汽车行业周报：北京、上海等地推动无人驾驶发展，高级别辅助驾驶商业化应用渐近

行业研究 2023年07月10日 行业周报 标配北京、上海等地推动无人驾驶发展，高级别辅助驾驶商业化应用渐近 ——汽车行业周报（2023/07/03-2023/07/09） 证券分析师： 黄涵虚S0630522060001 汽车 hhx@longone.com.cn 相关研究 1.6月多品牌新能源汽车销量创新高，理想突破3万辆——汽车行业周报（2023/06/26-2023/07/02） 2.新能源汽车购置税减免政策延续，行业政策密集落地保障产业发展— —汽车行业周报（2023/06/19-2023/06/25） 3.多地开展新能源汽车下乡活动，促进农村地区新能源汽车消费——汽车行业周报（2023/06/12-2023/06/18） 投资要点： 本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比下跌0.44%；汽车板块整体上涨2.69%，涨幅在 31个行业中排第1。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动6.92%、4.38%、2.46%。（2）汽车零部件：车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车零部件、汽车电子电气系统子板块分别变动1.42%、0.51%、0.73%3.07%、6.96%；（3）汽车服务：汽车经销商、汽车综合服务子板块分别变动2.05%、4.57% （4）其他交运设备：其他运输设备、摩托车子板块分别变动1.75%、1.69%。 受益于出口市场的高景气，批发端月末增长显著。据乘联会数据，6月1-30日乘用车市场零售189.6万辆，同比-2%，环比+9%，批发223.0万辆，同比+2%，环比+11%；新能源汽车市场零售63.8万辆，同比+19%，环比+10%，批发74.4万辆，同比+30%，环比+10%。 乘用车零售平稳，去年同期的高基数对同比增速造成扰动；批发端受益于出口销量的持续高景气，月末增长显著。新能源汽车销量实现较快增速，比亚迪、广汽埃安、理想汽车等销量均创历史新高。从各厂商公布的销量数据来看，6月两大行业龙头比亚迪、特斯拉销量分别为25.2万辆、9.4万辆，环比+5%、+21%；自主品牌中广汽埃安、长安汽车、吉利汽车新能源汽车销量分别为4.5万辆、4.0万辆、3.9万辆，环比+0%、+36%、+43%；新势力中理想、蔚来、小鹏销量分别为3.3万辆、1.1万辆、0.9万辆，环比+15%、+74%、+15%二季度以来自主的比亚迪海鸥、极氪X、银河L7、深蓝S7，以及新势力的蔚来全新ES6、小鹏G6等陆续上市、交付，近期腾势N7、HyperGT上市，新车型将持续为相关车企贡献环比增量。 北京、上海等地推动无人驾驶发展，高级别辅助驾驶商业化应用渐近。6月工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。上周北京开放智能网联乘用车“车内无人”商 业化试点，企业在达到响应要求后可在示范区面向公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务；上海浦东为百度智行、AutoX安途、小马智行等首批三家企业发放无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照，获得牌照的企业可在划定的路段、区域开展车内全无人的智能网联汽车道路测试。去年以来重庆、武汉、广州、深圳等地先后发布自动驾驶全无人商业化试点政策，在特定区域内开展无人驾驶出租车、网约车、巴士、环卫车等运营，L4级辅助驾驶测试持续推进。车企层面，多家新势力品牌智能驾驶功能迎来升级，理想计划下半年向用户交付通勤NOA功能，蔚来将NOP+Beta版升级为正式版，小鹏计划发布“AI代驾”模式并在四季度向所有Max版用户推送，城市NOA功能年内或将相继落地。未来随着相关法规发布，高级别辅助驾驶应用有望获得进一步突破。 