高鑫零售二零二二/二零二三年年报

高鑫零售有限公司 （于香港注册成立的有限公司）股份代号：6808 2022/2023年报 创造健康快乐的用户价值，成为目标顾客的线下体验中心，在线履约中心 质 价 比• 健 康• 快 乐• 服 务• 体 验 目录 2 公司资料 3 财务摘要 5 主席报告 6 首席执行官报告 7 管理层讨论与分析 18 董事及高级管理层履历 22 董事报告 48 风险因素 53 企业管治报告 67 独立核数师报告 77 经审核综合财务报表及附注 184 五年概要 公司资料 董事 执行董事 林小海（首席执行官） 非执行董事 黄明端（主席）韩鎏 刘鹏 独立非执行董事 张挹芬叶礼德陈尚伟 审核委员会 陈尚伟（主席）张挹芬 叶礼德 薪酬委员会 张挹芬（主席）叶礼德 陈尚伟 黄明端（于二零二三年五月十六日获委任）刘鹏（于二零二三年五月十六日离任） 提名委员会 叶礼德（主席）张挹芬 陈尚伟 黄明端（于二零二三年五月十六日获委任）刘鹏（于二零二三年五月十六日离任） 公司秘书 何幸谕 授权代表 林小海何幸谕 香港注册办事处 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 香港分公司办事处香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场1座25楼 中华人民共和国（“中国”）营业地点 中国上海市静安区江场西路255号邮编：200436 法律顾问 史密夫斐尔律师事务所香港皇后大道中15号告罗士打大厦23楼 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师香港中环太子大厦22楼 公司网址 www.sunartretail.com 股份代号 6808 财务摘要 年度业绩摘要 截至二零二三年三月三十一日 止年度 人民币百万元 截至二零二二年三月三十一日 止年度 人民币百万元 变幅 变幅百分比 收入毛利经营溢利年内溢利╱（亏损）本公司拥有人应占溢利╱（亏损） 83,66220,5811,17778109 88,13421,47318(826)(739) (4,472)(892)1,159904848 (5.1)%(4.2)%6,438.9% 不适用不适用 每股盈利╱（亏损）（“每股盈利”） —基本及摊薄(1) 人民币0.01元 人民币(0.08)元 于三月三十一日 二零二三年 人民币百万元 二零二二年 人民币百万元 变幅 变幅百分比 总资产 64,118 65,746 (1,628) (2.5)% 总负债 39,921 40,680 (759) (1.9)% 资产净值 24,197 25,066 (869) (3.5)% 净现金(2) 19,449 18,659 790 4.2% 权益负债比率(3) 0.80 0.74 附注： (1)截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度每股基本及摊薄盈利╱（亏损）乃根据年内已发行普通股之加权平均数9,539,704,700股计算。 (2)净现金余额计算为现金及现金等价物、按公允价值计入损益的金融资产及定期存款的总和减去银行借贷到期金额。 (3)权益负债比率＝净现金╱权益总额 财务摘要 收入毛利及毛利率 人民币百万元 140,000 人民币百万元 35,000 28.0% 120,000 100,000 30,000 25,000 26.0% 24.0% 80,000 60,000 40,000 20,000 15,000 10,000 22.0% 20.0% 18.0% 20,000 5,000 16.0% 0 二零一八年 二零二零年 二零二一／二零二二年 二零一九年 销售货品租金收入 二零二二／二零二三年 0 二零一八年 二零一九年毛利 二零二零年 二零二一／二零二二年 毛利率 二零二二／二零二三年 14.0% 经营溢利率净溢利及净溢利率 2,000 1,000 2.0% 人民币百万元 人民币百万元 8,000 