通信行业周报2023年第21期：世界人工智能大会召开，关注算力、自动驾驶与机器人

行业要闻追踪：世界人工智能大会召开，关注算力、自动驾驶与机器人。展会期间，国内厂商更新大模型进展，关注ToB应用；大会展示多款国产加速芯片以及液冷服务器等算力方案展会期间二十余款机器人亮相。建议关注算力基础设施如光器件光模块（中际旭创、天孚通信等），ICT设备（紫光股份、中兴通讯等），液冷温控（英维克、申菱环境等）。 自动驾驶和机器人作为边缘AI和具身智能典型应用，有望加速发展。建议关注车载模组（广和通等），卫惯组合导航（华测导航），激光雷达（光库科技、炬光科技等），控制器与电机（拓邦股份等）。 中国信通院牵头立项首个关于卫星IMT未来技术趋势的研究项目。国际电信联盟无线电局（ITU-R）立项的首个面向6G卫星的研究项目获通过，该项目内容涉及手机直连卫星通信、星上处理、星间链路等重点技术方向。卫星通信是6G重要组成，建议关注产业链上游如铖昌科技、国博电子等。 行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年5月，5G移动电话用户达6.51亿户，占移动电话用户的38.1%；2）5G基站：截至2023年4月，5G基站总数达284.4万个；3）云计算及芯片厂商：23Q1国内三大云厂商资本开支合计82.2亿元（同比-55%，环比-39%）；23Q1海外三大云厂商及Meta资本开支合计339.5亿美元（同比-4%，环比-13%）。2023年5月，服务器芯片厂商信骅实现营收2.26亿新台币（同比-51.5%，环比-1.0%）。 行情回顾:本周通信（申万）指数下跌2.37%，沪深300指数下跌1.73%，板块表现弱于大市，相对收益-0.65%，在申万一级行业中排名第25名。在我们构建的通信股票池里有163家公司（不包含三大运营商），本周平均涨跌幅为-2.3%，各细分领域中，北斗板块上涨1.7%。 投资建议：聚焦算力主线，兼顾中报景气方向 长期视角来看，AI作为技术发展趋势，对算力基础设施的需求将持续释放；中短期视角来看，中报景气方向具备配置价值，建议关注： （1）AI主线：ICT设备（紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、菲菱科思等），光器件光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信等），液冷温控（英维克、申菱环境等），机电设备（科士达等）以及IDC板块；边缘AI与具身智能（移远通信、广和通、拓邦股份等）。 （2）中报景气方向：卫星通信（铖昌科技等），工业通信（三旺通信），北斗（华测导航），运营商（中国移动、中国电信、中国联通）。 2023年7月份的重点推荐组合：中国移动、中兴通讯、华测导航、铖昌科技、三旺通信、英维克、广和通。 风险提示：AI发展不及预期、资本开支不及预期、宏观环境变化。 产业要闻追踪 （1）世界人工智能大会召开 事件：7月6日，主题为“智联世界，生成未来”的第六届世界人工智能大会(WAIC 2023)在上海正式开幕，大模型、算力基础设施、机器人等亮相。 7月7日，华为开发者大会HDCCloud在东莞召开，华为公布盘古大模型最新消息。 亮点一：华为发布盘古大模型3.0 盘古大模型定位为行业而生。3.0版的盘古大模型是一个面向行业的大模型系列，具有「5+N+X」三层架构：从AI能力的基础层，到行业的第二层，再到应用层面向场景的各个接口。其中： ①L0层包括NLP、视觉、多模态、预测、科学计算五个基础模型，提供满足行业场景中的多种技能需求。盘古3.0提供了100亿、380亿、710亿和1000亿参数等基础大模型，以匹配不同场景、时延、响应速度的行业多样化需求。同时提供全新能力集，包括NLP大模型的知识问答、文案生成、代码生成，以及多模态大模型的图像生成、图像理解等能力，这些技能都可以供客户和伙伴企业直接调用。无论多大参数规模的大模型，盘古提供一致的能力集。 ②L1层是多个行业大模型，华为云既可以提供使用行业公开数据训练的行业通用大模型，包括政务，金融，制造，矿山，气象等大模型；也可以基于行业客户的自有数据，在盘古大模型的L0和L1层上，为客户训练自有的专用大模型。 ③L2层提供了更多细化场景的模型，更专注于政务热线、网点助手、先导药物筛选、传送带异物检测、台风路径预测等具体行业应用或特定业务场景，为客户提供「开箱即用」的模型服务。 图1：华为盘古大模型3.0 亮点二：自动驾驶应用有望加速，机器人密集亮相，关注边缘AI与具身智能 马斯克出席开幕式，展望机器人与自动驾驶发展。特斯拉公司CEO埃隆·马斯克（ElonMusk）发表了9分钟左右的线上演讲，根据其演讲：（1）特斯拉的人形机器人擎天柱还处于早期研发阶段；（2）在自动驾驶方面，马斯克预测，随着AI技术的快速发展，大约在今年年末就会实现全面自动驾驶。 展会期间，多款机器人产品密集亮相。特斯拉展示其Optimus机器人产品；傅利叶发布通用人形机器人GR-1，身高1.65米，体重55公斤，拥有高度仿生的躯干结构和拟人化的运动控制；钛虎现场展示人形机器人模型。 图2：达闼机器人现场表演 图3：特斯拉人形机器人 具身智能的典型案例是自动驾驶与机器人。英伟达创始人黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上表示，AI下一个浪潮将是“具身智能”，典型案例包括机器人技术、自动驾驶汽车等。 图4：具身智能案例——人形机器人 图5：具身智能案例——自动驾驶BEV与大模型 边缘AI与具身智能发展相辅相成。混合AI架构是指边缘侧设备与云端协同工作，有助于推动AI大模型规模应用。混合AI架构有助于增强AI使用体验以及提高资源利用效率，例如在云端为计算主体的情况下，通过将部分计算推理任务交由边缘侧进行，有助于降低应用时延、提高使用体验，有助于推动AI大模型规模应用。 图6：混合AI架构是AI发展趋势 亮点三：液冷应用成为趋势 液冷技术有望成为智算中心主流。液冷散热器通过液体流动与散热器内部表面摩擦带走大量的热量而起到散热作用，与一般的风冷散热器相比，液冷能够大幅提高降温效果，主要分类有冷板式与热管式（间接液冷）以及喷雾式、喷淋式、浸没式（直接液冷）。由于智算中心机柜功率显著提升，液冷应用有望加速。展会期间，华为、中科曙光等厂商均展示其液冷方案。 图7：中科曙光液冷服务器 图8：燧原科技液冷开放加速计算服务器 目前国内高密度的云数据中心以及智算中心主要以冷板式液冷为主，超算中心主要以浸没式液冷为主。考虑到对服务器改变形态的大小以及综合成本等，在服务器热力密度为15-20KW阶段，冷板式液冷由于对服务器的形态变化相对较小、冷却液环节占比较低、环保等方面有望优先采用。 图9：浸没式液冷工作原理 图10：冷板式液冷工作原理 投资建议：展会期间，国内厂商更新大模型进展，关注To B应用；大会展示多款国产AI加速芯片，以及液冷服务器等方案；马斯克宣称特斯拉将于年底实现全面自动驾驶；展会期间二十余款机器人共同亮相。建议持续关注算力基础设施如光器件光模块（中际旭创、天孚通信等），ICT设备（紫光股份、中兴通讯等），液冷温控（英维克、申菱环境等）；自动驾驶和机器人作为边缘AI和具身智能案例，建议关注车载模组（广和通等），卫惯组合导航（华测导航），激光雷达（光库科技、炬光科技等），电机（拓邦股份）等。 （2）中国信通院牵头立项ITU-R首个关于卫星IMT未来技术趋势的研究项目 事件：近日，在国际电信联盟无线电局卫星研究组第二工作组（ITU-RSG4WP4B，简称“WP4B”）全会上，中国信息通信研究院牵头，联合中信科移动通信技术股份有限公司、上海微小卫星工程中心等单位立项的《卫星国际移动通信（IMT）未来技术趋势》正式获得通过。该项目内容涉及手机直连卫星通信、星上处理、星间链路、高低轨卫星协同、星地频谱共享技术等重点技术方向。根据计划，《卫星IMT未来技术趋势》将于2026年上半年完成。 亮点一：卫星通信是6G网络的重要构成 发展空天地一体化信息网络已成为6G的共识。