晨报

2023年7月3日星期一 【新股资讯】 巨星传奇（6683.HK）IPO申购指南：建议谨慎申购 巨星传奇集团有限公司是一间新零售运营商，业务营运包括两个分部，即新零售及IP创造营运。公司核心竞争力在于于周杰伦先生相关IP的授权，公司能够使用周杰伦先生的人物形象作 为推销的一种途径。上市前，叶惠美（周杰伦母亲）与杰威尔音乐老板杨峻荣共同持股27.6%，杰威尔音乐从事艺人管理的负责人陈中持股9.2%。于往绩记录期间，公司的大部分收入源自魔胴咖啡的销售，2022年占总收入约43.8%。公司上市后市值约为34亿港币。 KEEP（3650.HK）IPO申购指南：建议谨慎申购 Keep为中国最大型的健身平台。根据招股书显示，中国健身人群中有77.5%的人了解KeepAPP。公司目前通过人工智能辅助的个性化训练计划（涵盖互动直播课及录播课），提供广泛及专业的健身内容来产生收入。公司通过人工智能辅助的个性化训练计划（涵盖互动直播课及录播课），提供广泛及专业的健身内容。收入由2019年的6.63亿元增加至2022年的22亿元。经调整亏损净额于2019年、2020年、2021年及2022年分别为3.66亿元、1.06亿元、8.26亿元及6.66亿元。公司上市后市值约为240亿港币。 【近期研报】 亚盛医药（6855.HK）更新报告：奥雷巴替尼放量在即，重磅新药临床进展顺利 奥雷巴替尼（耐立克）于2021年11月在中国获批上市，22年实现销售1.82亿元，并以6%的 价格降幅进入医保，预计23年迎来放量，有望实现3.6亿元，耐药的CML-CP适应症有望于1-2月内获批。其他高价值产品研发进展顺利，其中：1）新型口服Bcl-2选择性抑制剂APG- 证2575在中国进行的注册性试验有望于今年年底完成入组，2024年上半年NDA,25年开始商业 券化；2）APG-2575美国临床试验进展，目前和FDA进行积极沟通，即将进入注册性临床试研验，2575市场空间。3）口服有效、高选择性靶向MDM2-p53PPI的小分子抑制剂APG-115究获得FDA授予的快速通道资格，该产品用于针对免疫治疗后复发难治、不可切除/转移性黑色素报瘤，目前公司在中国和美国正进行多项二期临床试验；4）创新型小分子药物APG-1252目前已告获得FDA授予的孤儿药资格认定，用于治疗SCLC，目前在美国/澳洲进行联合紫杉醇针对SCLC 的II期试验，于中国进行联合奥西替尼治疗NSCLC的II期研究，单药或联合用药治疗R/RNHL 的临床试验目前进入II期；5）新型小分子细胞凋亡蛋白抑制因子抑制剂APG-1387在中国进行 1 请务必阅读免责条款 的针对初治慢性乙型肝炎的II期试验进行中，分别在美国和中国进行的联合帕博利珠单抗针对实 体瘤II期试验顺利进行。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 信义玻璃（0868.HK）更新报告：期待下半年浮法玻璃盈利改善 预期2023年上半年盈利同比下降35%-45%： 近期公司发布盈利预警，截至2023年6月30日止6个月，公司股东应占盈利同比下降35%至45%，介于18.18亿-21.48亿港元区间（2022H1为33.05亿港元）。盈利倒退主要因为由于国内建筑市场的浮法玻璃需求受压，使浮法玻璃产品平均售价于2023年上半年期内维持于低价 水平；同时因供应短缺，使能源及原材料整体平均成本于2023年上半年期内继续上升所致。 近期浮法玻璃进入传统淡季，库存增加，价格承压： 5月份随着纯碱价格快速下行，浮法玻璃盈利增加（1000元纯碱下降对应玻璃成本下降约200 元），前期冷修的产线加速复产，供应压力渐增。截至6月底，预计全国浮法玻璃生产线共计 311条，在产246条，日熔量共计168350吨，环比上月增加1050吨。而从需求端来看，6月以来，全国多地进入汛期，浮法玻璃消费进入传统淡季。生产企业库存总量增加，库存天数约25天左右。需求不振，加上累库，短期价格弱势下行。预期2023Q3旺季需求回升，下游加工和贸易商补库存，支撑价格上涨。 收购重庆渝琥平板玻璃产能指标，彰显龙头扩张优势： 近日，信义玻璃（重庆）有限公司与重庆市渝琥玻璃有限公司签订《资产转让合同》，获得总日熔量为1400吨平板玻璃产能指标。同时，根据与永川区政府的协议，信义集团将在永川区投资 约2亿美元，改造现有浮法生产线，及新建一条Low-E镀膜玻璃生产线，彰显龙头扩张优势。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 日清食品（1475.HK）更新报告：市场需求较为疲软，利润端增速可观 公司上半年因市场需求疲软，收入端面临一定压力；下半年考虑到同期低基数、新市场拓展及新品推动，收入端同比及环比有望获得改善。而利润端将持续受益于棕榈油价格低位以及珠海永南 利润并表贡献。我们持续看好公司稳健的经营管理风格及于中国内地新市场业务的有序推进。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 2 美光科技(MU.O)即时点评：营收小幅超预期，储存芯片业务或见翻转 传统业务持续不景气，营收下降较大，但AI概念拉动未来增长，客户库存下降较快，下半年大概率营收有所回升。我们分析：1.市场需求的疲软期没有完全过去，占营收70%DRAM产品收入下降较大，但NAND产品收入有所回升，两种产品出货量环比均有所提升，显示市场需求有翻转迹象。2.快速增长的人工智能领域对存储芯片的需求提高了投资者对企业未来营收的预期，伴随着消费电子产品去库存的加速，传统产品的营收贡献大概率会在下半年回升，行业内当前普遍认为存储芯片产业在2023年下半年复苏。建议保持关注。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 【债券快讯】 标普确认华润置地“BBB+”长期发行人信用评级，展望“稳定” 6月30日，标普已确认华润置地“BBB+”的长期发行人信用评级，以及确认该公司未偿还高级无抵押债券“BBB+”的长期发行评级。