6.0% 4,000 4.0% 7,0006,000 5.0% 3,000 3.0% 5,000 4.0% 2,000 2.0% 4,000 3.0% 3,000 1,000 1.0% 1.0%0 0.0% 0 二零一八年 二零一九年经营溢利 二零二零年 二零二一／二零二二年 二零二一／二零二二年 经营溢利率 二零二二／二零二三年 0.0% -1,000 二零一八年 二零一九年 年内溢利 二零二零年 净溢利率 二零二二／二零二三年 -1.0% 附注： 1)二零一八年及二零一九年之数字分别指截至十二月三十一日止年度的财务摘要。 二零二零╱二零二一年的数字指截至二零二一年三月三十一日止十五个月的财务摘要。 二零二一╱二零二二年及二零二二╱二零二三年的数字分别指截至三月三十一日止年度的财务摘要。 主席报告 各位股东： 二零二三财年，零售业受到疫情的冲击，是艰巨挑战的一年。高鑫零售在首席执行官林小海先生的带领下，坚持集团既定的战略落地并勇于快速迭代和创新，尤其在疫情保供中赢得用户的喜爱和信赖。 过去一年，高鑫在大卖场重构2.0的基础上，启动了重构3.0项目，旨在提高商品流转效率、释放员工时间以提升销售和服务顾客的能力，继而提升“品效”、“人效”和“坪效”。 二零二三财年，生鲜作为引流和差异化品类，生鲜供应链的基础设施已初具规模。高鑫通过全链路优化，在“鲜”上和时间赛跑。通过仓、全链路和门店的效率提升，高鑫提供给顾客丰富的商品、稳定的品质、确定的服务体验。顾客满意度指标NPS（“NetPromoterScore”）持续提升，获得顾客良好的口碑。 高鑫零售沉淀了二十余年的零售服务经验，凭藉差异化商品力以及会员数字化能力，高鑫将为顾客提供全渠道的购物体验，成为值得顾客信赖的零售商。 感谢大家对高鑫零售一如既往的信任和支持。 黄明端先生 董事会主席 二零二三年五月十六日 首席执行官报告 致列位股东： 感谢各位股东对高鑫零售的支持，感谢主席和各位董事一直以来对高鑫管理层的信任和指导。二零二三财年，高鑫零售着力基础设施建设和能力打造： i.连续两年招募千名年轻有活力的储备干部、持续提升管理团队能力，基本完成创新型管理梯队的布局。 ii.在全国建14个生鲜仓，覆盖了八成门店，创建买手和卖手机制，满足多业态全渠道对生鲜品的需求。 iii.搭建自有品牌部门，打造自有品牌、独家和特供包装商品，实现逾百支差异化商品。 iv.完成了40家门店的重构和升级，让顾客看到不一样的大润发。 为应对竞争格局和消费行为的变化，集团二零二四财年的策略将在三大策略的基础上，迭代成以下四大战略，将商品力纳入集团的核心策略并成为首要策略： i.商品力：让顾客来买大润发的“菜” ii.线下体验中心：让顾客“爱生活，逛大润发” iii.在线履约中心：给顾客提供稳定性的品质、体验和服务 iv.多业态：中润发的拓展和M会员店的尝试，创造高鑫零售的第二增长曲线 展望未来，高鑫零售有一个思想统一、勇于变革和学习的高效团队，借助生鲜供应链能力和会员数字化能力、超过500家门店的规模优势，真正地给顾客打造一个“健康快乐”的场景，让高鑫零售重回增长轨道！ 最后，再次感谢各位股东对高鑫零售的支持，谢谢。 林小海先生 首席执行官 二零二三年五月十六日 财务回顾 收入 收入来自销售货品及来自租户的租金收入。来自销售货品的收入主要源自线下实体卖场及在线销售渠道，食品、杂货、纺织品及一般商品为主的商品可于该等线下实体卖场及在线销售渠道销售。来自销售货品的收入乃经扣除任何贸易折扣后再减去增值税及其他适用销售税后的数额。来自租户的租金收入源自向营运商出租综合性线下实体卖场的商店街空间，我们相信彼等所经营业务可与门店起配套作用。 截至二零二三年三月三十一日止年度，来自销售货品的收入为人民币805.35亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币845.95亿元减少人民币40.60亿元，减幅为4.8%。 截至二零二三年三月三十一日止年度，同店销售增长(1（)“同店销售增长”）（按除去家电之货品销售计算）为-4.0%。