制药商业化行业更新 - 2022 年冬季
PHARMA 商业化 行业更新|2022年冬季 HoulihanLokey制药服务 HoulihanLokey很高兴介绍其制药商业化行业最新情况。 我们很乐意分享行业见解，相关宏观经济指标，公开市场概述，交易公告和相关细节。我们相信本通讯将为您提供最重要和相关的 您需要的信息与制药商业化行业保持同步。 如果有额外的内容，你会发现对未来的更新有用，请不要犹豫与我们联系你的建议。 Regards, LarryDeAngelo马克·马丁马克·弗朗西斯 业务服务主管 LDeAngelo@HL.com404.495.7019 制药服务主管 MDMartin@HL.com310.788.5308 医疗保健负责人 MFrancis@HL.com214.220.8484 布兰登·布莱克利 副总裁 BBleakley@HL.com646.259.7488 MichaelRuffcorn Associate MRuffcorn@HL.com404.495.7003 威尔·戴维森 财务分析师 WDavidson@HL.com404.926.1620 HoulihanLokey制药商业化子行业覆盖范围 医疗 Communications 医疗保健市场营销 医疗 Affairs 生命科学 Consulting Market 访问权限 卫生经济学和结果研究 监管机构 Affairs 真实世界证据 HoulihanLokey最近的制药服务交易 已被收购 投资组合公司 投资组合公司 投资组合公司 已获得已与 收到了来自收到了来自 投资组合公司 投资组合公司 & and 已被收购 投资组合公司收到了来自 $1,600,000,000 BuysideAdvisor卖方顾问卖方顾问卖方顾问卖方顾问卖方顾问卖方顾问 结合 投资组合公司已被收购 要创建 收到了来自已获得 已获得 投资组合公司 已获得 投资组合公司 左轮手枪，第一留置权定期贷款& 第二次留置权定期贷款收购融资 £5.75亿 投资组合公司 已被收购 BuysideAdvisor卖方顾问独家配售代理卖方顾问BuysideAdvisorBuysideAdvisor卖方顾问 1 1号 并购顾问作为市场领先的商业服务咨询公司，HoulihanLokey 超过60位专业的商业服务专业人士 连续七年 所有美国交易 美国和国际，以满足其客户的全球需求。 2021年并购咨询排名所有美国商业服务交易 2020年并购咨询排名所有美国商业服务交易 2019年并购咨询排名所有美国商业服务交易 顾问 Deals 1 HoulihanLokey 36 2 摩根大通 25 3 罗伯特·W·贝尔德 22 4 高盛 21 5 CanaccordGenuityGrp 16 5 威廉·布莱尔 16 顾问 Deals 顾问 Deals 1 HoulihanLokey 17 1 HoulihanLokey 24 2 世代公平 13 2 雷蒙德·詹姆斯金融 13 2 Jefferies 13 2 林肯国际 13 4 摩根大通 12 4 世代公平 12 4 Evercore合作伙伴 12 5 威廉·布莱尔 10 资料来源：Refinitiv。.资料来源：Refinitiv 。 资料来源：Refinitiv 。 HoulihanLokey是值得信赖的更多顶级顾问决策者比其他任何独立的全球决策者 投资银行。 我们的客户受益于我们的本地业务和全球影响力。 北美欧洲和中东亚太地区 亚特兰大迈阿密阿姆斯特丹 曼彻斯特 北京新德里 波士顿明尼阿波利斯 伯明翰米兰 福冈大阪 芝加哥Dallas休斯顿洛杉矶 NewYork 旧金山 Washington,D.C. 迪拜 法兰克福洛桑 伦敦马德里 慕尼黑巴黎 斯德哥尔摩特拉维夫苏黎世 上海胡志明市香港 京都孟买名古屋 新加坡悉尼东京 成就 所有美国交易的第一并购顾问全球投资银行重组排名第一 （2015-2021）-Refinitiv。