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康缘药业2023年半年报显示,公司收入与业绩符合预期,核心产品快速增长。23H1营收25.53亿元,同比增长21.7%,归母净利润2.76亿元,同比增长30.6%,扣非净利润2.63亿元,同比增长29.9%。热毒宁注射液销售同比增长是收入增长的主要原因。公司在创新研发方面居行业领军地位,新产品研发不断推进。截至23H1,公司共计获得药品生产批件207个,其中46个药品为中药独家品种,共有4个中药保护品种。预计2023-2025年公司营收分别为53.9/65.9/80.2亿元、归母净利润分别为5.5/6.7/8.0亿元。维持“买入”评级。