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根据研报正文,公司控股子公司格拉默2023年第二季度实现了营业收入5.84亿欧元,同比增长12.4%,环比基本持平;EBIT约690万欧元,扭亏为盈;经营性EBIT约1300万欧元,扭亏为盈。此外,公司还获得了多个新能源汽车主机厂的定点,实现了新能源与燃油车领域的全覆盖,并进一步巩固了在乘用车座椅领域的客户基础。由于格拉默整合的贡献存在弹性,连续四个季度证明拐点已至,因此我们调整盈利预测,预测公司2023-2025年可实现营业收入依次为196、226、270亿元,同比增速为9%、16%、19%;实现归母净利润依次为2.87、6.91、13.10亿元,同比增速为120%、140%、90%。