【国金晨讯精选230706】之2 【宏观赵伟】6月以来部分大宗商品一改年初以来颓势、相继企稳反弹。近期相对强势的商品特征除汇率与供给扰动外,多数库存处于低位 【国金晨讯精选230706】之2 【宏观赵伟】6月以来部分大宗商品一改年初以来颓势、相继企稳反弹。近期相对强势的商品特征除汇率与供给扰动外,多数库存处于低位。 经济回暖的预期升温下,低库存商品的胜率优势或将逐步凸显。 低位库存一方面意味着需求回暖时更高的价格弹性,另一方面也意味着价格的底部支撑。当下对经济需求较为敏感的商品中,焦煤、焦炭、铜、铝等库存均处于历史的相对低位。 【机械满在朋&电子樊志远】首次覆盖&关注坤恒顺维,预计公司23-25年实现归母净利1.11/1.54/2.11亿元,目标价73.20元,增持。无线信道仿真仪为公司拳头产品,技术突出、市占率接近50%,带动公司18-22年期间营收净利高增。 底层技术协同效应明显,高端频域新品频发,打开公司第二成长曲线。 IPO募资7.10亿元,扩产高端射频类产品。 【电子樊志远】持续关注兆易创新,预计23-25年归母净利润分别为11.43/16.61/26.29亿元,买入。公司本次股权激励计划激励对象共计1018人,覆盖范围广,有效绑定核心人员。 较高的授予目标,反应公司营收增长决心。 公司产品多元布局,覆盖NORFlash、DRAM、NAND以及MCU领域,营收结构持续改善。