7月十大金股推荐

证券研究报告 7月十大金股推荐 平安证券研究所 2023年6月30日 我们认为目前A股市场仍以结构性行情为主，短期建议关注中报业绩确定性较强的公司以及超跌反弹板块，中期继续看好数 字科技TMT和“中特估+”两条主线。 2023年7月建议关注十大金股 证券代码 证券名称 所属行业 总市值 PE 关注逻辑 （亿元） (TTM) 600519.SH 贵州茅台 食品饮料 21527.6 32.5 白酒龙头业绩稳健，估值性价比凸显 002644.SZ 佛慈制药 医药 60.7 54.2 国资层级提升，十四五规划高增长 300724.SZ 捷佳伟创 机械 388.9 35.0 TOPCon设备龙头订单饱满，多元发力HJT&钙钛矿&半导体领域 000625.SZ 长安汽车 汽车 1125.3 12.5 国有车企变革迅速，深蓝引领新能源周期 002230.SZ 科大讯飞 计算机 1599.0 407.3 公司人工智能源头技术创新能力持续增强 300634.SZ 彩讯股份 计算机 116.2 47.6 信创、国资云推动公司业绩高增长 600941.SH 中国移动 通信 12802.9 15.7 数字化转型持续推进助力业绩长期增长 002555.SZ 三七互娱 传媒 766.9 25.8 国内游戏龙头，自研产品储备丰富蓄势待发 600131.SH 国网信通 计算机 240.7 29.2 电力信息化产业体系完备，整体优势明显 001979.SZ 招商蛇口 房地产 1018.5 24.9 融资优势延续，拿地销售进取 资料来源：Wind，平安证券研究所备注：A股行业分类为中信一级行业，本篇报告数据统计截至2023/6/292 推荐理由 1、高端白酒需求稳健，具备穿越周期的能力。 2、贵州茅台经营稳健，产品价盘坚挺。 3、直营渠道持续放量，带动吨价持续提升。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司主导产品贵州茅台酒历史悠久、源远流长，具有深厚的文化内涵，1915年荣获巴拿马万国博览会金奖，享誉全球。 风险提示 1、白酒行业景气度下行风险；2、股权激励目标未能实现的风险；3、疫情持续发酵的风险。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 80 70 60 50 40 30 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 贵州茅台沪深300 20-30% 10 0 10/0111/0112/0113/0114/0115/0116/0117/0118/0119/0120/0121/0122/0123/01 -35% -40% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：张晋溢，食品饮料行业3 推荐理由 1、公司控股股东即将由兰州市国资提升至甘肃省国资，资源配套和管理机制有望改善。 2、佛慈品牌知名度高，主要品种具备市场潜力，从西北向全国拓 展空间大。 3、十四五规划目标高，十四五收入目标30亿，其中内生20亿，外 延并购10亿，表观业绩存在高速增长趋势。 公司估值及近两年估值预期 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司是一家具有近百年制药历史的国有控股上市公司和“中华老字号”企业，主营业务为中成药及大健康产品的研发、制造和销售，中药材种植、加工及销售，常年生产丸剂、片剂、颗粒剂、胶囊剂、胶剂等多种产品。 风险提示 1、产品推广及销售不及预期；2、原材料价格波动风险；3、政策风险。 过去一年公司股价与沪深300收益率对比 400 350 300 250 200 150 100 50 0 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 佛慈制药沪深300 11/1212/1213/1214/1215/1216/1217/1218/1219/1220/1221/1222/12 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：叶寅，韩盟盟，医药生物行业 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 4 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司是一家高速发展的新能源装备研发制造企业，已为全球200多家光伏电池生产企业，近1500条电池生产线提供设备和服务，多元布局TOPCon、HJT、钙钛矿电池设备，是全球领先的晶体硅太阳能电池设备供应商之一。 风险提示 1、光伏装机低于预期；2、N型产品扩产与产业化进度不及预期；3、未来TOPCon扩产放缓，其他新型电池产业化进度不及预期。 推荐理由 1、TOPCon逐步确立扩产主流地位，2023年产能呈爆发式增长态势， 2024年市场渗透率有望超过50%。 2，公司PE-poly路线市占率持续提升，新签订单量超预期，后续通过双面poly设备迭代有望巩固领先优势。 3、公司HJT整线设备已中标头部光伏企业，HJT领域市场份额有望提升；单结与叠层钙钛矿设备加速产业化，前瞻性布局引领电池装备技术发展。 公司估值及近两年估值预期 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 100% 公司业务简介及风险提示 过去一年公司股价与沪深300收益率对比 捷佳伟创沪深300 120 100 80 60 40 80% 60% 40% 20% 0% 20-20% 0 18/0818/1219/0419/0819/1220/0420/0820/1221/0421/0821/1222/0422/0822/1223/04 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：皮秀，新能源行业 -40% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 5 推荐理由 1、公司目前拥有多款热销的燃油车型，自主燃油车盈利稳健，可为公司转型输血。 