智能家用投影仪 头豹词条报告系列

智能家用投影仪行业分类 智能家用投影仪与传统投影仪相比，拥有智能操作系统和相应的软件算法，具备画面校正、自动对焦、手机 遥控等功能。与智能商用投影仪相比，智能家用投影仪的外形体积更小巧、功能消耗更低，适用于家庭等多场 景。智能家用投影仪根据光源可以分为灯泡智能投影仪、LED智能投影仪和激光智能投影仪。 LCD投影技术成为主流 采用DLP技术和LCD技术的智能家用投影仪市场份额发生翻转 疫情之前，运用DLP技术的智能家用投影仪凭借性价比高、体积小等优势，占据多数市场份额。由于受到 疫情冲击，美国德州仪器的DLP芯片短缺，中国智能投影仪DLP技术的市场份额随之下降。为了降低DLP芯片缺货的影响，中国智能投影仪企业采用LCD技术替代DLP技术，LCD技术的市场份额快速上升。 线上销售发展迅速 中国智能投影设备企业持续开发线上销售渠道 2017至2021年中国投影设备市场线上渠道出货量在中国智能投影仪设备市场的占比呈现上升态势。2021年中国投影设备出货量线上渠道占比为61.7%，同比增长3.3%，中国投影设备企业正加速发展线上销售渠 道。在中国电子商务市场的成熟发展下，线上的官方电商平台提供吊装投影仪支架安装、幕布安装等上门服务，线上销售的售后服务体系更加完善。线上B2C渠道凭借优异的消费者触达能力和便捷的购物体验， 迅速成为智能投影企业的主要销售渠道。 行业头部效应明显 当前智能家用投影仪的行业集中度较高，极米、坚果、当贝占据行业内超过60%的销售额 在智能家用投影仪众多品牌中，极米、坚果、当贝在2021年家用市场的销量处于领先地位。极米以接近 40%的销售份额位居第一，坚果以超过20%的销售额占据第二。极米、坚果、当贝共占据超过60%的智能家用投影仪市场份额，在终端销售渠道中有强大的影响力。 男性消费者居多 智能家用投影仪的消费人群以男性为主 根据巨量算数统计显示，在2022.05.28-2022.06.28期间检索关键词“智能投影仪”的人群以男性为主，占比为79%。从年龄分布来看，24至30岁的消费群体对智能投影仪最为关注，占比为35.2%。因此，以中国 青年男性为主的消费群体对智能家用投影仪有较高的关注度。 智能家用投影仪发展历程 智能家用投影仪行业的发展经历了萌芽期、启动期和高速发展期。随着智能家用投影仪软件技术以及硬件技 术的不断发展和提升，使得投影仪更加小巧便携，使用功能更加齐全，操作系统也更加智能化，中国智能家用投影仪的行业发展迅猛，行业内企业持续增多，中国消费者对智能家用投影仪行业的关注度提高，智能家用投影仪 行业正在迅速发展。 萌芽期 1989-1996 1989年，爱普生研发出了全球第一台LCD投影仪VJP-2000。1995年,单片LCD投影仪正式进入市场。 同年，富可视研制成功全球第一台多晶硅多媒体机。1996年,爱普生推出了3LCD技术,使得投影仪的稳定性和色彩表现方面有了极大突破。同年，DLP技术正式商品化,第一台DLP投影仪诞生。 LCD与DLP技术的迅速发展,爱普生、明基、奥图码、JVC等一批老牌投影仪厂商占据投影仪市场。但 是此时的投影仪没有智能操作系统，需要手动操作，由于外形体积大，多用于商务、教育等场合。 启动期 1999-2013 1999年，夏普推出全球第一台16：9DLP数据投影仪。2000年，富可视推出全球第一台DVI笔记本投 影仪。2008年，德州仪器推出全球第一台家用LED投影仪。2011年，天津科技大学实现对投影仪外型的相关技术的突破，让投影仪更加便携。 开始出现可联网的投影设备。投影仪产品开始慢慢向家用场景发展。投影仪的体积逐渐变小，中国家 用投影仪市场开始起步。 高速发展期 2014-2022 2014年极米发布搭载了安卓操作系统的智能投影Z3。2017年，峰米便通过众筹上市的“米家激光投 影电视”进入激光领域。