【民生电子】存储板块：提价动向明朗，复苏在敲门今日存储

□【民生电子】存储板块：提价动向明朗，复苏在敲门 今日存储板块大涨，兆易创新、深科技、雅克科技等均有上佳表现。 我们近期亦密集外发多篇跟踪专题，并召开海外存储大厂专家会议解读。我们认为存储器当下正处于周期拐点，建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日美光跟踪专题 7月5日新型存储专题 7月9日海外存储大厂资深专家会议 7月10日周 □【民生电子】存储板块：提价动向明朗，复苏在敲门 今日存储板块大涨，兆易创新、深科技、雅克科技等均有上佳表现。 我们近期亦密集外发多篇跟踪专题，并召开海外存储大厂专家会议解读。我们认为存储器当下正处于周期拐点，建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日美光跟踪专题 7月5日新型存储专题 7月9日海外存储大厂资深专家会议 7月10日周报《复苏在敲门》 供需有望好转，库存迎来拐点 供给端：美光资本开支于23年Q1开始下降，23年资本开支同比将下降40%以上，且DRAM与NAND产量相较前期指引（减产25%）将进一步减产30%，减产将持续到24年，海力士资本开支也于22年Q2后保持下降趋势。 需求端：AI服务器高景气度，单机存储容量需求大幅提升，AI服务器中DRAM容量是普通服务器的8倍，NAND容量为普通服务器的3倍；汽车市场依旧不错，工业市场进入复苏阶段；手机单机容量提升带动用量增长。 美光事件加速国产存储替代 美光业绩会上透露，预计约有50%在华业务将受到影响。 美光作为全球存储器龙头之一，来自中国大陆地区营收为32.11亿美元。 美光事件标志国产存储厂商在部分细分领域已有一定替代空间，将加速存储替代进程。建议关注： □芯片+模组：二季度业绩依旧承压，但龙头提价动向明朗，三季度量增可期。 建议关注：兆易创新、东芯股份、北京君正、普冉股份、江波龙、德明利 ⚡兆易创新：存储&MCU双龙头，发布股权激励，底部位置渐显 ⚡北京君正：国内汽车DRAM龙头，全球份额仅次美光 ⚡普冉股份：低功耗Norflash+高性能EEPROM核心供应商，进军大容量存储&MCU市场 □设备+材料：价格弹性一般，业绩主要跟随量增，更为稳健。建议关注：中微公司、雅克科技、华海诚科、深科技 ⚡中微公司：布局先进逻辑和先进存储关键工艺，为设备困境破壁人，值得高度关注。 ⚡雅克科技：半导体材料平台型公司，国内前驱体龙头，长鑫、海力士先进存储材料核心供应商 ⚡华海诚科：先进封装材料领军企业，打破日本垄断，HBM、光模块材料正在送样测试