2、新能源转型步伐快，深蓝S7定价超预期，具备爆款潜力，此外深 蓝渠道改革较快。 3、主品牌新能源序列长安启源即将发布，将于深蓝在主流新能源价 格带形成双拳出击。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 长安汽车隶属于中国兵器装备集团有限公司，是中国汽车四大集团阵营企业之一，公司的主要业务涵盖整车研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。 风险提示 1、深蓝车型销量不达预期，对公司估值造成压力；2、新能源车短期仍将亏损，对公司业绩造成负面影响；3、燃油车业务面临下行压力，公司盈利可能承压。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 70 60 50 40 30 20% 10% 0% -10% 长安汽车沪深300 20-20% 10 0 -10 -20 10/0111/0112/0113/0114/0115/01 16/0117/0118/0119/0120/0121/0122/0123/01 -30% -40% -50% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：王德安，汽车行业6 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司自创业以来持续聚焦智能语音、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等核心技术研究并始终保持国际前沿技术水平。公司业务包括智慧教育业务、智慧医疗业务、智慧城市业务、开放平台及消费者业务、运营商、智慧汽车、智慧金融等企业客户AI解决方案业务。 风险提示 1、竞争加剧风险；2、生成式预训练大模型产品发展低于预期；3、商业化进程缓慢。 推荐理由 1、讯飞星火认知大模型V1.5正式发布，模型的持续迭代升级有望持续提高公司在人工智能领域的核心竞争力，公司在我国人工智能领域的龙头地位将进一步巩固。 2、星火认知大模型在教育、办公、医疗、工业等场景的持续落地，将为公司发展带来巨大的想象空间。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 400 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 120% 科大讯飞沪深300 350 100% 300 80% 250 200 150 10050 0 60% 40% 20% 0% -20% -40% 10/0111/0112/0113/0114/0115/0116/0117/0118/0119/0120/0121/0122/0123/01 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：闫磊，计算机行业 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 7 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司是中国领先的企业数字化技术和服务提供商之一，一直专注于企业数字化转型赛道，形成了协同办公、智慧渠道、云和大数据三大产品线。 风险提示 1、信创落地不及预期风险；2、AI产品研发和落地不及预期风险；3、产业竞争加剧风险。 推荐理由 1、公司业绩有望持续高速增长。 2、受益于信创、5G和国资云的推动，公司主营业务协同办公、 智慧渠道、云和大数据三大产品线发展势头强劲。 3、AIGC赋能下一代智能邮箱，成长空间大。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 250 200 150 100 50 0 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 彩讯股份沪深300 18/0318/0819/0119/0619/1120/0420/0921/0221/0721/1222/0522/1023/03 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 资料来源：Wind，平安证券研究所联系人：闫磊，计算机行业8 推荐理由 1、公司数字化转型持续推进，有望长期受益于数字经济发展。 2、公司传统业务稳中有升。个人市场方面，截至2023Q1，公司移动用户环比增长0.8%，其中5G套餐用户数环比增长超122%；家庭市场方面，截至2023Q1，有线宽带用户数环比增长超3%。 3、公司积极推进“网+云+DICT”融合发展，政企市场营收保持强劲增长，2023年一季度DICT业务收入同比增速接近24%。 公司业务简介及风险提示 栏目 主要内容 公司简介及业务结构 公司是全球领先的通信及信息服务企业，致力于为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务。 风险提示 1、5G业务发展不及预期；2、DICT业务推进不及预期；3、运营商竞争加剧。 公司估值及近两年估值预期过去一年公司股价与沪深300收益率对比 PE_TTM2023年PE-wind一致预期2024年PE-wind一致预期 25 100% 中国移动沪深300 80% 20 60% 1540% 1020% 0% 5 -20% 0 22/0122/0322/0522/0722/0922/1123/0123/0323/05 -40% 22/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/06 资料