投资策略：乘用车市场，新能源汽车市场新车型上市全面提速，在更具性价比的定价策略下，渗透率有望加速提升；同时，在特斯拉、新势力、自主品牌的培育下，国内新能源汽车零部件供应商在成本管控、响应速度方面具备优势，关注产业链全球竞争力提升趋势。 商用车市场，全年同比改善趋势明确，关注行业龙头的盈利修复。 风险提示：汽车销量不及预期的风险；原材料成本波动的风险；行业政策变动的风险等。 正文目录 1.投资要点4 2.二级市场表现5 3.行业数据跟踪7 3.1.销量7 3.1.1.乘联会周度数据7 3.1.2.新能源乘用车批发销量7 3.1.3.车企产销快报8 3.2.原材料价格10 3.3.新车型跟踪11 4.上市公司公告11 5.行业动态12 5.1.行业政策12 5.2.企业动态13 6.风险提示13 图表目录 图1本周申万一级行业指数各板块涨跌幅（%）5 图2本周申万三级行业指数各板块涨跌幅（%）5 图3乘用车子板块个股本周涨跌幅情况（%）6 图4商用载货车子板块个股本周涨跌幅情况（%）6 图5商用载客车子板块个股本周涨跌幅情况（%）6 图6汽车零部件子板块个股本周涨跌幅情况（%）6 图7汽车服务子板块个股本周涨跌幅情况（%）6 图8摩托车及其他子板块个股本周涨跌幅情况（%）6 图9乘用车当周日均零售销量（万辆）7 图10乘用车当周日均批发销量（万辆）7 图116月新能源乘用车厂商批发销量（万辆）7 图12上汽集团各品牌6月销量（辆）8 图13比亚迪各类车型6月销量（辆）8 图14广汽集团各品牌6月销量（辆）9 图15长安汽车各品牌6月销量（辆）9 图16吉利汽车各品牌6月销量（辆）9 图17长城汽车各品牌6月销量（辆）9 图18宇通客车各类车型6月销量（辆）9 图19金龙汽车各类车型6月销量（辆）9 图20钢材现货价格（元/吨）10 图21铝锭现货价格（元/吨）10 图22塑料粒子现货价格（元/吨）10 图23天然橡胶现货价格（元/吨）10 图24纯碱现货价格（元/吨）10 图25正极原材料价格（元/吨）10 表1本周上市公司公告11 1.投资要点 受益于出口市场的高景气，批发端月末增长显著。据乘联会数据，6月1-30日乘用车市场零售189.6万辆，同比-2%，环比+9%，批发223.0万辆，同比+2%，环比+11%；新能 源汽车市场零售63.8万辆，同比+19%，环比+10%，批发74.4万辆，同比+30%，环比+10%。乘用车零售平稳，去年同期的高基数对同比增速造成扰动；批发端受益于出口销量的持续高景气，月末增长显著。新能源汽车销量实现较快增速，比亚迪、广汽埃安、理想汽车等销量均创历史新高。从各厂商公布的销量数据来看，6月两大行业龙头比亚迪、特斯拉销量分别为25.2万辆、9.4万辆，环比+5%、+21%；自主品牌中广汽埃安、长安汽车、吉利汽车新能源汽车销量分别为4.5万辆、4.0万辆、3.9万辆，环比+0%、+36%、+43%；新势力中理想、蔚来、小鹏销量分别为3.3万辆、1.1万辆、0.9万辆，环比+15%、+74%、+15%。二季度以来自主的比亚迪海鸥、极氪X、银河L7、深蓝S7，以及新势力的蔚来全新ES6、小鹏G6等陆续上市、交付，近期腾势N7、HyperGT上市，新车型将持续为相关车企贡献环比增量。 北京、上海等地推动无人驾驶发展，高级别辅助驾驶商业化应用渐近。6月工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。上周北京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点，企业在达到响应要求后可在示范区面向公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务；上海浦东为百度智行、AutoX安途、小马智行等首批三家企业发放无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照，获得牌照的企业可在划定的路段、区域开展车内全无人的智能网联汽车道路测试。去年以来重庆、武汉、广州、深圳等地先后发布自动驾驶全无人商业化试点政策，在特定区域内开展无人驾驶出租车、网约车、巴士、环卫车等运营，L4级辅助驾驶测试持续推进。