南方传媒(601900)重大事项点评:粤科普集团落地,长期想象空间大,重申公司价值。粤科普集团由南方传媒及子公司与广版集团共同投资组建,以“粤科普”数字公共服务平台为核心,运用大数据、AI等新技术,为广东省全民提供科普服务。公司作为地方国企,拥有政府背书,预计全省推广较为顺畅。公司教育平台(粤教翔云/粤科普)的用户价值有望在AI+教育时代得到放大。我们上调此前业绩预期,预计公司2023/24/25 年归母净利润分别为12.33/14.29/16.41亿元,当前股价对应14/12/10倍 PE,参考可比公司估值,给予公司23年20xPE,目标市值246.5亿元,对应目标价27.52元,维持“强推”评级。
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