顾问（2021年）-Refinitiv。 十大最活跃的全球并购顾问 （2021年）-Refinitiv。排除会计公司and经纪人。 在Vault.com的最佳去处排名前10位投资银行工作(2021年)。 排名第一的全球并购公平意见顾问 过去20年(2002-2021年)-Refinitiv。 领先的估值代理（2019年）-对冲 基金日记账。 2 制药商业化行业的主要趋势 新疗法日益复杂，为制药研究创造了顺风 和开发支出，增加了每年新药批准的数量，并增加了对复杂、外包商业化能力的需求。 外包制药商业化行业预计将继续实现超额增长，因为 新的治疗进步的技术复杂性不断增长，推动了对专业化的需求不断增加制药和生物技术公司的商业化服务。 -新分子日益复杂，需要一种更加深思熟虑的商业化方法，因为目标患者基础缩小，药物开发人员在更专业的治疗中争夺主导地位面积和较小的观众。 -因此，制药和生物技术公司越来越多地转向外包。 商业化解决方案，提供更大程度的专业科学和技术专长这不是内部维护的。 -新分子的商业成功比以往任何时候都更早开始，战略团队参与其中早在第二阶段，以确保临床研究的设计符合商业化要求。 潜在的生物制药终端市场动态提供了额外的商业化顺风，迅速增加研发支出导致新批准和产品发布的增加。 -不断上涨的开发成本、漫长的审批时间表和日益激烈的竞争凸显了成功的商业化计划，增加参与度和获得改善患者预后的机会。 著名的终端市场亮点 增加对新疗法的投资市场上的药品数量较大 全球医药研发支出（十亿美元）新药批准（五年移动平均） 复合年增长率： 3.9% $233 复合年增长率： 6.3% 44.0 $136 $18834.8 28.6 201220202026201220162019 治疗领域专业化的要求 25% 20% 15% 10% 肿瘤学面积=2026E 收入 抗糖尿病疫苗免疫抑制剂 抗病毒药物 5% 0% 0%2% 支气管扩张剂 4% 感觉器官 皮肤病学 6%8%10%12%14%16% 2019-2026年复合年增长率 资料来源：国会预算办公室“制药行业的研究与发展”；评估制药 “2020年世界预告，2026年展望”。3 该部门的关键主题 在全面商业化的多方面方法中取得成功 成功的商业化努力越来越注重目标受众的专业化，每个 对不同的渠道和内容要求有自己的细微差别。 医疗保健关键意见 患者付款人 专业人员(HCPs)领导者(KOL) 以HCP为中心的商业化主题 科学是基本的差异化因素 随着新药与HCP争夺思想份额和行业内的市场份额，商业化过程 准确地阐明了新分子背后的科学与HCPs区分开来。今天的HCPs需要一个准确的、易于传播的信息库，以支持处方建议。 效率赢得了参与之战 尽管详尽的宣传材料，现场会议和其他传统的商业化媒介 在品牌的沟通过程中仍然是一个有影响力的部分，HCP越来越青睐高效和便捷用于跨数字、打印和实时接触点组合的内容消费的调制解调器。 一个进化的病人 现代患者知识渊博，几乎可以无限制地获取有关健康状况的信息； 通常，患者会先入为主的诊断和相关疗法来访问HCPs。HCPs现在依赖于有效的患者商业化以加强处方，因为患者对建议持有自己的研究。 不仅仅是任何HCP：基于分析的定位 在当今的商业化环境中，一刀切的HCP营销方法效率较低。相反， 商业团队正在转向基于分析的模型，这些模型可以识别关键的HCP影响者和决策者，严重影响处方量。后COVID-19世界的数字化转变促进了更成功的定位。 聚焦：医学科学联络的影响越来越大 医学科学联络员（MSL）已成为寻求医疗事务团队的关键资产向KOL和其他医疗保健利益相关者传播复杂的科学信息。 MSL是受过高等教育，收入高的治疗专家，了解科学 利基疗法背后的细微差别，并允许制药公司更早地与医生接触在药物开发过程中。 