应，2018至1H/2023 120 100 80 60 40 20 0 201820192020202120221H/2023 来源第一太平戴维斯研究部 图2：各商圈空置率，Q3/2018至Q2/2023 60% 50% 40% 30% 20% 10% Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 0% 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图3：各商圈租金指数，Q3/2018至Q2/2023 供应与需求 2023年第二季度，武汉零售物业市场迎来 武汉国金天地开业，为武广商圈带来了11.4万平方米新增供应，推动全市零售物业总存量至751.2万平方米。市场需求中，餐饮、服务业态领跑新增，零售、主力店业态中门店增长速度持续放缓。整体来看，消费逐步复苏，同时市场调改加速，净吸纳量持续承压。 伴随消费结构的演变，零售行业加速调改，更加契合当下精神消费和个性表达需求的潮流零售于二季度快速增长。AlexanderWang在武汉恒隆广场开设全新精品店，K11购物艺术中心引入华中首家I.TAssorted和WallpaperSTORE*，并围挡人气潮牌FredPerry,Kangol,Beams及街头潮流概念集合店EXI.T。季内，社交型场景式DIY服装品牌HOWOW.D2Y于楚河汉街、武汉大悦城扩张门店。 与此同时，高端零售稳定扩容，武汉万象城季内新增Valentino,ThomBrowne和ErmenegildoZegna。此外，资本加码的折扣商店奥特乐大举布局菱角湖万达、凯德西城等社区型购物中心。 餐饮行业复苏明显。人气休闲餐饮品牌ShakeShack、Wagas持续扩张，日本知名寿司品牌寿司郎在武汉摩尔城开设华中首店；具有地域特色的正餐品牌如贵州风味餐厅野果、东北烤肉西塔泥炉老太太热度高涨。同时，迎合当下健康需求的新茶饮品牌茉酸奶、霸王茶姬季内强势拓店。 表1：主城区未来购物中心项目，2H/2023 服务业态中的亲子互动体验业态快速扩张，成为去化强力支撑。武汉国金天地开业带来奈尔宝家庭中心华中首店，壹方购物中心围挡武汉首家MelandSport，小象动物公园延续上季度强势布局态势。此外，泛悦南国中心引入高端亲子乐园盘小宝武汉超级旗舰店，承租面积达20,000平方米。 空置率与租金 零售市场各业态马太效应渐显，市场加速 洗牌，品牌扩张谨慎，至季末，全市购物中心平均空置率环比增长1.0个百分点至12.8%。其中，核心商圈受新开业项目影响，空置率环比上升4.4个百分点至21.5% 。次级、新兴商圈表现较为稳定，空置率分别微升0.7和回落0.2个百分点至9.9%和11.1%。 为提升项目竞争力，部分运营商持续降低租金预期，全市购物中心首层平均租金延续下行趋势，季末租金录得325.4平方米每月，环比微降0.2%，同比下调1.3%。其中，核心商圈表现稳健，平均租金环比持平。次级商圈与新兴商圈租金指数分别环比微降0.1%和0.3%。 市场展望 展望2023下半年，武汉零售物业市场将迎 来包括武汉SKP、永旺梦乐城武汉江夏等项目入市，新增供应预计超57万平方米，推动市场存量稳步扩容。短期内市场活动预计延续调整态势，消费信心与活力逐步提升。 130 项目 商业面积（平方米） 类型 商圈 武汉SKP 150,000 购物中心 中南中北路 永旺梦乐城武汉江夏 110,000 购物中心 江夏 武汉远洋里 170,000 购物中心 钟家村 120 Q1/2014=100 110 100 90 来源第一太平戴维斯研究部 80 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 70 201820192020202120222023 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2014 来源第一太平戴维斯研究部