评级确认反映了标普对华润置地应对严峻市场环境的能力和以往经营记录的看法。尽管过去两年行业动荡，但是华润置地的房地产开发业务仍表现稳定，未来应该还会有温和增长。华润置地的长期租赁业务(主要是购物中心)也将在2022年从低基数中回升，并保持稳定的收入来源以覆盖公司债务和利息。展望为稳定反映了标普的观点，即尽管未来两年存在利润率压力和持续的土地补给，华润置地的销售回升将有助于其杠杆率保持稳定。 【市场综述】 上周五港股各种重要指数有涨有跌。截至6月30日，恒生指数下跌0.09%，报收18916.43 点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-0.04%、0.84%和0.62%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到1.08%和-0.56%。从行业来看，多数行业出现上涨：其中医疗保健业和能源业表现相对较好，涨跌幅分别为1.58%和1.3%；金融业和资讯科技业市场走势较弱，涨跌幅分别为-0.01%和-1.01%。内地股市方面，截至6月30日，上证指数收盘价为3202.06点，上涨0.62%；深证综指收盘价为2049.23点，上涨1.08%。陆港股通方面，截至6月30日，当日沪股通北上资金净流量为-0.09亿元，深股通北上资金净流量为36.84亿 元，共计陆股通资金净流入36.75亿元；当日沪市港股通南下资金净流入1亿元，深市港股通南 下净流入为14.41亿元，共计港股通资金净流入15.41亿元。 3 美国三大股指集体收涨：截至6月30日，道琼斯工业指数报收34407.6点，较前一个交易日上涨0.84%；标普500指数报收4450.38点，较前一个交易日上涨1.23%；纳斯达克指数报收13787.92点，较前一个交易日上涨1.45%。此外，费城半导体指数报收3673.06点，较前一个 交易日上涨1.63%。欧洲股市方面：截至6月30日，英国富时100指数报收7531.53点，较前一个交易日上涨0.8%；法国CAC40指数报收7400.06点，较前一个交易日上涨1.19%；德国DAX指数报收16147.9点，较前一个交易日上涨1.26%。 期货市场方面：截至6月30日，恒生期货收盘价为24640.38点，较前一个交易日下跌 0.08%。伦敦金现收盘价为1919.36美元/盎司，较前一个交易日上涨0.6%。布伦特原油收盘价为74.91美元/桶，较前一个交易日上涨0.77%。此外，人民币兑美元汇率报7.26元/美元，较前一个交易日上涨0.27%。 【近期强势个股】 序号 代码 名称 连涨天数 连续涨跌幅(%) 收盘价 交易日期 Wind行业 1 6855.HK 亚盛医药-B 5 13.08 21.10 2023-06-30 制药、生物科技与生命科学 2 3899.HK 中集安瑞科 5 8.53 7.00 2023-06-30 能源Ⅱ 3 2219.HK 朝聚眼科 5 8.14 4.65 2023-06-30 医疗保健设备与服务 4 1234.HK 中国利郎 5 5.79 4.20 2023-06-30 耐用消费品与服装 5 2361.HK 中康控股 4 29.73 4.80 2023-06-30 软件与服务 6 0322.HK 康师傅控股 4 2.18 12.18 2023-06-30 食品、饮料与烟草 7 1475.HK 日清食品 4 1.36 6.70 2023-06-30 食品、饮料与烟草 8 6996.HK 德琪医药-B 3 7.64 1.55 2023-06-30 制药、生物科技与生命科学 9 1530.HK 三生制药 3 4.65 7.87 2023-06-30 制药、生物科技与生命科学 101061.HK亿胜生物科技34.063.592023-06-30制药、生物科技与生命科学 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 4 内地及香港重要指数收市价涨跌(%) 海外市场重要指数收市价涨跌(%) 【经济数据】 纳斯达克综合指数 13787.92 1.45 美元指数 103.38 0.00 道琼斯工业指数 34407.60 0.84 费城半导体指数 3673.06 1.63 伦敦金融时报100指数 7531.53 0.80 法兰克福DAX指数 16147.90 1.26 沪港通及深港通 南下/北上 净流入 沪股通 北上 -0.09 深股通 北上 36.84 沪市港股通 南下 1.08 深市港股通 南下 15.57 上证综合指数 3202.06 0.62 深证综合指数 2049.23 1.08 恒生指数 18916.43 -0.09 恒生综合大型股指数 1720.44 -0.04 恒生综合中型股指数 3700.71 0.84 恒生综合小型股指数 1401.23 0.62 其他重要指数 收市价 涨跌(%) 恒生期货指数 24640.38 -0.08 伦敦金现 1919.36 0.60 布伦特石油(连续) 74.91 0.77 美元兑人民币(CFETS) 7.26 0.27 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 近30日资金流向北向(合计)近30日资金流向南向(合计) 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 5 纳斯达克综合指数（日）道琼斯工业平均指数（日） 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 美元指数与黄金价格深证综合指数（日） 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 120 伦敦黄金现货（美元/盎司，左轴） 美元指数（右轴） 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 3,000 2