空天地一体网络架构是6G的核心方向之一，被ITU列为七大关键网络需求之一。6G的空天地一体网络架构将以地面蜂窝移动网络为基础，结合宽带卫星通信的广覆盖、灵活部署、高效广播的特点，通过多种异构网络的深度融合来实现海陆空全覆盖，将为海洋、机载、跨国、天地融合等市场带来新的机遇。 图11：6G实现空天地全覆盖 卫星通信是规模最大的卫星类型与应用。卫星最主要的应用包括导航、遥感和通信，而从在轨卫星数量、产值等多个维度，卫星通信目前是卫星产业链中贡献最大的应用，据SIA数据，2021年全球在轨卫星数量4852颗，其中商业和非盈利通信卫星及军民用通信卫星占比达到65%。从产值来看，据SIA数据，包括卫星电视直播等卫星通信引用占据全球卫星服务业务的主要收入。 图12：2017-2021年不同种类在轨卫星占比 图13：卫星通信贡献了卫星服务的绝大多数收入（2021） 我国低轨卫星互联网建设加速发展。星网已完成首批卫星的规模集采，共包括两种型号通信卫星。根据中标公告，通信卫星01中标结果：第一中标人为中国空间技术研究院、第二中标人为上海微小卫星工程中心和中国电子科技集团公司第五十四研究所联合体；通信卫星02中标结果：第一中标人为中国空间技术研究院、第二中标人为上海微小卫星工程中心、第三中标人银河航天（西安）科技有限公司。 表1：星网通信卫星01/02中标结果公告 根据ITU申报资料，我国低轨卫星星座计划合计组网规模约1.3万颗卫星。由于组网规模庞大，首次招标卫星后，我国卫星组网的建设计划将进入加速期。 表2：星网卫星网络资料申报情况 低轨通信卫星载荷主要系统包括天线系统、转发器系统等，其中相控阵天线价值量较大，而T/R芯片及组件是相控阵系统核心，确定性强。T/R组件负责信号的发射和接收并控制信号的幅度和相位，从而完成波束赋形和波束扫描。而有源相控阵天线系统约占相控阵雷达成本的70-80%，而T/R组件占天线系统成本的50-60%，核心受益于低轨卫星建设加速。 图14：相控阵系统示意图 图15：T/R组件是相控阵天线系统核心组件 预计2025年低轨卫星T/R组件市场规模将超40亿元。我国规划卫星发射卫星数量15377枚，预计将在2035年完成；目前我国卫星成本约每公斤20万元，卫星发射成本将逐步降低；随着发射成本的逐渐优化以及星载功能逐步提升，单颗卫星重量将逐步提升，当前阶段假设为500kg；卫星平台预计占卫星总成本的1/3。 基于此，假设T/R组件占通信载荷成本的45%，对应2025年国内低轨卫星T/R组件市场规模超40亿元。 表3：我国低轨卫星星座对应T/R组件市场规模测算 投资建议：ITU无线电通信部门如期完成《IMT面向2030及未来发展的框架和总体目标建议书》。作为6G纲领性的文件，建议书汇聚了全球6G愿景共识，描绘了6G目标与趋势，提出了6G的典型场景及能力指标体系。卫星通信是6G重要组成，建议关注铖昌科技、国博电子等。 其它产业要闻速览 （1）5G 【恒为、光迅、浩瀚深度3家中标中国移动汇聚分流设备扩容集采】从中国移动官网获悉，中国移动日前发布公告称，启动2022年至2023年汇聚分流设备扩容部分单一来源采购，恒为、光迅和浩瀚深度三家中标。公告显示，本次中国移动汇聚分流设备扩容部分集采将采购1420台插卡式汇聚分流设备。（资料来源：中国移动） （2）光通信 【中国移动普通光缆产品集采：长飞、烽火、亨通等14家中标】从中国移动官网获悉，中国移动公示了2023年至2024年普通光缆产品的集采结果，长飞、烽火、亨通等十四家光纤光缆企业中标。据此前中国移动发布的集采公告显示，本次中国移动普通光缆预估集采规模约338.90万皮长公里（折合1.082亿芯公里）。 （资料来源：中国移动） 【中国联通2023年光分路器集采：中天宽带位居第一中标候选人】据中国联通官方公告，5月份启动了2023年中国联通光分路器集中采购项目，预估采购光分路器519.43万台。近日，项目公布了中标候选人，一共6家厂商入围，包括中天宽带、烽火通信、东旭通信、仕佳光