MSL的患病率稳步增加，主要是由于它们具有影响力的能力与医疗保健利益相关者的对话，影响HCP如何看待治疗。 MSL人才继续保持高需求，因为制药公司的医疗事务团队越来越理解复杂信息的易消化传播的重要性。 关键外卖 MSL早期参与药物开发过程并具有影响力的能力 医学科学与KOL的互动将推动外包医疗事务解决方案的需求。 联络人 来源：行业研究。4 最近著名的HoulihanLokey制药服务公司并购交易记录 10180+Years1813 已获得 独特的网络经营品牌 医疗战略经验 已被收购 投资组合公司 前25名最大制药公司作为客户 全球位置 投资组合公司 and 450+2022年2月& 1,300+2021年12月 全职员工关闭日期全职员工关闭日期 BuysideAdvisor卖方顾问 医学知识小组是一个分析驱动的技术支持的商业化服务提供商在整个药物开发生命周期中。 IntouchGroup(Intouch)是一个现代化的、以技术为基础的创新品牌战略、数字营销和 生命科学行业的媒体解决方案。 该公司的解决方案针对医疗保健提供商 最大限度地提高制药公司的临床和商业潜力客户品牌。 核心解决方案包括品牌战略、KOL参与、市场研究,网络图分析,战略 咨询、患者查找分析和多渠道市场营销。 医学知识集团与世界上一些 最大的生物制药公司，以及利基生物技术公司。 该公司帮助制药和生物技术客户创建 有影响力的经验和相互交织的生态系统，推动与患者、消费者和 医疗保健专业人员。 Intouch拥有数字基础和专有技术， 该公司利用创建量身定制的、高度可定制的解决方案。 Intouch的解决方案解决了各种药物上市挑战在整个生命周期中，通过沟通治疗方法 通过内容策略、创意设计、技术和战术执行。 5x100+245 公司。5000的Fastest- 收到了来自 私人成长 Companies 高级学位 顾问 投资组合公司 前25名最大 制药公司作为客户 全球位置 收到了来自 50+2021年10月No.72021年9月 品牌推出关闭日期Vault咨询50关闭日期 卖方顾问卖方顾问 洛克伍德集团（洛克伍德）提供了一个全面的它的出版物、医疗事务、 和商业化细分市场。 该公司从前15名中的8名中获得收入 ClearView医疗保健合作伙伴(ClearView)是一个高度提供差异化生命科学战略咨询平台 对其生物制药客户具有战略意义、可操作的见解基地。 最大的制药和生物技术公司。Clearview深厚而多样化的专业知识，由其 洛克伍德通过医学和科学来区分自己其顾问基础的复杂性，其特点是高级学位员工最集中，很难- 获得医生和科学家，受过高等教育行业顾问。 洛克伍德在肿瘤学，罕见疾病方面的丰富经验，和所有主要的治疗领域，以及高度专业化 生物制品、设备和诊断方面的知识，允许公司快速部署正确的科学、业务和 通信专家来应对手头的挑战。 科学、降级的员工基础和不断增长的数据和分析平台，允许公司为客户提供支持 广泛的战略合作。 该公司在整个过程中支持药物赞助商开发和商业化过程和总体指导 临床和商业投资组合开发方法。 ClearView利用复杂的人才招聘和发展增长模式，作为雇主的首选 顶级学术机构，享有前所未有的轨道内部人才发展记录。 5 公共市场基准 2019年以来，制药服务行业大幅跑赢大盘，受 精准医疗，人口老龄化，关注罕见病和特长病，加大研发力度支出和政府政策的变化。 表示指数的平均值 企业价值/息税折旧及摊销前利润倍数 表示指数的平均值 企业价值/收入倍数 23.9x 26.3x5.3x 4.5x 19.1x 3.3x 201920202021201920202021 相对股价表现（三年） 174.6% 175.0% 125.0% 90.1% 75.0% 25.0% (25.0%) Dec-18Jun-19Dec-19 Jun-20De