车企层面，多家新势力品牌智能驾驶功能迎来升级，理想计划下半年向用户交付通勤NOA功能，蔚来将NOP+Beta版升级为正式版，小鹏计划发布“AI代驾”模式并在四季度 向所有Max版用户推送，城市NOA功能年内将相继落地。未来随着相关法规发布，高级别辅助驾驶应用有望获得进一步突破。 2.二级市场表现 本周沪深300环比下跌0.44%；汽车板块整体上涨2.69%，涨幅在31个行业中排第1。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动6.92%、4.38%、2.46%。（2）汽车零部件：车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车零部件、汽车电子电气系统子板块分别变动1.42%、0.51%、0.73%、3.07%、6.96%； （3）汽车服务：汽车经销商、汽车综合服务子板块分别变动2.05%、4.57%。（4）其他交运设备：其他运输设备、摩托车子板块分别变动1.75%、1.69%。 图1本周申万一级行业指数各板块涨跌幅（%） 2.69 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 汽车石油石化交通运输有色金属非银金融 钢铁煤炭 农林牧渔 电子公用事业建筑装饰商贸零售房地产综合 社会服务 环保食品饮料轻工制造纺织服饰基础化工 银行机械设备美容护理家用电器建筑材料医药生物计算机通信 国防军工 电力设备 传媒 -6 资料来源：同花顺，东海证券研究所 图2本周申万三级行业指数各板块涨跌幅（%） 6.966.92 4.57 4.38 3.07 2.46 2.05 1.751.69 1.42 0.73 0.51 8 7 6 5 4 3 2 1 0 资料来源：同花顺，东海证券研究所 个股方面，本周豪恩汽电（+125.99%）、泰祥股份（+61.05%）、德迈仕（+49.64%）涨幅较大；南方精工（-25.96%）、中马传动（-16.69%）、东风科技（-15.04%）跌幅较大。 图3乘用车子板块个股本周涨跌幅情况（%）图4商用载货车子板块个股本周涨跌幅情况（%） 赛力斯长安汽车广汽集团北汽蓝谷海马汽车长城汽车比亚迪上汽集团 6.96 5.85 5.02 3.59 2.94 2.37 1.69 23.31 江淮汽车中国重汽一汽解放福田汽车中集车辆江铃汽车东风汽车汉马科技 6.04 4.75 4.54 4.41 2.87 2.53 2.37 -0.40 0510152025-202468 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 图5商用载客车子板块个股本周涨跌幅情况（%）图6汽车零部件子板块个股本周涨跌幅情况（%） 中通客车安凯客车宇通客车金龙汽车亚星客车ST曙光 -0.12 -0.29 -1.58 2.16 1.22 13.54 豪恩汽电泰祥股份德迈仕浙江世宝华原股份西菱动力隆盛科技东风科技中马传动南方精工 125.99 61.05 49.64 39.39 37.06 -10.21 -11.98 -15.04 -16.69 -25.96 -5051015-75-252575125175 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 图7汽车服务子板块个股本周涨跌幅情况（%）图8摩托车及其他子板块个股本周涨跌幅情况（%） *ST中期中国汽研浩物股份北巴传媒国机汽车中汽股份阿尔特广汇汽车德众汽车上海物贸 -0.81 8.91 5.16 2.93 2.89 1.75 0.60 0.00 0.00 28.11 久祺股份绿通科技永安行新日股份涛涛车业上海凤凰钱江摩托征和工业中路股份九号公司 9.39 8.96 6.60 3.99 3.77 -0.84 -1.21 -1.42 -2.65 -3.96 -100102030-10-5051015 资料来源：同花顺，东海证券研究所资料来源：同花顺，东海证券研究所 3.行业数据跟踪 3.1.销量 3.1.1.乘联会周度数据 据乘联会，6月1-30日，乘用车市场零售189.6万辆，同比-2%，环比+9%，批发223.0 万辆，同比+