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根据报告,中国中免(601888.SH)2023年中报业绩快报显示,公司实现营业收入358.58亿元,同比增长29.68%,实现归属于上市公司股东的净利润38.64亿元,同比增长-1.87%。虽然公司短期经营受整体消费环境和出入境恢复节奏干扰,但中报业绩快报展现积极信号,伴随暑期来临及Q4系海南旺季,下半年有望低基数背景下增速继续环比向好。此外,公司作为全球免税巨头,立足超级旅游零售渠道全方位深耕,海南布局持续强化,未来“出境游+海南游”客群共享和“海南+机场+市内+线上”消费渠道全面打通后,中长线成长潜力可观。综合目前市值水平和公司未来中线成长前景,加之未来新政策预期,维持“买入”评级。