2021年10月，峰米连续发布峰米R1 Nano超短焦激光投影仪、峰米X1激光投影仪以及峰米P1口袋激光投影仪三款划时代激光投影新品，真正引领了激光投影时代。 投影仪的智能操作系统更加完善。中国智能投影仪行业迅速发展，相关企业数量增多。中国消费者对 智能投影仪行业的发展更加关注。 智能家用投影仪产业链分析 智能家用投影仪产业链的上游包括核心零部件供应商和投影技术提供商，核心零部件供应商主要包括光机供 应商、Wi-Fi模组供应商、音响供应商和CPU供应商。投影技术供应商包括DLP投影技术供应商、LCD投影技术供应商、3LCD投影技术供应商和LCOS投影技术供应商。涉及企业有深圳光峰科技股份有限公司、上海日亚电子 化学有限公司等。中游为智能投影仪设备商，由于LCOS技术开发成本高以及3LCD技术市场渗透率较低，现阶段中国智能家用投影仪主要使用LCD投影技术和DLP投影技术。涉及企业有深圳市光峰小明有限公司，成都极米科 技股份有限公司等。下游为终端零售渠道。从销售渠道来看，由于电商行业的迅速发展，线上销售额占比提高。 [5] 涉及企业有京东、淘宝等。 [6 上 产业链上游 生产制造端 核心零部件供应商、投影技术提供商 上游厂商 深圳光峰科技股份有限公司 上海村田激光技术有限公司 丹拿音响（上海）有限公司 查看全部 产业链上游说明 核心零部件主要包括光机、Wi-Fi模组，音响和CPU。光机的主要成本由激光光源、灯泡光源、DLP 芯片、3LCD芯片构成。从智能投影仪整体成本构成上来看，光机占全部硬件成本的50%-65%。以激 光光机为例，光源成本占比在40%左右，光处理芯片占比在15%左右，镜头成本占比在10%左右。投影技术主要包括DLP投影技术、LCD投影技术、3LCD投影技术和LCOS投影技术。DLP投影技术应用 数字微镜器（DMD）进行反射调制，DMD器件控制其表面微镜阵列中每一个微镜的翻转角度，利用人眼视觉暂留效应进行成像。LCD投影技术通过电压大小控制液晶器件的旋转角度，从而对透射光偏 振方向进行调制，多晶硅技术的发展使得液晶器件的体积逐步减小。3LCD投影技术通过三片式液晶板投影连续成像技术，将灯泡发出的光分解成红、绿、蓝三种颜色的光，每种颜色分别透过各自的液 晶板，最后通过棱镜成像DLP核心技术和元器件的制造由德州仪器主导，爱普生和索尼共同持有3LCD技术的核心专利。 中 产业链中游 品牌端 智能投影仪设备商 中游厂商 深圳市光峰小明科技有限公司 索尼（中国）有限公司 成都极米科技股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 智能投影仪设备商主要有使用LCD技术的小明、轰天炮等。使用3LCD技术的索尼、爱普生等。以及 使用DLP技术的极米、峰米等。LCD技术的应用成本低，其分辨率和色彩低于DLP技术和3LCD技术。 LCD智能投影仪多采用LED光源以降低成本，面向低端消费市场。3LCD技术的应用成本高、光机体积 大、画面表现力强。3LCD智能投影仪的光源以灯泡和激光为主，面向中高端消费市场。DLP技术拥有光机体积小、性价比高等优点，适用于便携性更强的智能家用投影仪。由于索尼和爱普生的业务涉 及成品智能投影仪，中国智能投影仪企业较难获得专利授权。因此，3LCD技术在中国家用市场的渗 透率较低。疫情之前，DLP技术凭借性价比高、体积小等优势，占据多数市场份额。由于受到疫情冲击，德州仪器的芯片出货出现下滑。根据德州仪器的年报数据，2020年DLP相关业务的营业收入同比 下降17.4%。受主要供应商的DLP芯片短缺影响，中国智能投影仪DLP技术的市场份额随之下降。根据洛图科技数据，采用DLP技术的智能家用投影仪市场份额从2019年第一季度的74%下降到2022年 第一季度的38%。为了降低DLP芯片缺货的影响，中国智能投影仪企业采用LCD技术替代DLP技术，LCD技术的市场分额快速上升。LCD技术在2022年一季度的市场份额达到62%，成为中国智能投影设 备的主流投影技术。