本集团的线下销售（主要由线下实体卖场销售所贡献）受到客流下降的影响，但本集团的企业在线渠道对终端消费者（“B2C”）业务以及对阿里巴巴集团社区团购（“社区团购”）供给业务取得重大进展，实现双位数增长，缓解了线下销售的下滑。 截至二零二三年三月三十一日止年度，租金收入所得为人民币31.27亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币35.39亿元减少人民币4.12亿元，减幅为11.6%。营业时间缩短及暂时关闭店铺造成本集团的租金收入减少。本集团为支持商店街租户而给予的租金减免政策进一步减少租金收入。 毛利 截至二零二三年三月三十一日止年度，毛利为人民币205.81亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币214.73亿元减少人民币8.92亿元，减幅为4.2%。毛利减少是由于销售货品的收入及租金收入减少。 本集团于截至二零二三年三月三十一日止年度的毛利率为24.6%，较截至二零二二年三月三十一日止年度的24.4%增加0.2个百分点，是由于(i)营销投入放缓及聚焦全渠道会员数字化运营；及(ii)本集团致力提升商品力，实现生鲜供应链稳步发展。 附注： (1)同店销售增长：二零二三年三月三十一日之前开设门店的销售增长率。计算方式为比较该等门店于截至二零二三年三月三十一日止年度经营期间所得销售额与截至二零二二年三月三十一日止年度同期的销售额。 其他收入及其他收益净额 其他收入及其他收益净额包括政府补贴、按公允价值计入损益的金融资产收益、利息收入、出售包装材料的收入、处置及重估投资物业以及其他物业、厂房及设备的亏损净额以及其他杂项收入。 截至二零二三年三月三十一日止年度，其他收入及其他收益净额为人民币14.75亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币14.49亿元增加人民币0.26亿元，增幅为1.8%。该增加乃主要归因于处置及重估投资物业以及其他物业、厂房及设备的亏损净额减少。同时，杂项收入的下降（包含停车费、使用游乐场设施的收入、来自使用线下实体卖场空间的广告及促销摊位的临时租金等），部分抵销处置物业的亏损净额减少。 销售及营销开支 销售及营销开支指有关门店及在线业务营运的开支。销售及营销开支主要包括人事开支、经营租约开支、水电、维护、广告、班车服务及清洁费用，连同物业、厂房及设备的折旧。 截至二零二三年三月三十一日止年度，销售及营销开支为人民币185.10亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币203.53亿元减少人民币18.43亿元，减幅为9.1%。 该减少主要由于(i)门店的减值亏损计提减少人民币10.64亿元；及(ii)管理层致力降本增效。 截至二零二三年三月三十一日止年度的销售及营销开支金额占总收入百分比为22.1%，较截至二零二二年三月三十一日止年度的23.1%减少1.0个百分点。 行政费用 行政费用主要包括行政部门人事开支、差旅开支、物业、厂房及设备的折旧以及其他开支。 截至二零二三年三月三十一日止年度，行政费用为人民币23.69亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币25.51亿元减少人民币1.82亿元，减幅为7.1%。该减少主要由于贸易应收款项及其他应收账款的亏损拨备计提减少。 截至二零二三年三月三十一日止年度的行政费用金额占总收入的百分比为2.8%，较截至二零二二年三月三十一日止年度的2.9%减少0.1个百分点。 经营溢利 截至二零二三年三月三十一日止年度，经营溢利为人民币11.77亿元，较截至二零二二年三月三十一日止年度的人民币0.18亿元增加人民币11.59亿元，增幅为6,438.9%。 截至二零二三年三月三十一日止年度的经营溢利率为1.4%，较截至二零二二年三月三十一日止年度的接近盈亏平衡增加1.4个百分点。 不考虑