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君实生物公告,特瑞普利单抗联合阿昔替尼用于不可切除或转移性肾细胞癌患者一线治疗的新适应症上市申请获得受理。肾细胞癌在肾癌中占比约80-90%,根据《中华医学杂志》数据,2022年中国肾癌新发病例和死亡病例分别为7.7万和4.6万例。特瑞普利单抗销售已迈入正循环,新适应症临床数据积极。我们维持盈利预测,预计2023/24/25年营收22.82/33.10/46.33亿元,同比增长57%/45%/40%。维持“买入”评级。