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 终端零售渠道 渠道端 北京京东世纪贸易有限公司 淘宝（中国）软件有限公司 成都极米科技股份有限公司 产业链下游说明 智能家用投影仪的零售渠道主要分为线上渠道和线下渠道。线上渠道分为两种，一种是直接销售给客 户的B2C模式，线上B2C模式的销售渠道主要包括第三方B2C电商平台和企业自营的官方商城。一种是企业和电商平台合作，通过电商平台再售卖给客户的B2B2C模式。线上B2B2C属于电商平台入仓模 式。企业直接客户为电商平台，而终端消费者为电商平台的直接客户。智能家用投影仪企业的线下销售渠道以经销商为主，占比超过70%，自营和客户直销占比不到30%。极米等企业正在探索加盟店等 线下渠道的拓展方式。 智能家用投影仪市场规模（按销售额计算）=中国智能投影仪销量规模*智能投影仪家用市场出货量占比*智能投影仪家用市场均价 政策内容 该政策明确要求至2022年，中国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关 键技术产品研发和产业化取得突破。政策鼓励企业研发CMOS图像传感器、光学镜头、专业视频处理芯 片、编解码芯片等核心元器件 该政策有效促进智能投影仪的上游光学镜头和投影技术的行业发展。CMOS图像传感器是反射式液晶显示 政策解读 技术LCOS的核心元器件之一，由于技术成熟度问题，LCOS技术目前应用较少。在政策支持下，LCOS技术 将得到快速发展，使用LCOS技术的智能投影仪成为发展趋势 政策性质 指导性政策 [8] 政策 颁布主体 生效日期 影响 《产业结构调整指导目录（2019 发改委 2019-10 年本）》修正版 该政策将薄膜场效应晶体管LCD、等离子显示屏、有机发光二极管、激光显示、3D显示等新型平板显示器 政策内容 件及关键部件归为鼓励类项目 产业结构鼓励类项目将获得中国政府的税收优惠、免征关税等政策支持。该政策对智能投影仪的LCD技 政策解读 术、LED光机、激光光机等技术研发和生产有直接的促进作用 政策性质 鼓励性政策 [8] 政策 颁布主体 生效日期 影响 《关于促进消费扩容提质加快形成 发改委等二十三部门 2020-03 强大国内市场的实施意见》 加快构建“智能+”消费生态体系，加快新一代信息基础设施建设，推进线上线下融合等新消费模式发展。 政策内容 政策鼓励企业利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动各类电子产品智能化升级 该政策支持智能化消费产品的终端应用，鼓励企业利用新兴技术对电子产品赋能。智能投影仪作为智能化 政策解读 电子产品，该政策对智能家用投影仪行业的发展有显著的推进作用 政策性质 鼓励性政策 智能家用投影仪竞争格局 国产智能投影仪的出货量在整个智能投影仪行业中占比较大。目前智能家用投影仪的市场集中度高，极米、 当贝、坚果等大品牌占据行业内超60%的销售额，行业头部效应明显。根据IDC数据显示，2021年中国家用投影仪出货量为348万台，同比增长16%。从出货量来看，极米出货量位居第一，占比21.2%。爱普生排名第二，占 比8.4%。坚果排名第三，占比7.5%。从销售额来看，极米也位居第一，占比36.9%。坚果、当贝分别排名第 二、三位，占比20.3%，5.6%。以DLP投影技术为核心的极米、坚果等品牌，通过其独特的智能操作系统，吸引 价值偏好型消费者。以LCD投影技术为核心的汇趣、微影等品牌，吸引价格敏感型消费者。 气泡的大小代表销售额的占比，气泡越大，销售额占比越大。 上市公司速览 极米科技股份有限公司 (688696) 深圳光峰科技股份有限公司 (688007) 智能家用投影仪代表企业分析 [10] 1峰米（北京）科技有限公司 公司信息 企业状态 存续 注册资本 5000万人民币