6月重卡行业洞察：同比延续增长态势，环比有所下滑

事件：根据第一商用车网的数据，2023年6月份，我国重卡市场大约销售7.2万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比下滑7%，同比增长31%。今年1-6月，重卡市场累计销售47.4万辆，同比上涨25%。 经济和消费弱复苏，重卡销量环比有所下滑：固定资产投资和制造业是作为下游的物流运输行业的“货主”行业，是为运输行业提供货源的两大驱动力。 受今年经济和消费弱复苏的影响，重卡销量出现环比下滑。 重卡市场同比增长的趋势有望持续：1）由于去年行业景气度下行，重卡销量基数较低，2023年重卡销量的同比增长趋势有望持续。2）经济基本面在逐步恢复，有望拉动货运需求和重卡销量增长；3）全年来看，出口或将成为重卡的全新增长点。因此我们认为2023年经济逐步复苏带动物流需求提升，海外出口持续向好，全年重卡销量有望实现复苏。 投资建议：建议关注全球半挂车龙头中集车辆，重卡整车龙头中国重汽以及重卡产业链和智能物流行业的龙头潍柴动力。 风险提示：经济复苏低于预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。