电子行业周报：继续看好Ai驱动及需求转好方向

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电子行业周报：继续看好AI驱动及需求转好方向。英伟达在中国市场销售的A800芯片价格近期出现大幅上涨，一两周上涨幅度高达20-30%，采购量较多的10万元/片可以拿到，采购量少的要超过11万元/片。目前A800芯片供货紧张情况依然持续，联想集团在MWC上展出了搭载了英伟达A800芯片的高端服务器，交期需要10个月，新华三也表示，搭载英伟达芯片的高端服务器供应还是非常紧张的，供货周期在30周左右。AI芯片的需求火爆，也带动了台积电先进制程稼动率的大幅提升，根据产业调研，GPU芯片、交换机芯片、800G光模块-DSP电芯片都是采用先进制程，台积电7/6nm工艺的产能利用率提升明显，晶圆厂5/4nm工艺的利用率也在快速上升，几乎达到了满负荷生产状态。HBM芯片也需求强劲，三季度涨价趋势明显，供给也出现了紧张群情况，三星计划投资1万亿韩元扩大其HBM产能，目标是到2024年底将HBM产能翻一番，并且已经下了主要设备的订单，以满足英伟达和AMD等公司的客户需求，此外，海力士、美光也纷纷扩产HBM产能。根据产业链调研，近期交换机及800G光模块加单情况明显，以英伟达的组网架构来看，DGX H100 SuperPOD中，127个节点对应64个台QuantumQM8790，显著提升了组网架构中交换机的数量。近期英伟达、谷歌、Meta等海外大厂近期下了2024年800G光模块正式订单，目前800G光模块DSP芯片出货及订单都实现了超预期发展。整体来看，我们认为AI芯片、800G光模块、HBM芯片及交换机需求超预期，此外电子板块业绩有望逐季改善，继续看好AI需求驱动、需求转好及自主可控受益产业链。